PER คืออะไรและใช้ในการดำเนินงานในตลาดหุ้นอย่างไร?

หนึ่งในคำศัพท์ที่ใช้กันมากที่สุดในตลาดหุ้น แต่ไม่ใช่นักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางทุกคนที่รู้คือ PER พวกเขาเป็นตัวย่อของสิ่งที่เป็น อัตราส่วนราคา / กำไร ต่อหุ้น. และเป็นการเด็ดขาดที่จะตรวจสอบว่าการดำเนินการของการรักษาความปลอดภัยเฉพาะนั้นมีราคาแพงหรือถูกดังนั้นจึงต้องทำให้เป็นทางการ การทำงาน ในตลาดการเงิน ไม่น่าแปลกใจที่เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนที่ผู้ใช้ที่มีประสบการณ์ในตลาดตราสารทุนใช้มากที่สุด เพราะจากนี้ไปคุณจะลืมไม่ได้เลยว่า PER เป็นอัตราส่วนที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งในตลาดหุ้น

โดยทั่วไปแล้วพารามิเตอร์ตลาดหุ้นนี้แสดงให้เห็นว่ามีการจ่ายผลกำไรต่อปีของ บริษัท กี่ครั้งเมื่อซื้อหลักทรัพย์จากมัน เมื่อมีการจ่ายค่าหุ้นในราคาที่สูงขึ้นความเป็นไปได้ในการแข็งค่าจะลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องทราบข้อเท็จจริงบางประการที่อาจส่งผลต่อราคา / กำไรต่อหุ้น หรือสิ่งที่เหมือนกันใน PER และนั่นคือ การแก้ไข ที่มีประสบการณ์ดัชนีคัดเลือกของตราสารทุนของสเปน Ibex 35 ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาของปี 2017 ทำให้เกิดมูลค่าหลายค่าสำหรับแนวคิดนี้

หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้กลยุทธ์อย่างหนึ่งที่คุณสามารถใช้ได้นับจากนี้คือการเลือกซื้อสินค้าโดยพิจารณาจากปัจจัยสำคัญนี้ จะสามารถช่วยให้การดำเนินงานที่คุณเปิดภายใต้ระบบสัญญานี้ทำกำไรได้อย่างไม่ต้องสงสัย โดยพื้นฐานแล้วเนื่องจากคุณจะมีส่วนต่างมากขึ้นในผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ที่คุณจะได้รับจากช่วงเวลาที่แน่นอน นอกเหนือจากการพิจารณาทางเทคนิคและพื้นฐานอื่น ๆ ของค่าที่เลือก ดังนั้นคุณจะได้รับ โอกาสทางธุรกิจที่มากขึ้น หากคุณใช้ PER เป็นจุดอ้างอิงเพื่อลงทุนในตลาดหุ้น ไม่ว่าจะอยู่ในตลาดระดับประเทศหรือนอกพรมแดนของเรา

PER: ธรรมชาติของมันคืออะไร?

PER เป็นอัตราส่วนที่แข็งแกร่งมากซึ่งใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดตราสารทุน จนถึงจุดที่พารามิเตอร์พิเศษนี้สามารถใช้เพื่อซื้อขายหรือแม้แต่ดำรงตำแหน่ง มันสร้างบางอย่าง ความเที่ยงธรรมและความน่าเชื่อถือในการดำเนินงาน เนื่องจากเป็นไปตามข้อมูลที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับราคาของหุ้น สิ่งที่คุณจะไม่สามารถทำได้ผ่านตัวเลขที่นำเสนอในการวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่ความสำคัญนอกเหนือไปจากความหมายเหล่านี้เกี่ยวกับความเป็นจริงของ บริษัท ที่มีอยู่ในตลาดหุ้น

จากสถานการณ์ทั่วไปนี้คุณต้องระมัดระวังที่จะไม่ตกอยู่ในข้อผิดพลาดแปลก ๆ หรือกับดักที่อาจทำให้คุณสูญเสียเงินในการดำเนินการใด ๆ ที่พัฒนาขึ้นภายใต้กลยุทธ์การลงทุนที่ไม่เหมือนใครนี้ ไม่ว่าในกรณีใดหากคุณต้องการทราบว่าการคำนวณอัตราส่วน PER คืออะไรคุณจะไม่มีความซับซ้อนมากนักในการค้นหา คุณจะต้องแบ่งตัวพิมพ์ใหญ่ของหลักทรัพย์ที่เป็นปัญหาด้วยกำไรสุทธิเท่านั้น PER = มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด / กำไรสุทธิ จากที่นี่คุณจะพบว่า ไม่ใช่ค่าทั้งหมด ของตราสารทุนมี PER เท่ากัน ไม่มากไม่น้อย.

