กองทุนรวมเป็นวิธีที่ปลอดภัยและได้เปรียบในการลงทุนและทำกำไรจากการออมเมื่อเทียบกับการลงทุนประเภทอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เทียบกับการซื้อและขายหุ้น ในตลาดหุ้นซึ่งเป็นการดำเนินงานที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากวิวัฒนาการของตลาดตราสารทุน แม้ว่าพวกเขาจะเผชิญกับปัญหาเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลาง ท้ายที่สุดแล้วผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีแสงและเงาเหมือนกับผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมดที่คุณมีอยู่ในขณะนี้
สินทรัพย์ร่วมของการลงทุนร่วม (กองทุนและ บริษัท ) มีประสบการณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ เพิ่มขึ้น 3.478 ล้านยูโร และอยู่ที่ 463.352 ล้านซึ่งเพิ่มขึ้น 0,6% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคมตามข้อมูลล่าสุดที่จัดทำโดยสมาคมสถาบันการลงทุนร่วมและกองทุนบำเหน็จบำนาญ (Inverco) ในช่วงสองเดือนแรกของปีปริมาณสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 1,8% โดยจำนวนบัญชีผู้เข้าร่วมอยู่ที่ 14.836.455 ซึ่งลดลง 0,4% เมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม 2018
เดือนกุมภาพันธ์ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกของเดือนมกราคมและมีการตีราคาใหม่ในตลาดตราสารทุนซึ่งทำให้กองทุนเพื่อการลงทุนแห่งชาติสามารถลงทะเบียนได้ จุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดของปี ในการทำกำไรของซีรีส์ประวัติศาสตร์ ดังนั้นปริมาณสินทรัพย์จึงเพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 2.373 ล้านยูโร (จากเดือนก่อนหน้า 0,8%) และอยู่ที่ 264.491 ล้านยูโร
กองทุนที่ลงทุน: การเติบโต
การเติบโตของปริมาณสินทรัพย์เกิดจากผลการดำเนินงานที่ดีของตลาดในช่วงนั้นโดยได้รับแรงหนุนจากพฤติกรรมของกระแสซึ่งหลังจากหลายเดือนของการชำระคืนทำให้แนวโน้มของเดือนก่อนหน้ากลับมามีผลบวกเล็กน้อยเป็น 49 ล้านยูโรของ การสมัครสมาชิกสุทธิในเดือนนั้น ในเดือนกุมภาพันธ์, ทุกประเภทมีประสบการณ์เพิ่มขึ้นในส่วนของผู้ถือหุ้น ขนาดมากกว่าหรือน้อยกว่ายกเว้นตราสารทุนในประเทศและผลตอบแทนสัมบูรณ์ซึ่งได้รับการถ่วงน้ำหนักจากการแลกของรางวัลที่ลงทะเบียนในหมวดหมู่ของพวกเขาเนื่องจากผลการดำเนินงานตามผลตอบแทนเป็นบวก
พวกเขาเป็นผู้นำ การเติบโตของปริมาณ กองทุนตราสารหนี้และกองทุนการเงินเพิ่มขึ้น 843 ล้านยูโร ตราสารหนี้จัดการเพื่อชดเชยการล่มสลายที่จดทะเบียนในเดือนมกราคมและสะสมในสองเดือนแรกของปีโดยมีการเติบโตของหุ้น 512 ล้านยูโร ในทางกลับกันเงินที่มีการเติบโตเกือบ 930 ล้านยูโรในปี 2019 วิวัฒนาการของส่วนของกองทุนผสมก็เป็นไปในเชิงบวกเช่นกันในช่วงเวลาดังกล่าว ดังนั้นหุ้นผสมจึงเพิ่มขึ้น 263 ล้านยูโรและรายได้คงที่แบบผสมเพิ่มขึ้น 269 ล้านยูโร ตลอดทั้งปีพวกเขามีการเติบโต 1.526 ล้านยูโร
สถานะของกองทุนทั่วโลก
กองทุนทั่วโลกยังดำเนินการในเชิงบวกในเดือนกุมภาพันธ์และเพิ่มสินทรัพย์ 525 ล้านยูโร ในปีโดยรวมในแง่ที่แน่นอนมันเป็นหนึ่งในประเภทที่ เพิ่มมากขึ้นสะสมโดยมีมูลค่า 1.663 ล้านยูโรมากกว่าในเดือนธันวาคม 2018 พวกเขาแซงหน้ากองทุนตราสารทุนระหว่างประเทศเท่านั้นโดยมีปริมาณสินทรัพย์เพิ่มขึ้นในช่วงสองเดือนแรกของปีเกือบ 2.089 ล้านยูโร
ในทางตรงกันข้าม, เงินคืนแน่นอน ทรัพย์สินของพวกเขาลดลงในช่วงเวลาดังกล่าว (น้อยกว่า 509 ล้านยูโร) และในปี 2019 พวกเขามีรายรับลดลง 591 ล้านยูโร เช่นเดียวกับตราสารทุนในประเทศซึ่งจดทะเบียนลดลงเล็กน้อยในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 14 ล้านยูโรแม้ว่าในช่วงสองเดือนแรกของปีจะมีการเติบโตของปริมาณสินทรัพย์ 274 ล้านยูโร (4,4% มากกว่าในเดือนธันวาคม 2018 ).
