การใช้และการจัดการอัตราส่วนหนี้สิน

ในระบบเศรษฐกิจที่แพร่หลายในปัจจุบันมีตราสารและเครื่องมือจำนวนมากสำหรับดำเนินธุรกิจและการลงทุนทุกประเภททั่วโลก อย่างไรก็ตาม เพื่อยกระดับจากธุรกิจขนาดเล็กเพื่อให้แน่ใจว่าการดำรงอยู่ของ บริษัท ที่รวมอยู่แล้ว เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่เราจะต้องเรียนรู้ที่จะจัดการกับเครื่องมือเหล่านี้อย่างสมบูรณ์แบบเพื่อที่จะช่วยให้เรามั่นใจได้ว่า บริษัท และธุรกิจของเราจะทำงานได้ดีที่สุด

สำหรับคนที่รู้เรื่องนี้คงไม่มีใครพลาดที่จะแนะนำให้เราใส่ใจเป็นพิเศษ การจัดการอัตราส่วนหนี้สินเป็นความรู้ที่จำเป็นต่อการริเริ่มธุรกิจใด ๆ

อัตราส่วนหนี้สินคืออะไร?

อัตราส่วนหนี้สินเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในปัจจุบัน เหตุผลก็คือมันเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ช่วยให้ได้รับข้อมูลที่สำคัญมากในการวัดและปรับเทียบสถานะทางการเงินของ บริษัท โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วนหนี้สิน ช่วยให้เราสามารถวัดเลเวอเรจทางการเงินนั่นคือจำนวนหนี้สูงสุดที่ บริษัท หนึ่ง ๆ สามารถจัดการได้ ในทางหนึ่งอัตราส่วนทางการเงินบ่งบอกถึงการจัดหาเงินทุนภายนอกที่ บริษัท มีอยู่

ที่จะมี ความคิดที่ดีที่สุดว่าอัตราส่วนหนี้สินมีความหมายอย่างไรจะต้องนำมาพิจารณาว่าในขณะที่วัดความเป็นหนี้จะต้องพิจารณาในลักษณะใดวิธีหนึ่งจากการพึ่งพา บริษัท กับบุคคลภายนอกอัตราส่วนหนี้สินจะถูกใช้เพื่อระบุระดับหรือขอบเขตของ บริษัท ขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุนต่างๆ หน่วยงานเช่นสถาบันการเงินกลุ่มผู้ถือหุ้นหรือแม้แต่ บริษัท อื่น ๆ

อีกวิธีหนึ่งในการทำความเข้าใจแนวคิดทางการเงินนี้คือจากคำอธิบายต่อไปนี้

ก่อนอื่นคุณต้องคำนึงถึงความหมายของแนวคิดที่สำคัญบางประการเช่น: สินทรัพย์หนี้สินหรือส่วนของเจ้าของ.

สินทรัพย์คือมูลค่ารวมของทุกสิ่งที่ บริษัท หรือหุ้นส่วนทางธุรกิจเป็นเจ้าของ; กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือมูลค่าสูงสุดที่ บริษัท สามารถมีได้จากทรัพย์สินและสิทธิ์ต่างๆที่ บริษัท เป็นเจ้าของซึ่งแน่นอนว่าสามารถเปลี่ยนเป็นเงินหรือวิธีการอื่นที่เทียบเท่าซึ่งให้สภาพคล่องแก่ บริษัท ในทางกลับกันหนี้สินแสดงถึงทรัพยากรภายนอกทั้งหมดที่สามารถหาได้จากกรณีต่างๆนั่นคือการจัดหาเงินทุน

ด้วยวิธีนี้อาจกล่าวได้ว่าในขณะที่หนี้สินประกอบด้วยทรัพย์สินและสิทธิทางการเงินหนี้สินประกอบด้วยภาระผูกพันด้านเครดิตนั่นคือหนี้และการชำระเงินที่ต้องทำไม่ว่าจะเป็นเงินกู้ที่ได้มาจากสถาบันการเงินหรือการซื้อด้วยเครดิต กับซัพพลายเออร์ต่างๆ