ข้อดีของ PER

ข้อได้เปรียบหลักของ PER คือช่วยให้คุณประเมินราคาของ บริษัท ได้นอกเหนือจากการพิจารณาอื่น ๆ มันจะเป็นข้อมูลที่มากกว่าข้อมูลพื้นฐานสำหรับความถูกต้อง undervaluation หรือ overvaluation. และด้วยวิธีนี้คุณสามารถตัดสินใจได้อย่างสอดคล้องมากขึ้นในตลาดการเงินที่ต้องการ ในทางกลับกันคุณสามารถคำนวณได้อย่างรวดเร็วและคุณสามารถตัดสินใจได้ว่าสะดวกสำหรับคุณในการซื้อหุ้นในช่วงเวลาใด แม้ว่าจะสามารถใช้เพื่อออกจากตลาดตามพารามิเตอร์นี้ที่เรากำลังพูดถึงในบทความนี้

ข้อดีอีกอย่างที่เกี่ยวข้องมากที่สุดคือช่วยให้คุณทำการเปรียบเทียบที่ถูกต้องระหว่างค่าต่างๆที่คุณมีบนเรดาร์เพื่อดำเนินการ เท่าที่จะบอกได้ว่ารายใดมีราคาที่ดีที่สุดตามตัวแปรของธุรกิจนี้ ในแง่นี้พวกเขามีประโยชน์มากในการคำนึงถึงการแก้ไขที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่นรายได้ที่สร้างขึ้นในรายได้ของประเทศอันเป็นผลมาจากปัญหาทางการเมืองที่ส่งเสริมในคาตาโลเนีย และสิ่งที่ได้รับผลกระทบ Ibex 35 ด้วยการลดลงของราคาของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องมากที่สุด

มูลค่าที่ดีที่สุดของตลาดหุ้นระดับประเทศ

เมื่อพิจารณาถึง PER แล้วมีหลักทรัพย์หลายชุดที่ซื้อขายในราคาที่น่าสนใจกว่ามากในการซื้อ จากการวิเคราะห์ที่เฉพาะเจาะจงนี้ IAG, Repsol และ ArcelorMittal คือข้อเสนอบางส่วนที่คุณต้องเปิดสถานะในตลาดหุ้น ดังที่คุณจะเห็น PER ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับราคาที่สูงเกินไปหรือต่ำเกินไป พารามิเตอร์เหล่านี้เป็นพารามิเตอร์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงจากมุมมองของการวิเคราะห์ของคุณ

คุณไม่สามารถลืมได้ว่า บริษัท Ibex 35 มีอยู่ในลักษณะใด PER เฉลี่ย 14 เท่าต่ำกว่าจุดสูงสุดและค่าเฉลี่ย 30 ปี อย่างไรก็ตามอัตราส่วนราคา / กำไรต่อหุ้นไม่เท่ากันเสมอไปเนื่องจากนักลงทุนบางคนอาจเชื่อ แต่จะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของตลาดหุ้นและวิวัฒนาการของ บริษัท เอง จนถึงจุดที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้หลายครั้งตลอดทั้งปี แม้ว่าโดยปกติจะมีอัตรากำไรไม่สูงนัก คุณต้องวิเคราะห์โดยละเอียดเพื่อให้มีข้อมูลมากขึ้นเพื่อทำการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในตลาดการเงิน

ข้อเสียของกลยุทธ์นี้

ในทางตรงกันข้ามไม่ใช่ทั้งหมดที่เป็นสิ่งอำนวยความสะดวกในการวิเคราะห์ประเภทนี้ หากไม่เป็นเช่นนั้นจะมีข้อเสียบางประการที่คุณควรรู้นับจากนี้ไป สิ่งสำคัญประการหนึ่งอยู่ที่ความจริงที่ว่ามันไม่ใช่ระบบที่เหมาะสมสำหรับ บริษัท จดทะเบียนที่เรียกว่าวัฏจักร เหตุผลของพวกเขาขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท สามารถมี PER ได้ วงจรธุรกิจสูง และดูราคาถูก แต่หากวัฏจักรเศรษฐกิจเปลี่ยนไปอาจเป็นไปในทางตรงกันข้าม นั่นคือมีราคาแพงมากอันเป็นผลมาจากการลดลงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เพราะมันสามารถนำคุณไปสู่การลดผลกำไรของคุณในช่วงเวลาสั้น ๆ