การสมัครสมาชิกและการคืนเงิน
หลังจากการเปลี่ยนแปลงของเดือนมกราคมนักลงทุนกลับทิศทางของเดือนก่อนหน้าในแง่ของกระแสซึ่งอาจได้รับอิทธิพลเชิงบวกจากแนวโน้มที่ดีของตลาดในช่วงสองเดือนแรกของปี ดังนั้นกองทุนรวมที่ลงทุนจะปิดในเดือนกุมภาพันธ์โดยมี การสมัครสมาชิกสุทธิในเชิงบวก 49 ล้านยูโร
ความเชื่อมั่นได้ตรวจสอบแล้วในเดือนก่อนหน้าของการเพิ่มขึ้นของความเกลียดชังความเสี่ยงในผู้เข้าร่วมระดับชาติหลังจากที่ ความผันผวนสูงในเดือนสุดท้ายของปี 2018ยังเป็นที่ประจักษ์ในเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งก่อให้เกิดกระแสเชิงบวกในประเภทอนุรักษ์นิยมมากที่สุด ดังนั้นกองทุนที่มีการสมัครสมาชิกสุทธิสูงสุดในเดือนนี้จึงเป็นเงินที่มีจำนวน 842 ล้านยูโร พวกเขายังเป็นผู้นำการไหลเข้าสุทธิในปี 2019 ด้วยเงิน 925 ล้านยูโร
เพิ่มเงินค้ำประกัน
เงินค้ำประกันติดตาม ด้วยเงินสุทธิ 253 ล้านยูโร รายการในเดือนกุมภาพันธ์ กองทุนการจัดการแบบพาสซีฟมีการสมัครสมาชิกที่เป็นบวกอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ (134 ล้านยูโร) และสะสมเงินไหลเข้าสุทธิเกือบ 327 ล้านยูโรในปีนี้ กองทุนผสมเพิ่มปริมาณสินทรัพย์เล็กน้อย 7,5 ล้านยูโร มีเพียงรายได้คงที่แบบผสมระหว่างประเทศเท่านั้นที่มีการไหลเข้าสุทธิเป็นบวกในช่วงเวลานั้น (274 ล้านยูโร) ซึ่งสามารถชดเชยการไหลออกสุทธิของตราสารทุนผสมและรายได้คงที่แบบผสมยูโร ในปีนี้โดยรวมพวกเขาสะสมการชำระเงินคืนสุทธิจำนวน 306 ล้านยูโร
ในทางตรงกันข้ามกองทุนรวมหุ้นยูโร (ไม่รวมสเปน) และ ผู้ที่มีผลตอบแทนสัมบูรณ์นำไปสู่การไหลออกสุทธิสำหรับเดือนนั้นด้วยเงิน 572 และ 302 ล้านยูโรตามลำดับ หมวดหมู่เหล่านี้ยังเป็นหมวดหมู่ที่มีการชำระเงินคืนสุทธิสูงสุดในช่วงสองเดือนแรกของปีด้วย 487 และ 523 ล้านยูโรตามลำดับ
ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์เหล่านี้
ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ตลาดตราสารทุนมีพฤติกรรมที่เป็นบวกและปิดเดือนที่มีการประเมินราคาใหม่เมื่อเทียบกับเดือนมกราคมในดัชนีส่วนใหญ่ของโลก Ibex 35 ลงทะเบียนผลตอบแทน 2,4% ต่อเดือนเทียบกับ 4,4% สำหรับ Eurostoxx หรือเกือบ 3% สำหรับ S & P 500 ในตลาดตราสารหนี้ IRR ของ พันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมันลดลงเล็กน้อย เพิ่มขึ้น 0,16% จาก 0,18% ในเดือนมกราคมเช่นเดียวกับผลตอบแทนพันธบัตรสเปนอายุ 10 ปีที่ลดลงเหลือ 1,26% จาก 1,32% ในเดือนมกราคม
La เบี้ยความเสี่ยงในสเปน ปิดที่ 100 bps (105 bps ในเดือนมกราคม) อัตราแลกเปลี่ยนของยูโรเทียบกับดอลลาร์ปิดที่ 1,14 ซึ่งแสดงถึงการอ่อนค่า 0,6% ของยูโรเมื่อเทียบกับวันสุดท้ายของเดือนมกราคม ในบริบทนี้กองทุนรวมมีผลตอบแทนเป็นบวก 2019% ในเดือนกุมภาพันธ์ 0,91 เพื่อให้ความสามารถในการทำกำไรสะสมสำหรับปีอยู่ที่ 3,26% ซึ่งแสดงถึงการเริ่มต้นที่ดีที่สุดของปีจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ของซีรีส์ประวัติศาสตร์ เกือบทุกหมวดหมู่ปิดในเดือนนี้ในเชิงบวกโดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มที่มีการเปิดรับหุ้นมากขึ้น ดังนั้นหุ้นในสหรัฐอเมริกาจึงมีความสามารถในการทำกำไรสูงสุดในเดือนนี้ (3,4%) และมีการประเมินมูลค่าใหม่มากกว่า 11% ในปีนี้
บัญชีผู้เข้าร่วม
เกี่ยวกับพารามิเตอร์นี้เพื่อตรวจสอบความเกี่ยวข้องของผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้ซึ่งเป็นที่ยอมรับของนักลงทุนรายย่อยและรายกลางจำนวนมากจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเน้นย้ำในเวลานี้ เพราะแท้จริงแล้วจำนวน บัญชีผู้ถือหุ้น ในกองทุนการลงทุนระดับชาติเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกุมภาพันธ์ (ผู้เข้าร่วม 8.588 มากกว่าเดือนก่อนหน้า) และมีผู้เข้าร่วม 11.164.033 คน
ในกรณีที่ข้อมูลที่เกี่ยวข้องมากที่สุดที่การศึกษานี้ไม่ได้ให้ไว้เกี่ยวกับพฤติกรรมของนักลงทุนในกองทุนรวมคือการเติบโตที่ก้าวหน้า ไม่น่าแปลกใจที่กองทุนเพื่อการลงทุนแห่งชาติลงทะเบียนการเริ่มต้นปีที่ดีที่สุดในซีรีส์ประวัติศาสตร์ ด้วยผลตอบแทนสะสม 3,3% ในสองเดือนแรก หลังจากความสามารถในการทำกำไรลดลงอย่างมากซึ่งใกล้เคียงกับช่วงสองเดือนสุดท้ายของปีที่แล้ว ในกรณีที่พวกเขาสูญเสียความสามารถในการทำกำไรเป็นจำนวนมากส่งผลกระทบต่อเงินลงทุนทุกประเภท
การประเมินผลในยุโรป
ตามข้อมูลจาก EFAMA ปริมาณสินทรัพย์ของ European Collective Investment Institutions อยู่ที่ 15,16 ล้านล้านยูโรในเดือนธันวาคม 2018 ซึ่งลดลง 5,5% ในไตรมาสสุดท้ายของปี (16,03 พันล้านยูโรในเดือนกันยายน 2018) ในปีพ. ศ. 2018 ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 3,0% จาก 15,62 พันล้านยูโรในเดือนธันวาคม 2017 ไอร์แลนด์เป็นประเทศเดียวที่ปริมาณสินทรัพย์เพิ่มขึ้นในระหว่างปี (1,1%) ในขณะที่ในสหราชอาณาจักรและเดนมาร์กมีการจดทะเบียนความมั่งคั่งลดลงมากที่สุดในปี 2018 โดยลดลงกว่า 9% ซึ่งสูงกว่ายอดรวมในยุโรป (-3,0%)
ตามประเภทของสินทรัพย์ 27% ของสินทรัพย์ในยุโรปทั้งหมดกระจุกตัวอยู่ในตราสารทุนตามด้วยรายได้คงที่และแบบผสมโดยมี 23% และ 21% ตามลำดับ การกระจายทรัพย์สินตามประเภทการลงทุนในยุโรปมีความหลากหลายมากระหว่างประเทศต่างๆ ดังนั้นในขณะที่ในสหราชอาณาจักรหรือสวีเดนการลงทุนในตราสารทุนมีสัดส่วนประมาณ 50% ของทั้งหมดในอิตาลีไม่ถึง 7%
ตามข้อมูลจาก EFAMA ปริมาณสินทรัพย์ของ European Collective Investment Institutions อยู่ที่ 15,16 ล้านล้านยูโรในเดือนธันวาคม 2018 ซึ่งลดลง 5,5% ในไตรมาสสุดท้ายของปี (16,03 พันล้านยูโรในเดือนกันยายน 2018) ในปีพ. ศ. 2018 ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 3,0% จาก 15,62 พันล้านยูโรในเดือนธันวาคม 2017 ไอร์แลนด์เป็นประเทศเดียวที่ปริมาณสินทรัพย์เพิ่มขึ้นในระหว่างปี (1,1%)