ในระยะสั้นความรับผิดหมายถึงทุกสิ่งที่ บริษัท เป็นหนี้บุคคลที่สามเช่นธนาคารภาษีเงินเดือนซัพพลายเออร์ ฯลฯ ล่าสุดเรามี มูลค่าสุทธิของ บริษัท ซึ่งตามชื่ออาจบอกได้ว่าเป็นทรัพยากรสุทธิทั้งหมดที่ บริษัท มีโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายหนี้สินนั่นคือ เป็นสินทรัพย์ที่ลบมูลค่าของหนี้ทั้งหมดที่ต้องชำระซึ่งมูลค่าสุทธิของ บริษัท จะได้รับจากการลบหนี้สินออกจากสินทรัพย์. ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีสินทรัพย์มูลค่า 10 ล้านยูโร แต่หนี้สินสะสมอยู่ที่ประมาณสองล้านยูโรก็สามารถอนุมานได้ว่ามูลค่าสุทธิคือ 8 ล้านยูโร

เมื่อเราทราบคำจำกัดความที่สำคัญเกี่ยวกับไฟล์ อัตราส่วนหนี้สิน, ต่อมาเราสามารถพิจารณาได้แล้วว่าในกรณีส่วนใหญ่หลาย บริษัท จัดการแหล่งเงินทุนภายนอกนั่นคือพวกเขาใช้เงินกู้และสินเชื่อเมื่ออยู่ในช่วงของการเติบโตแบบทวีคูณหรือเมื่อพวกเขาจัดการกับความหลากหลายของธุรกิจตัวอย่างเช่น: เพื่อเป็นเงินทุนในการลงทุนหรือครอบคลุมการชำระเงินสำหรับค่าใช้จ่ายประจำบางรายการ เหตุผลที่พวกเขาต้องพึ่งพาหนี้กับสถาบันการเงินซัพพลายเออร์และ บริษัท อื่น ๆ

ดังนั้น อัตราส่วนหนี้สินสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นความแตกต่างระหว่างการจัดหาเงินทุนภายนอกและทรัพยากรของ บริษัท เอง เพื่อให้สามารถทราบได้ว่าหนี้ที่ทำสัญญากับ บริษัท สามารถคงอยู่ได้โดยใช้ทรัพยากรที่มีอยู่หรือไม่ เมื่อตรวจพบว่า บริษัท ไม่มีวิธีแก้หนี้บางส่วนอีกต่อไป บริษัท จึงเลือกที่จะทิ้งวิธีการจัดหาเงินนี้ไว้เบื้องหลังเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาเกี่ยวกับการชำระเงินในอนาคตที่จะต้องชำระ นี่คือวิธีที่อัตราส่วนหนี้สินสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากซึ่งหากใช้อย่างมีความรับผิดชอบและมีวินัยจะช่วยหลีกเลี่ยงภัยทางการเงินที่อาจทำให้ บริษัท หรือธุรกิจหายไปทั้งหมด

อัตราส่วนหนี้สินตีความอย่างไร?

เมื่อใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ เครื่องมือทางการเงินต้องจำไว้ว่าสิ่งนี้บอกให้เราทราบว่า บริษัท มีเงินทุนภายนอกกี่ยูโรต่อหุ้นแต่ละยูโร คุณต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินต่างๆของคุณ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือระบุเปอร์เซ็นต์ของจำนวนหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรที่มีในการชำระเงินตามลำดับ

ด้วยวิธีนี้ถ้าเรามี อัตราส่วนหนี้สิน 0.50 ซึ่งบ่งชี้ว่าทรัพยากรภายนอกนั่นคือการจัดหาเงินทุนผ่านเงินกู้และสินเชื่อถือเป็น 50% ของทรัพยากรของ บริษัท เอง. กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าอัตราส่วนหนี้สินเท่ากับ 0.50 นั่นหมายความว่าสำหรับการจัดหาเงินทุนภายนอกทุกๆ 50 ยูโร บริษัท จะมีทรัพยากรของตัวเองประมาณ 100 ยูโร

ในทางปฏิบัติ มูลค่าที่เหมาะสมที่สุดของอัตราส่วนหนี้สิน พวกเขาขึ้นอยู่กับประเภทของ บริษัท อุดมการณ์ทางการเงินที่บริหารจัดการขนาดและทรัพยากรทั้งหมดที่ต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนทุกประเภท อย่างไรก็ตามโดยปกติเกณฑ์ที่ยอมรับโดยทั่วไปสำหรับอัตราส่วนหนี้สินที่เหมาะสมคือระหว่าง 0.40 ถึง 0.60 ด้วยวิธีนี้ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินแนะนำมากที่สุดคือหนี้ของ บริษัท คิดเป็นสัดส่วนระหว่าง 40% ถึง 60% ของทรัพยากรทั้งหมดของตัวเอง ในเรื่องนี้ถือว่าอัตราส่วนหนี้ที่มากกว่า 0.60 หมายความว่า บริษัท เป็นหนี้มากเกินไปในขณะที่หนึ่งน้อยกว่า 0.40 แสดงว่า บริษัท มีทรัพยากรมากเกินไปซึ่งไม่ได้ใช้อย่างเพียงพอสำหรับการขยายตัวที่เป็นไปได้

อัตราส่วนหนี้สินได้มาอย่างไร?

อัตราส่วนหนี้สินสามารถคำนวณได้จากผลรวมของหนี้ทั้งหมดที่เกิดขึ้นทั้งระยะสั้นและระยะยาว เมื่อคุณมีข้อมูลนี้แล้วจะหารด้วยหนี้สินทั้งหมดซึ่งได้มาจากการเพิ่มมูลค่าสุทธิบวกหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินไม่หมุนเวียน (หรือที่เรียกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น) ต่อจากนั้นผลลัพธ์จะต้องคูณด้วยหนึ่งร้อยเพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์ของอัตราส่วนหนี้สินที่ บริษัท มีอยู่ในลักษณะนี้ สูตรในการคำนวณนี้มีดังต่อไปนี้:

อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นและระยะยาว

โดยพื้นฐานแล้วมี สูตรอัตราส่วนหนี้สินหลักสองสูตร ซึ่งจะใช้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของหนี้ที่ บริษัท มีอยู่ ประการแรกคือกองทุนต่างประเทศหรือหนี้ระยะสั้น (RECP) อีกอย่างคือเงินนอกกองทุนหรือหนี้ระยะยาว (RELP)

RECP เป็นวิธีการที่รับผิดชอบในการวัดหนี้ระยะสั้นหรือหนี้สินหมุนเวียนซึ่งหารด้วยมูลค่าสุทธิ ในทางกลับกันอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวจะได้รับจากการหารหนี้หรือหนี้สินหมุนเวียนที่ได้มาในระยะยาวด้วยมูลค่าสุทธิ

โดยปกติกลยุทธ์ที่หลาย บริษัท ใช้คือการจัดหาเงินทุนจากภายนอกในระยะยาวเนื่องจากวิธีนี้ช่วยให้พวกเขาเผชิญกับหนี้ในระยะเวลาที่ยาวนานขึ้นดังนั้นจึงขยายเงื่อนไขที่พวกเขามีเพื่อสร้างผลผลิตที่มากขึ้นและบรรลุผลโดยไม่ต้อง ปัญหาเกี่ยวกับภาระผูกพันทางเศรษฐกิจที่ได้มา

ข้อสรุป

เช่นเดียวกับที่เราได้เห็นตลอดบทความนี้ อัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท สอดคล้องกับเครื่องมือทางการเงินที่ยอดเยี่ยมซึ่งเมื่อจัดการอย่างเหมาะสมและมีความรับผิดชอบสามารถเป็นตัวแทนของเครื่องมือที่เหมาะสำหรับการจัดการทางเศรษฐกิจและความสามารถในการละลายทางการเงินของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้ยังช่วยให้เราได้รับทรัพยากรในรูปแบบของสินเชื่อและเงินกู้ทางการเงินระยะยาวจากหน่วยงานทางการเงินต่างๆเพื่อให้ธุรกิจเหล่านั้นเติบโตอย่างรวดเร็วด้วยศักยภาพที่เพียงพอและมีความอุ่นใจเสมอว่าการชำระเงินและใบแจ้งหนี้ดังกล่าวสามารถทำได้ ครอบคลุมโดยไม่มีปัญหาใด ๆ เพราะนั่นคือสิ่งที่แน่นอนสำหรับเราในการติดตามอัตราส่วนหนี้สินที่ บริษัท หรือธุรกิจของเรามีอยู่

พูดง่ายๆก็คือ วิธีการควบคุมสินเชื่อสินเชื่อและหนี้เนื่องจากทรัพยากรที่สามารถแก้ไขได้ในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งช่วยให้เราสามารถพัฒนาธุรกิจได้โดยปราศจากอุปสรรคของการขาดเงินทุนและมีความมั่นใจว่าภาระผูกพันทางเศรษฐกิจทั้งหมดที่ได้มาจะครอบคลุมได้โดยไม่มีความพ่ายแพ้ที่อาจส่งผลกระทบต่อความมั่นคงหรือการเงิน สุขภาพของ บริษัท