เมื่อต้องเผชิญกับสถานการณ์เศรษฐกิจถดถอยระหว่างประเทศ เป็นเรื่องแปลกที่ตลาดตราสารทุนไม่ตระหนักถึงความเป็นไปได้ดังกล่าว ในทางกลับกัน ในกรณีส่วนใหญ่ ดัชนี อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งดึงดูดความสนใจของนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางได้อย่างแน่นอน พวกเขาสงสัยว่าตลาดหุ้นกำลังลดภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจที่มีอยู่แล้วในประเทศยานยนต์บางประเทศของเศรษฐกิจระหว่างประเทศหรือไม่

ในบริบททั่วไปนี้ จะต้องจำไว้ว่าในวิกฤตการณ์ตลาดหุ้น มักจะปรากฏขึ้นพร้อมกับมูลค่าที่ลดลง หรือบางทีอาจเป็นเพราะสถานการณ์นี้อาจกลายเป็นระเบิดที่นักลงทุนยังไม่เคยเห็นมาก่อน และนั่นอาจเป็นเรื่องร้ายแรงต่อผลประโยชน์ส่วนตัวของพวกเขาในภาคการลงทุน เท่าที่ผลกระทบหลักของพวกเขาคือพวกเขาสามารถ ได้รับการติดยาเสพติด อยู่ในตำแหน่งในตลาดหุ้นมาอย่างยาวนาน นั่นคืออยู่ไกลจากราคาซื้อมาก

ด้วยเหตุผลนี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยสะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงิน แต่ในทางเล็กน้อยและที่นักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางไม่ชื่นชม ในแง่นี้ ดัชนีคัดเลือกหุ้นสเปน Ibex 35 ลดลงเพียง 3% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และในระดับที่ใกล้เคียงกันในประเทศอื่นๆ ที่มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ ในสิ่งที่ถือเป็นหนึ่งในสัญญาณเกี่ยวกับความจริงที่ว่ามีบางอย่างเกิดขึ้นในเศรษฐกิจระหว่างประเทศ

ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ

สำหรับประเทศสเปน ควรสังเกตว่า ธนาคารของสเปน สังเกตว่าเศรษฐกิจของสเปนและการบริโภคภาคเอกชนไม่มีแนวต้านที่คาดการณ์ไว้เมื่อสองสามเดือนที่ผ่านมาอีกต่อไป จนถึงจุดที่เมื่อไม่กี่วันก่อน มีการประกาศการปรับลดลงอย่างแข็งแกร่งถึงสี่ในสิบในการคาดการณ์ และได้เตือนถึงการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในการสร้างงาน ซึ่งเพิ่มขึ้นครึ่งหนึ่งตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แทนที่จะเพิ่มขึ้น 2,4% ของ GDP ที่คาดการณ์ไว้สำหรับปีนี้ ให้เอนเอียงไปทางล่วงหน้าเพียง 2%

สำหรับปี 2020 และ 2021 หน่วยงานธนาคารกลางคาดการณ์ a forecast เติบโต 1,7% และ 1,6%ตามลำดับสำหรับการออกกำลังกายแต่ละครั้ง กล่าวคือต่ำกว่า 2% แล้วและมีแนวโน้มลดลงที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินตราสารทุนของประเทศ แม้ว่าในขณะนี้ยังไม่ได้รวบรวมความเข้มข้นทั้งหมด และนี่คือข้อเท็จจริงที่นักลงทุนรายย่อยควรคำนึงถึงตั้งแต่นี้เป็นต้นไป โดยที่ปุ่มใดปุ่มหนึ่งอยู่ที่ระดับ 9.000 ยูโร โดย Ibex 35 ทั้งในทิศทางเดียวหรืออีกทางหนึ่ง

ดัชนีความกลัวเพิ่มขึ้น

อีกสัญญาณหนึ่งที่ตลาดการเงินเสนอให้เราคือ VIXดัชนีความกลัวที่เรียกว่า มีการเติบโตอย่างโดดเด่นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา นี่เป็นคำเตือนที่ชัดเจนว่าการเคลื่อนไหวของตลาดหมีอาจเกิดจากวิกฤตเศรษฐกิจที่รุนแรง ในขณะที่ความผันผวนใน VIX ก็เพิ่มขึ้นตามความเกี่ยวข้องโดยมีการแข็งค่ารายวันมากกว่า 2% ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ไม่เคยมีมาตั้งแต่ปี 2013 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ทั้งเด็กและผู้ใหญ่ไม่สามารถมองข้ามได้

ในทางกลับกัน ดัชนีความกลัวบ่งชี้ว่าตลาดตราสารทุนอาจลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในสถานการณ์ที่คาดการณ์ a ไม่ใช่สถานการณ์เชิงบวก สำหรับตลาดหุ้นและปัจจัยนี้จะต้องระมัดระวังในการเผชิญกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นจากนี้ไป จะไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องตระหนักถึงวิวัฒนาการของ VIX เพื่อแสดงให้เห็นว่าช่วงเวลาที่เข้าสู่ตลาดหุ้นหรือไม่ เป็นเครื่องมือในการรักษาผลประโยชน์ของเราและโดยเฉพาะอย่างยิ่งทุนของเราที่กำหนดไว้สำหรับตลาดหุ้น