ในทางกลับกันเราต้องไม่ลืมว่าการจัดการบัญชีเป็นแบบฝึกหัดที่ไม่ต้องสงสัย เป็นอันตรายต่อการประเมินค่าจริง. ยิ่งไปกว่านั้นคุณไม่ควรซื้อหุ้นโดยพิจารณาจาก PER เพียงอย่างเดียว แต่ในทางกลับกันคุณควรยึดมั่นในข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ในการซื้อสินค้าในตลาดการเงิน สิ่งเหล่านี้คือ นอกจากนี้ยังสะดวกมากที่จะรวมเข้ากับการวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ต้องการ ไม่ใช่เพียงฝ่ายเดียวเนื่องจากการตัดสินใจของคุณอาจส่งผลที่ไม่พึงประสงค์ต่อการดำเนินงานของคุณในตลาดหุ้น

จะใช้พารามิเตอร์นี้อย่างไร?

อย่างไรก็ตามอัตราส่วนราคา / กำไรต่อหุ้นไม่ได้บ่งบอกถึงสถานะของการรักษาความปลอดภัยของตราสารทุนเท่านั้น แต่ผลกระทบในการวิเคราะห์จะขยายไปยังตัวแปรอื่น ๆ ในตลาดการเงิน ตัวอย่างเช่น PER เฉลี่ยของตลาดของกลุ่มที่เกี่ยวข้องหรือแม้แต่ PER เฉลี่ยในอดีตของหุ้น อย่างที่คุณเห็นแอปพลิเคชันมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่คุณคิดตั้งแต่แรก สำหรับสิ่งนี้จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องทราบว่าคุณต้องการรับข้อมูลใดจากพารามิเตอร์ทางธุรกิจนี้ มันจะน้อยกว่างานบังคับจากนี้ไปเล็กน้อย

สุดท้ายเป็นเรื่องสำคัญมากที่คุณต้องคำนึงถึงกฎทองในการดำเนินการในตลาดหุ้น โดยหลักการแล้วหุ้นที่ซื้อขายด้วยก ต่อ ต่ำโดยทั่วไปถือว่าถูกในขณะที่หุ้นที่มี ต่อสูง มักถูกมองว่ามีราคาแพง นี่คือสิ่งที่นักลงทุนขนาดกลางและขนาดเล็กจำนวนมากคำนึงถึงก่อนที่จะดำเนินการในตลาดการเงินต่างๆ แม้ว่าอาจมีความหวาดกลัวอื่น ๆ อยู่เสมอเนื่องจากความไม่สะดวกในการประยุกต์ใช้กลยุทธ์นี้ในการลงทุนดังที่เราได้อธิบายไปก่อนหน้านี้

ปีนี้จะเป็นอย่างไรสำหรับการลงทุนของคุณ?

ในทางกลับกันและขึ้นอยู่กับผลประกอบการทางธุรกิจอาจมีการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ในค่าประมาณของ PER เพราะแท้จริงแล้วหากผลกำไรที่คาดหวังของ บริษัท เพิ่มขึ้น PER จะลดลง. แต่ในทางตรงกันข้ามหากความเสี่ยงของ บริษัท เพิ่มขึ้น PER ก็จะสูงขึ้น นี่คือสิ่งที่จะเป็นประโยชน์อย่างมากในการเปิดตำแหน่งในตลาดหุ้นในช่วงเวลาใดก็ได้ของปี เนื่องจากเป็นระบบที่ง่ายมากที่จะนำไปใช้เมื่อคุณหลอมรวมแนวคิดที่อัตราส่วนของราคาและกำไรต่อหุ้นเคลื่อนไหว

จนถึงจุดที่สามารถใช้เพื่อเลือกมูลค่าเหนือคนอื่น ๆ ได้ แต่นั่นบ่งบอกว่าเป็นตัวเลือกที่ถูก ไม่น่าแปลกใจที่จะหมายความว่ามีการเดินทางที่สูงขึ้นกว่าข้อเสนออื่น ๆ ในตราสารทุน คุณสามารถใช้เพื่อสร้างผลกำไรจากสินทรัพย์ส่วนตัวของคุณได้ตั้งแต่บัดนี้เป็นต้นไป แม้ว่าจะมีข้อควรระวังเชิงตรรกะในกรณีเหล่านี้ เพราะแน่นอนว่ามันไม่ใช่วิธีการที่ผิดพลาด แต่ไกลจากมัน เนื่องจากมีเฉดสีอื่น ๆ ที่คุณควรคำนึงถึง