ทุกวันนี้มีกองทุนมากมายจนอาจสร้างความสับสนได้ กองทุนรวมตราสารหนี้, กองทุนหุ้น, กองทุนเงิน, กองทุนผสม, แม้กระทั่งกองทุนของกองทุน! แต่มีสิ่งหนึ่งที่น่าสนใจมากเพราะชื่อของมัน: กองทุนอีแร้ง พื้นหลังแร้งคืออะไร? มันทำงานอย่างไร?
หากคุณต้องการทราบคำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้ เราขอแนะนำให้คุณอ่านต่อ เราจะอธิบายว่ากองทุนอีแร้งคืออะไร ทำงานอย่างไร และกองทุนใดอยู่ในสเปน นอกจากนี้ เราจะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับวิธีการทำงานของเขาในช่วงวิกฤตปี 2008 เพื่อให้คุณมีแนวคิดที่ดีขึ้นเกี่ยวกับวิธีการทำงานของเขา
ทำไมถึงเรียกว่ากองทุนอีแร้ง?
เพื่อให้เข้าใจชื่อกองทุนเหล่านี้ ก่อนอื่นเราจะอธิบายว่ากองทุนอีแร้งคืออะไร เหล่านี้เป็นองค์กรทางเศรษฐกิจของการลงทุนฟรีหรือเงินร่วมลงทุนที่ได้รับตราสารหนี้ของบริษัทที่มีการประนีประนอมอย่างมาก แต่ยังรวมถึงรัฐที่ใกล้จะล้มละลายด้วย กล่าวคือ: โดยพื้นฐานแล้วเป็นเงินกองทุนหรือเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อซื้อตราสารหนี้ทั้งภาครัฐและเอกชนของบริษัทหรือของประเทศที่ประสบปัญหาร้ายแรง โดยทั่วไปแล้วจะต่ำกว่าค่าที่ระบุระหว่าง 20% ถึง 30%
ชื่อเดิมคือ "กองทุนอีแร้ง" ในภาษาอังกฤษ ซึ่งแปลว่า "กองทุนอีแร้ง" ตามตัวอักษร อีแร้งเป็นนกแร้งที่กินซากสัตว์เป็นหลัก คุณเห็นความคล้ายคลึงกันหรือไม่? ทั้งกองทุนอีแร้งและสัตว์เหล่านี้ใช้ประโยชน์จากซากศพ ดังนั้นจึงมีชื่อนี้ นอกจากนี้ กองทุนเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่า 'การถือครอง' อย่างไรก็ตาม คำนี้ใช้เพื่ออ้างถึงผู้ถือหุ้นกู้ พวกเขาอาจได้มาเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนและโดยทั่วไปไม่ตกลงที่จะเข้าร่วมในการปรับโครงสร้างหนี้ แต่พวกเขาชอบที่จะฟ้องคดีผ่านทางศาลแทน
ยังคงเป็นที่น่าสังเกตว่ากองทุนอีแร้ง พวกเขามักจะมีความรู้กว้างขวางมากเกี่ยวกับตลาดที่พวกเขาตั้งใจจะเข้า นอกจากนี้ โดยทั่วไปประกอบด้วยทีมงานขนาดใหญ่และเป็นมืออาชีพ ทั้งทนายความและผู้เชี่ยวชาญในกระบวนการปรับโครงสร้างธุรกิจ
กองทุนอีแร้งทำงานอย่างไร?
ตอนนี้เรารู้แล้วว่ากองทุนอีแร้งคืออะไร แต่มันทำงานอย่างไร? พวกเขาทำอะไรกับหนี้ที่ได้มาเหล่านั้น? เมื่อคุณซื้อชื่อที่เราได้กล่าวไว้ข้างต้นแล้ว กองทุนอีแร้งพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อรวบรวมมูลค่าเต็มของหนี้เหล่านี้ นอกเหนือจากนี้ พวกเขายังคิดดอกเบี้ยสำหรับทุกปีที่เป็นหนี้อยู่ด้วย เมื่อพวกเขาดำเนินการประเภทนี้ พวกเขาไม่คำนึงถึงการลบออกหรือการปรับโครงสร้างใหม่
กองทุนอีแร้งมีผู้เชี่ยวชาญที่มีวัตถุประสงค์เพื่อค้นหาตลาดที่อยู่ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้าย ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้มีประสบการณ์มากมายและรู้ดีว่ากระบวนการปรับโครงสร้างองค์กรของบริษัททำงานอย่างไร เมื่อพวกเขาจัดการซื้อสินทรัพย์ด้วยราคาที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ พวกเขาพยายามขายพวกมันในระยะสั้นหรือระยะกลางในราคาที่สูงกว่าที่พวกเขาจ่ายเพื่อให้ได้มา อย่างที่คาดไว้ ประโยชน์ที่พวกเขาได้รับนั้นมีมากมาย
มีบางประเทศที่เข้ามาวิพากษ์วิจารณ์การดำเนินงานประเภทนี้เป็นจำนวนมาก เนื่องจากกองทุนอีแร้งสร้างผลกำไรจากภาระหนี้ของประเทศหรือบริษัทที่อยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากมาก ใกล้จะล้มละลายแล้วจึงขายมันในราคาที่สูงกว่ามากให้กับผู้เสนอราคาสูงสุด พวกเขาถือว่าผิดจรรยาบรรณ
สเปนและกองทุนอีแร้ง
ในปี 2008 เกิดวิกฤตเศรษฐกิจที่สำคัญมาก ตอนนั้นเองที่กองทุนอีแร้งมีความสำคัญมากในสเปน ถึงตอนนั้น พวกเขาซื้อสินเชื่อจำนองต่าง ๆ อย่างหนาแน่น วิธีการดำเนินการของพวกเขาอยู่บนพื้นฐานของการซื้อหนี้จากธนาคาร และจากนั้นก็กดดันลูกหนี้เพื่อที่จะได้ชำระหนี้เต็มจำนวนที่พวกเขาได้มา เป็นผลให้ลูกหนี้ที่มีหนี้กับธนาคารอยู่แล้วและอาจมีสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่ดีไม่สามารถรับภาระหนี้นี้ได้ ในขณะนั้น กองทุนอีแร้งได้ดำเนินการเพิกถอนและเริ่มกระบวนการยึดสังหาริมทรัพย์
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสเปนที่กองทุนอีแร้งมุ่งเน้นไปที่การซื้อสินเชื่อจำนอง บริษัท และหนี้ธนาคารเป็นหลัก ในบรรดาที่รู้จักกันดีที่สุดในดินแดนสเปน ได้แก่ Cerberus, Lone Star และ Blackstone แต่กองทุนเหล่านี้สามารถจัดการเงินได้เท่าไหร่? ปริมาณเงินที่พวกเขาระดมได้สามารถเข้าถึงหลายแสนล้านยูโรได้อย่างง่ายดาย
หากเราต้องเผชิญกับการเรียกร้องของกองทุนอีแร้ง สิ่งแรกที่เราต้องทำเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นเจ้าหนี้ที่แท้จริง ถ้าใช่, เราสามารถลองเจรจากับเขาได้ โดยทั่วไปแล้วจะง่ายกว่าการเจรจากับธนาคารเอง
ฉันหวังว่าฉันได้ชี้แจงข้อสงสัยทั้งหมดของคุณเกี่ยวกับกองทุนอีแร้งและวิธีการของมัน พวกเขาเป็นหน่วยงานที่ต้องได้รับการปฏิบัติด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่งและอ่านงานพิมพ์ที่ดีเสมอ