จุดอ่อนในวัฏจักร

ข้อสังเกตอีกประการหนึ่งที่ตลาดทุนเสนอให้เราและในกรณีนี้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องมากที่สุดคือจุดอ่อนของค่าที่เป็นวัฏจักร กล่าวอีกนัยหนึ่งคือผู้ที่ขึ้นอยู่กับวัฏจักรเศรษฐกิจและดำเนินการได้ดีกว่าส่วนที่เหลือในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ขยายตัว ในทางตรงกันข้าม พฤติกรรมที่เลวร้ายที่สุดเกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจถดถอย บริษัทเหล็กเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของค่านิยมพิเศษระดับนี้ เช่นเดียวกับ เชื่อมโยงกับวัฏจักรเศรษฐกิจเหล่านี้เหมือนกับการผลิตรถยนต์อย่างหนึ่ง

ก็หุ้นพวกนี้ stock ได้ลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และอาจกลายเป็นสัญญาณอีกอย่างหนึ่งเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับเศรษฐกิจระหว่างประเทศได้ ดังที่เคยเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีลักษณะคล้ายคลึงกันซึ่งได้พัฒนามาในทศวรรษอื่นๆ ดังนั้นนับแต่นี้ไปจะเป็นอีกข้อมูลหนึ่งที่ต้องติดตามหากเราต้องการดำเนินการในตลาดทุนด้วยความอุ่นใจมากขึ้น เพราะหากตลาดการเงินรับสถานการณ์ของภาวะเศรษฐกิจถดถอย ไม่ต้องสงสัยเลยว่าค่าของภาควัฏจักรจะได้รับผลกระทบมากที่สุดในตลาดระดับประเทศและนอกพรมแดนของเรา

ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

นี่เป็นอีกหนึ่งคำเตือนที่เราจะต้องแสดงให้เห็นว่าตลาดตราสารทุนกำลังจะเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจที่รุนแรงหรือไม่ เพราะมันจะทำให้ ธุดงค์ที่สำคัญ ในตลาดหุ้นและนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางจะมองเห็นได้ชัดเจนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือเลิกทำตำแหน่งในตลาดการเงินเหล่านี้เนื่องจากความเสี่ยงที่การดำเนินการในตลาดหุ้นสามารถทำงานได้

ความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นนี้อาจเป็นอีกหนึ่งสัญญาณที่บอกเราว่าเรากำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ แต่สำหรับตอนนี้ยังไม่รวมอยู่ในราคาหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดทุน และนั่นสะท้อนให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงมีความโดดเด่นมากขึ้น โดยเพิ่มขึ้นและเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หรือแม้แต่ 4% นั่นคือการเชิญนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางให้ดำเนินการซื้อขายแม้ในช่วงการซื้อขายเดียวกัน ดังจะเห็นได้ในการประชุมครั้งล่าสุดที่เกิดขึ้นในตลาดระดับประเทศและนอกพรมแดนของเรา

ในระดับด้านข้าง

ผลที่ตามมาของผลกระทบทั้งหมดนี้คือดัชนีหุ้นไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา บางครั้งก็เป็นขาขึ้นและในบางครั้งก็เป็นขาลง แต่ในกรณีใด ๆ การดำเนินการในตลาดหุ้นมีความซับซ้อนมาก นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ตัวตนที่สามารถตรวจพบได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และส่งผลให้นักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางจำนวนไม่น้อยออกจากตลาดตราสารทุน กล่าวคือเราไม่รู้ว่าจะคาดหวังอะไรและมีความเสี่ยงที่ชัดเจนว่า ณ เวลาใดเราอาจ ดึงลงใหญ่ ในตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ จนถึงจุดที่เราสามารถลงทุนได้

ในทางกลับกัน เราลืมไม่ได้ว่าช่วงนี้เป็นช่วงที่ต้องรอก่อนบางสิ่งที่สำคัญที่อาจเกิดขึ้นต่อจากนี้ไป จากมุมมองนี้ อาจกล่าวได้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอย ไม่ได้ลดหย่อน ในราคาหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สิ่งที่สามารถสร้างความกลัวอย่างมากในการเข้าสู่ตลาดตราสารทุนโดยส่วนใหญ่ของนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลาง จนถึงจุดที่โอกาสในการลงทุนอาจไม่เป็นบวกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ไม่มีสถานการณ์ที่เป็นบวก

ด้วยสถานการณ์ทั่วไปนี้ สภาพคล่องเป็นมูลค่าเพิ่มที่สามารถก่อให้เกิดประโยชน์มากมายแก่ผู้ค้าปลีก ถ้าไม่ใช่ ตรงกันข้าม คุณต้องกลัวสิ่งเลวร้ายที่สุดและได้เปรียบกว่า เลือกใช้รูปแบบการลงทุนเชิงป้องกันหรืออนุรักษ์นิยมอื่น ๆ. ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมบางกองทุนที่รวมการลงทุนนี้เข้ากับสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เพื่อเป็นสูตรปรับปรุงยอดบัญชีออมทรัพย์ของเรา เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ที่อาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาและอื่น ๆ อีกมากมายด้วยข้อมูลมาโครใหม่ที่ปรากฏในปัจจุบัน

ในขณะที่สุดท้ายก็ต้องเน้นด้วยว่าสามารถสร้างกับดักรั้นเพื่อให้นักลงทุนรายย่อยสามารถตกอยู่ภายใต้มือที่แข็งแกร่งในตลาดการเงิน นี่เป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ร้ายแรงที่สุดที่เราจะถูกดักจับได้ และไม่ต้องสงสัยเลยว่ามันทำให้เราเสียเงินจำนวนมากในการดำเนินการ และสามารถแก้ไขได้ด้วยชุดของมาตรการป้องกันที่เราสามารถนำไปปฏิบัติเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์จากทุกมุมมอง นั่นคือสิ่งที่เราต้องทำในช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก