ผู้ใช้ละทิ้งกองทุนรวม: การไถ่ถอนมากขึ้น

กองทุนรวมไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่กำลังดำเนินไปในช่วงเวลาที่ดีที่สุด หากไม่ตรงกันข้ามและตามข้อมูลล่าสุดที่จัดทำโดยสมาคมสถาบันการลงทุนแบบรวมและกองทุนบำเหน็จบำนาญ (Inverco) แสดงให้เห็นว่า การชำระเงินคืน ที่ให้ความสำคัญกับหัวข้อข่าวของพวกเขากำลังไปถึงระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในกรณีที่ทางออกที่ก้าวหน้าของสินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้เป็นหนึ่งในตัวหารร่วมของตลาดที่พิเศษมากนี้

ไม่สามารถลืมได้ว่าในช่วงปีนี้ซึ่งกำลังจะสิ้นสุดลงกองทุนการลงทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่อยู่ในสถานการณ์ที่อาจจัดได้ว่ามีความละเอียดอ่อนมาก ด้วยการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในการประเมินมูลค่าและในบางกรณี เปอร์เซ็นต์สองหลัก. แต่สถานการณ์นี้เลวร้ายลงเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาไม่เพียง แต่ส่งผลกระทบต่อกองทุนที่อิงตามตราสารทุนอย่างที่คิดไว้ตั้งแต่แรก หากไม่เป็นเช่นนั้นในทางกลับกันผู้ที่มีรายได้คงที่ก็ตกเป็นเหยื่อหรือแม้กระทั่งจากรูปแบบทางเลือกที่เรียกว่า

ข้อเท็จจริงนี้ทำให้นักลงทุนรายย่อยและรายกลางหลายรายกังวลเกี่ยวกับการลงทุนของตนเป็นอย่างมากและในบางกรณีพวกเขาก็ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องทำ ปิดตำแหน่งของคุณ เกี่ยวกับสินทรัพย์ทางการเงินบางส่วนเหล่านี้ ในบางกรณีเพื่อเพลิดเพลินกับผลกำไรของคุณ (ด้วยการซื้อที่มีอายุตั้งแต่ห้าปีขึ้นไป) และอื่น ๆ เพื่อไม่ส่งผลต่อการขาดทุนของคุณอีกต่อไป เป็นสถานการณ์สุดท้ายที่อันตรายที่สุดสำหรับผู้ถือกองทุนเพื่อการลงทุนและพวกเขาไม่มีทางออกที่ดีไปกว่าการปิดสถานะเพื่อจัดสรรสภาพคล่องให้กับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ที่สร้างความปลอดภัยมากขึ้นในขณะนี้

กองทุนที่ลงทุนถูกลงโทษมากที่สุด

ในส่วนเชิงลบของผลิตภัณฑ์ประเภทนี้ที่มีไว้สำหรับการลงทุนคือผลิตภัณฑ์ที่มาจาก หุ้นระหว่างประเทศที่เกิดใหม่และหุ้นยูโร (ไม่รวมสเปน) หมวดหมู่ที่มีการลงทะเบียนลดลงมากที่สุดในเดือนสุดท้ายของปีนี้โดยมีผลตอบแทนเดือนต่อเดือนติดลบมากกว่า 5% นอกจากนี้ยังเป็นหมวดหมู่ที่มีการปรับตัวมากที่สุดในปี (-8%) จนถึงจุดที่จำนวนผู้มีส่วนร่วมในกองทุนเพื่อการลงทุนระดับประเทศลดลงในเดือนที่แล้ว (เกือบ 140.000 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า) และตัวเลขดังกล่าวใกล้เคียงกับผู้เข้าร่วมสิบล้านคน

ในทางกลับกันในช่วงเดือนที่แล้วตลาดหุ้นยุโรปประสบกับการแก้ไข (ตัวอย่างเช่นดัชนีคัดเลือกของหุ้นสเปน Ibex 35, ปิดเมื่อเทียบกับสิ้นเดือนกรกฎาคมที่ -4,8% และ EuroStoxx 50 ทำได้ที่ -3,8%) ในขณะที่ดัชนีหุ้นหลักในสหรัฐอเมริกายังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นในเดือนก่อนหน้า แม้ว่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาจะมีการบังคับใช้ดัชนีหุ้นเหล่านี้ นอกเหนือจากการพิจารณาทางเทคนิคอื่น ๆ และแม้กระทั่งจากมุมมองพื้นฐาน

ในขณะที่ในทางตรงกันข้ามและมีรายได้คงที่เป็นแหล่งอ้างอิงวิวัฒนาการในตลาดการเงินก็น่าผิดหวังมากสำหรับนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลาง เพราะแท้จริงแล้ว IRR ของพันธบัตรเยอรมัน 10 ปี ได้ลดลงในเดือนนี้มาอยู่ที่ 0,34% จาก 0,45% ในตอนท้ายของปีก่อนในขณะที่ผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปีของสเปนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1,42% จาก 1,38% โดยที่ค่าเบี้ยความเสี่ยงในสเปนปิดที่ 114 จุดพื้นฐานโดย 98 ซึ่งแสดงให้เห็นเมื่อสิ้นเดือนกรกฎาคม

ขาดความสนใจของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

ข้อมูลทั้งหมดนี้มีผลสรุปต่อความสนใจของนักลงทุนรายย่อยและรายกลางในผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทนี้ บุคคลจำนวนมากได้ตัดสินใจที่จะคืนเงินค่าหุ้นของตนในประมาณ ระดับที่ไม่เคยเห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา. เพื่อให้ตระหนักถึงสถานการณ์ที่พิเศษมากที่กองทุนลงทุนพบตัวเองจำเป็นต้องแสดงให้เห็นว่าจำนวนบัญชีผู้มีส่วนร่วมในกองทุนลงทุนกำลังจะปิดในความน่าจะเป็นทั้งหมดใกล้เคียงกับ 11.000.000 หน่วย

ข้อมูลนี้ในทางปฏิบัติหมายความว่าพวกเขาเป็นบางสิ่งบางอย่าง มากกว่า 200.000 บัญชี น้อยกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลที่เคยมาถึงเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ในฐานะที่เป็นข้อมูลอ้างอิงทางประวัติศาสตร์ควรสังเกตว่าในปีที่ลึกที่สุดของวิกฤตเศรษฐกิจระหว่างปี 2007 ถึง 2009 ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดในสถาบันการลงทุนร่วมลดลงเหลือ 200.000 ล้านยูโร ในขณะที่ในช่วงกลางปีนี้จำนวนนักลงทุนเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำถึง XNUMX เท่า แต่ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาก็ลดลง จนถึงจุดที่นักวิเคราะห์ทางการเงินส่วนหนึ่งมีความเห็นว่านี่คือภาคการลงทุนที่มีสัญญาณอ่อนล้า

จะหลีกเลี่ยงการขาดทุนในกองทุนได้อย่างไร?

ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะคิดว่านักลงทุนบางคนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทนี้อยู่ในชุดสีแดง หรือจะเข้าใจให้ดีขึ้นก็คืองบดุลของคุณคือขาดทุนบางส่วนในส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลงทุนจนถึงปัจจุบัน เมื่อเผชิญกับสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์นี้มีกลยุทธ์หลายอย่างที่นักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางสามารถใช้ได้ ขั้นแรกคือการคืนเงินโดยตรงสำหรับ หลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินทุนเพิ่มเติม. เผชิญหน้ากับอีกปีที่คาดว่าจะยังคงมีความซับซ้อนอย่างมากสำหรับตลาดการเงิน

ระบบการสั่งงานอีกระบบหนึ่งที่สามารถนำเข้าได้นับจากนี้ไปคือระบบที่ได้มาจาก ดำเนินการต่อไปจนถึงตอนนี้. กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการอยู่ในกองทุนรวมที่ลงทุนในระยะกลางและระยะยาวโดยเฉพาะ ไม่น่าแปลกใจที่มันเป็นสถานะปกติของเงินลงทุนตามคำแนะนำของนักวิเคราะห์ทางการเงินทั้งหมด กองทุนรวมไม่สามารถเหมือนกับการซื้อและขายหุ้นในตลาดหุ้นที่อยู่ได้ไม่กี่เดือน ในผลิตภัณฑ์นี้ได้รับการวิเคราะห์เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คาดหวังจะต้องใช้เวลาอย่างน้อยสามหรือสี่ปี ไม่น่าแปลกใจที่นี่เป็นช่วงที่ทำกำไรได้มากที่สุดจนกว่าผลงานที่เป็นตัวเงินจะได้รับการกู้คืน

บทวิจารณ์ในพอร์ตการลงทุน

กลยุทธ์ที่สามในการลงทุนประกอบด้วย ตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของกองทุน ทุกช่วงเวลา เช่นทุกปีและนี่คือเวลาที่จะอุทิศตัวเองให้กับงานนี้อย่างเต็มที่เนื่องจากช่วงปลายปีนั้นใกล้เข้ามาอย่างแน่นอน มันขึ้นอยู่กับสิ่งที่เรียบง่าย แต่ในขณะเดียวกันก็ยากที่จะดำเนินการเช่นการทดแทนเงินลงทุนที่ให้ผลกำไรน้อยสำหรับผู้ที่มีศักยภาพในการเติบโตมากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้แต่การหมุนเวียนอาชีพจากรายได้ผันแปรไปเป็นรายได้คงที่หรือในทางกลับกันขึ้นอยู่กับสถานะที่แท้จริงของตลาดการเงิน

ในทางกลับกันคุณต้องจำไว้ว่าการโอนเงินลงทุนเป็นการดำเนินการที่เป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อผลประโยชน์ส่วนตัวของคุณ ด้วยเหตุผลอื่น ๆ เนื่องจาก ไม่เสียค่าใช้จ่ายแม้แต่ยูโรเดียว และจะไม่มีค่าคอมมิชชั่นใด ๆ สำหรับการพัฒนาขบวนการพิเศษนี้ โดยมีเงื่อนไขเพียงอย่างเดียวว่าคุณทำภายในธนาคารหรือสถาบันการเงินเดียวกัน นอกจากนี้ยังเป็นการดำเนินการที่คุณสามารถดำเนินการได้หลายครั้งตามที่คุณต้องการไม่มีข้อ จำกัด หรือแม้แต่การ จำกัด จำนวนการถ่ายโอนที่คุณจะดำเนินการต่อจากนี้ไป

ข้อดีของการโอนเงิน

คุณไม่ควรลืมว่าการโอนเงินในกองทุนรวมยังให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่สามารถสร้างความสุขได้มากกว่าหนึ่งครั้งในบางช่วงเวลา ด้วยเหตุผลที่คุณจะเข้าใจได้ง่ายมากและนั่นคือคุณจะไม่ต้องประกาศผลประโยชน์ในงบกำไรขาดทุนครั้งต่อไป ในขณะที่คุณยังคงเก็บเงินออมไว้ในกองทุนรวมอย่างที่คุณมีอยู่เสมอ คุณยังสามารถรอให้อัตราภาษีลดลงเพื่อที่คุณจะได้ประหยัดเงินในการดำเนินการนี้ แน่นอนว่ามันไม่เหมือนกัน ทำได้ที่ 18% มากกว่าที่ 15%เพื่ออ้างอิงเพียงตัวอย่างเดียว

เพื่อเป็นทางเลือกสุดท้ายในการปรับปรุงงบกำไรขาดทุนในทรัพย์สินส่วนบุคคลหรือครอบครัวของคุณคุณจะมีทางเลือกในการละทิ้งเงินลงทุนเพื่อมุ่งสู่ผลิตภัณฑ์ธนาคารอื่น ๆ ที่ปลอดภัยกว่าเสมอ ตัวอย่างเช่น เงินฝากระยะยาวบันทึกย่อของ บริษัท หรือแม้แต่บัญชีที่มีการจ่ายเงินสูง อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยที่โมเดลการออมเหล่านี้เสนอให้คุณจะไม่มากในช่วงเวลาที่แม่นยำนี้ ด้วยอัตรากำไรทางการค้าที่แทบจะไม่เกิน 1% แม้ว่าอย่างน้อยคุณจะมีความมั่นใจว่าคุณจะไม่สูญเสียเงินและคุณจะได้รับรายได้ที่แน่นอนและรับประกันทุกปี

แน่นอนว่าด้วยทางเลือกอื่นในการลงทุนนี้คุณจะไม่กลายเป็นเศรษฐี แต่อย่างน้อยมันจะช่วยให้คุณนอนหลับได้ดีขึ้นในสถานการณ์ที่ซับซ้อนและผันผวนสำหรับตลาดการเงินทั้งหมด ดังที่กำลังเกิดขึ้นในขณะนี้กับนักลงทุนขนาดกลางและเล็กจำนวนมากที่เลือกใช้ตัวเลือกนี้ เพื่อพยายามบันทึกปีที่เลวร้ายทั้งในตราสารทุนและรายได้คงที่เหมือนปีการเงิน 2018 ที่ผ่านมาซึ่งกำลังจะสิ้นสุดลงในเวลาอันสั้น ด้วยอัตรากำไรทางการค้าที่แทบจะไม่เกิน 1% แม้ว่าอย่างน้อยคุณจะมีความมั่นใจว่าคุณจะไม่สูญเสียเงินและคุณจะได้รับรายได้ที่แน่นอนและรับประกันทุกปี