วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคในตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคในตลาดหุ้น ได้รับการพัฒนาโดยคำนึงถึง ทฤษฎีตลาดหุ้นของ Charles Henry Dow. มีวัตถุประสงค์เพื่อทำนายราคาในอนาคตของหุ้นวัตถุดิบฟิวเจอร์สและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด พิจารณาราคาก่อนหน้าและประสิทธิภาพของค่าเหล่านี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะใช้กฎของอุปสงค์และอุปทานเพื่อให้สามารถสรุปและทำความเข้าใจอย่างมีเหตุผลว่าตลาดหุ้นและตลาดหุ้นทำงานอย่างไรรวมทั้งสามารถระบุแนวโน้มที่มีอยู่ได้

มีการใช้แผนภูมิเพื่อทำนายแนวโน้มราคาในอนาคตเป็นหลัก

ลา ทฤษฎี Dow เกี่ยวกับการลงทุนจะเป็นพื้นฐานของการวิเคราะห์นี้และจะทำให้สามารถศึกษาตลาดการเงินได้

การค้นหาผลลัพธ์ที่รวดเร็วส่วนใหญ่เป็นจุดเน้นของการศึกษาประเภทนี้ แต่ก็ยังมี“การวิเคราะห์พื้นฐาน” ซึ่งจะเน้นไปที่ข้อมูลทางการเงินระยะยาวหลายปี

การตรวจสอบและศึกษาแผนภูมิและกราฟราคาหุ้นเป็นงานที่นักวิเคราะห์จะต้องดำเนินการเพื่อตรวจจับแนวโน้มของราคาในประเด็นอื่น ๆ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องเข้าใจแนวคิดของการสนับสนุนและการต่อต้าน ลองทบทวนสิ่งเหล่านี้และเนื้อหาอื่น ๆ ด้านล่าง

ปัจจัยพื้นฐานที่ควบคุมการวิเคราะห์ทางเทคนิค

สถานที่หลักที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ:

• ราคาลดทุกอย่าง
• ราคาจะมีการเคลื่อนไหวในแนวโน้ม
• ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย

หลักการแรก (ราคาลดทุกอย่าง)  มันจะเป็นไฟล์ พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

พิจารณาปัจจัยทั้งหมดที่จะส่งผลกระทบต่อตลาด เศรษฐกิจการเก็งกำไรการเมืองสังคม ฯลฯ จะสะท้อนให้เห็นในการเคลื่อนไหวของราคา

สิ่งนี้สรุปได้ว่าเมื่อมีการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาของตลาดหนึ่ง ๆ ผลรวมของปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับตลาดที่ศึกษาจะได้รับการวิเคราะห์โดยค่าเริ่มต้นแม้ว่าจะไม่ใช่โดยตรงก็ตาม

ราคา จะสะท้อนให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนในไฟล์ สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

หากราคาเพิ่มขึ้นอาจเป็นเพราะอุปสงค์มีมากเกินอุปทานและหากราคาลดลงอุปทานจะเกินความต้องการ

เมื่อดำเนินการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะไม่พยายามรับรู้ปัจจัยเหล่านั้นที่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลง แต่จะวิเคราะห์ผลที่ตามมาของการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นซึ่งจะเป็นราคา

เกี่ยวกับแนวคิดของแนวโน้ม "ราคาจะเคลื่อนไหวในแนวโน้ม"  ต้องยอมรับว่าในการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุแนวโน้มในระยะเริ่มต้นเพื่อสร้างการดำเนินงานในทิศทางเดียวกัน

โดยการศึกษาอดีตอนาคตสามารถเข้าใจได้ สิ่งนี้อธิบายถึงหลักฐาน  "ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย"

การก่อตัวทางเทคนิคที่สามารถสังเกตได้ในกราฟเป็นผลมาจากการคาดการณ์ของตลาดที่เป็นขาขึ้นหรือขาลงและมีแนวโน้มที่จะมีพฤติกรรมที่คล้ายคลึงกันภายใต้สถานการณ์เดียวกันหรือคล้ายกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเทียบกับการวิเคราะห์พื้นฐาน

อย่างที่เราเห็นในหลักฐาน "ราคาลดทุกอย่าง” เหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินการของตลาดจะลดน้ำหนักตามราคา จากนั้นก็ถือว่าไม่จำเป็นต้องทราบข้อมูลพื้นฐานหรือข่าวที่จะทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคา แต่จะเพียงพอที่จะดำเนินการ การวิเคราะห์กราฟ

ในขณะที่ การวิเคราะห์ทางเทคนิค จะมุ่งเน้นไปที่การศึกษาการกระทำของตลาดการวิเคราะห์พื้นฐานจะมุ่งเน้นไปที่พลังทางเศรษฐกิจของอุปสงค์และอุปทานที่จะเคลื่อนย้ายราคาให้สูงขึ้นไม่เหมือนเดิมหรือลดลง

แนวทางนี้จะวิเคราะห์ปัจจัยที่เกี่ยวข้องที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของเครื่องมือทางการเงินเพื่อกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของตราสารดังกล่าว

ทั้งสองแนวทางพยายามแก้ปัญหาเดียวกันคือคาดการณ์ราคาในอนาคตไม่ทางใดก็ทางหนึ่งซึ่งแต่ละวิธีใช้รูปแบบหรือกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน

Fundamentalists จะศึกษา สาเหตุของการเคลื่อนไหวและนักวิเคราะห์ทางเทคนิค พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่ผลที่ตามมา

ทฤษฎี Dow

Charles H. Dow ในช่วงปลายศตวรรษที่สิบเก้าได้เปิดเผยทฤษฎีที่สนับสนุนการวิเคราะห์ทางเทคนิค เป็นสถานที่ที่เกี่ยวข้องกับการทำงานของตลาดโดยใช้ระดับปิดของแผนภูมิรายวัน

สถานที่ของ ลงทฤษฎี อธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับประเด็นต่อไปนี้ ดัชนีจะลดราคาทุกอย่างโดยพิจารณาจากข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาด

จะมีแนวโน้มสามประการที่ตลาดจะปฏิบัติตาม หนึ่ง (จากน้อยไปมาก - มากไปน้อย) ตามรูปแบบของยอดเขาและหุบเขา แนวโน้มหลักหรือระยะยาวบางอย่างตั้งแต่หกเดือนถึงหนึ่งปียิ่งสูงขึ้นไปอีก

แนวโน้มที่ถือว่าเป็นระยะกลางตั้งแต่สามสัปดาห์ถึงสามเดือนและระดับอุดมศึกษาหรือที่เรียกว่าระยะสั้นหรือระยะสั้น (น้อยกว่า 3 สัปดาห์)

แนวโน้มประเภทหลัก พวกเขาจะติดตาม สามขั้นตอนในการวิวัฒนาการ. หนึ่งในการสะสมหรือ "การซื้อสถาบัน"; การซื้อโดยประชาชนทั่วไปหรือระยะพื้นฐานและระยะการจัดจำหน่ายหรือที่เรียกว่าการขายเชิงสถาบันหรือการเก็งกำไร

ดัชนีหุ้นต่างๆ พวกเขาต้องยืนยันแนวโน้มทั้งขาขึ้นและขาลง

ปริมาณจะยืนยันแนวโน้ม. ปริมาณการซื้อขายจะต้องเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางของแนวโน้มและจะต้องตกลงเมื่อมันไปเทียบกับมัน

แนวโน้มจะยังคงมีอยู่หรือมีผลบังคับใช้จนกว่าจะมีข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่ามีการเปลี่ยนแปลงทิศทาง

การวิเคราะห์เชิงกราฟ

การวิเคราะห์ประเภทนี้จะพิจารณาจากการศึกษาที่ใช้กับกราฟราคาโดยไม่จำเป็นต้องใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณ

เราจะพูดถึงเครื่องมือพื้นฐานที่มีอยู่ด้านล่าง

• Tendencias: มันจะเป็นทิศทางของยอดเขาและหุบเขาที่ราคาและการกระทำของมันจะสะท้อนเป็นภาพ มีแนวโน้มขาขึ้นขาลงและด้านข้าง แนวโน้มบางอย่างจะอนุญาตให้ใช้เครื่องมืออื่น ๆ เช่นเส้นแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง ช่องซึ่งสามารถจัดได้ว่าเป็นขาขึ้นหรือขาลง
• การสนับสนุนและความต้านทาน: จะเป็นระดับราคาที่ต่ำกว่าปัจจุบัน อุปสงค์จะต้องเกินอุปทานดังนั้นราคาจะต้องเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ที่ระดับกราฟจะแสดงด้วยเส้นแนวนอนซึ่งจะอยู่ต่ำกว่าราคาที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบันซึ่งมีโมเมนตัมขาลงดังนั้นราคาจะดีดตัวขึ้น แนวต้านจะตรงกันข้ามกับแนวรับ มันจะเป็นระดับราคาที่สูงกว่าระดับปัจจุบันซึ่งอุปทานควรจะเกินความต้องการและราคาจึงตกลง ที่ระดับแผนภูมิจะเป็นเส้นแนวนอนซึ่งจะอยู่เหนือราคาที่มีอยู่ซึ่งจะต้องมีโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้น
• การก่อตัวทางเทคนิคตัวเลขหรือรูปแบบ: ภาพวาดที่จะนำเสนอในแผนภูมิหุ้น จำแนกเป็นหมวดหมู่หรือชั้นเรียนที่แตกต่างกันโดยจะมีค่าพยากรณ์ แนวโน้มที่ถือว่ามีอยู่คือ: รั้น, หยาบคายและด้านข้าง
• ความพ่ายแพ้: ซึ่งจะเป็นการเคลื่อนไหวที่ราคาสวนทางกับแนวโน้มหลัก คาดว่าราคาจะกลับไปหรือถอยหลังส่วนสำคัญของการเคลื่อนไหวเดิมค้นหาแนวรับหรือแนวต้านในระดับที่คาดการณ์ได้ก่อนที่จะเคลื่อนไหวต่อไปในทิศทางก่อนหน้า

เครื่องมือทางคณิตศาสตร์

มีแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่สามารถใช้ได้กับการเคลื่อนไหวของราคาและการวิเคราะห์ทางเทคนิคก็ใช้แบบจำลองเหล่านี้ สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้คาดการณ์พฤติกรรมของตลาดในอนาคตได้

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: เป็นพื้นฐานของระบบเกือบทั้งหมดในการติดตามเทรนด์ ตัวบ่งชี้ที่รวมอยู่จะเป็น: Bollinger Bands, Simple Moving Averages, Weighted Moving Averages

โดยทั่วไปค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะถูกพล็อตเป็นเส้นทึบบนกราฟราคาหรือราคาและโดยปกติจะใช้ร่วมกันตั้งแต่สองรายการขึ้นไปโดยมีกรอบเวลาที่แตกต่างกัน

ซึ่งจะมีประโยชน์มากที่สุดหากมีทิศทางตลาดที่ชัดเจนไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง หากแนวโน้มอยู่ด้านข้างก็ควรรับสัญญาณจากออสซิลเลเตอร์

ออสซิลเลเตอร์: เป็นแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ใช้กับราคาซึ่งอ้างอิงจากข้อสังเกตเฉพาะเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาด พวกเขามักจะพล็อตด้านล่างกราฟหุ้นเป็นเส้นหรือฮิสโตแกรม พวกเขาจะวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มราคา

ออสซิลเลเตอร์ที่สำคัญและใช้กันอย่างแพร่หลาย ได้แก่ :

• สุ่ม (Stochastic Oscillator)
• MACD (Moving Average Convergence / Divergence)
• โมเมนตัม; RSI (ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์)

เมื่อมีแนวโน้มด้านข้างในตลาดออสซิลเลเตอร์จะมีประโยชน์มากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการศึกษาตามแนวโน้มไม่ได้ให้สัญญาณสรุป ออสซิลเลเตอร์ให้สัญญาณแก่นักวิเคราะห์ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาได้รับประโยชน์จากช่วงเวลาที่ไม่มีแนวโน้มที่กำหนดไว้ได้ง่ายขึ้น

ในช่วงเวลาที่ คำพูด กำลังติดตามแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงอย่างแม่นยำออสซิลเลเตอร์จะให้ข้อมูลพื้นฐานเมื่อราคาเข้าใกล้โซนสุดขั้ว

ออสซิลเลเตอร์จะได้รับการเตือนอย่างเท่าเทียมกันเกี่ยวกับจุดอ่อนของแนวโน้มที่กำหนดเมื่อมันแตกต่างจากกราฟหุ้นหรือออสซิลเลเตอร์อื่น ๆ

การคาดการณ์

La ความสามารถในการคาดการณ์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคมี จำกัด. ถือว่ามีเพียง 3% ของการเปลี่ยนแปลงรายวันเท่านั้นที่สามารถอธิบายได้เมื่อพิจารณาจากราคาก่อนหน้าของหุ้น ด้วยเหตุนี้ข้อมูลเกี่ยวกับประวัติราคาในอดีตของหลักทรัพย์ที่เป็นปัญหาจึงไม่เพียงพอที่จะทำนายราคาในอนาคต

สมมติฐานหลายข้ออธิบายถึงความยากลำบากของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์หุ้นประเภทอื่น ๆ ที่ใช้ในการทำนายราคาในอนาคต

หนึ่งในสิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับ สมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพซึ่งระบุว่าข้อมูลทั้งหมดที่เปิดเผยต่อสาธารณะจะส่งผลต่อราคาหลักทรัพย์อย่างรวดเร็ว ด้วยการทำเช่นนี้จะเป็นไปไม่ได้ที่จะ“ ตีตลาด” จากการคำนึงถึงการประเมินราคาต่ำเกินไปหรือการประเมินราคาสูงเกินไปในอดีต

หลักฐานอื่น ๆ ที่พบบ่งชี้ว่าตลาดมีช่วงเวลาแห่งการเดินสุ่มซึ่งจะไม่มีอะไรเกิดขึ้นอย่างเด็ดขาดถูกขัดจังหวะด้วยความตื่นตระหนกและความอิ่มอกอิ่มใจอย่างกะทันหัน

เมื่อพิจารณาถึงลักษณะของความรู้สึกสบายอย่างฉับพลันจึงถือว่าเทคนิคการพยากรณ์ในปัจจุบันแทบจะไม่สามารถมีประโยชน์ได้มากนัก