PER ย่อมาจากอะไรและใช้ทำอะไร?
เมื่อเราพูดถึง PER เราหมายถึงคำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในภาคเศรษฐกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสิ่งที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ตั้งแต่ PER คืออัตราส่วนราคา - กำไร ซึ่งจะบอกให้เราทราบถึงสิ่งที่จ่ายในตลาดสำหรับหน่วยการเงินแต่ละหน่วยที่มีกำไร
ผลลัพธ์นี้มีไว้ทำอะไร?
ผลลัพธ์นี้ เป็นเพียงตัวแทนและแสดงให้เราเห็นถึงการประเมินมูลค่าในตลาดหุ้นและวิธีที่ บริษัท จะได้รับผลกำไรหรือสร้างมูลค่าสูงสุดที่เป็นไปได้ ข้อมูลประเภทนี้เป็นข้อมูลที่จำเป็นและมีค่ามากที่สุดสำหรับ บริษัท ต่างๆและการคำนวณนั้นง่ายมาก
วิธีคำนวณค่า PER
PER เท่ากับมูลค่าตลาดของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งนั่นคือจำนวนหุ้นคูณด้วยราคาของหุ้นแต่ละตัวของ บริษัท หารด้วยกำไรสุทธิของ บริษัท จากนั้น ราคาของหุ้นแต่ละหุ้นเพื่อประโยชน์ของแต่ละหุ้น
วิธีอ่านผล PER
เมื่อเราใช้มูลค่าของ PER และมูลค่านี้สูงกว่ามูลค่าตลาดในปัจจุบันแสดงว่า บริษัท มีมุมมองการเติบโตที่ดีมากและความคาดหวังของมันก็สูงมาก
มีค่าสูงในผลลัพธ์ PER
ในกรณีที่มีมูลค่าสูงหุ้นของ บริษัท จะแสดงผลลัพธ์ที่เป็นบวกอย่างสมบูรณ์และราคาของหุ้นจะเพิ่มขึ้นตลอดเวลา
สิ่งนี้ไม่ขึ้นอยู่กับว่า บริษัท ยังไม่ได้รายงานผลกำไรหรือไม่ ตอนนี้ ในกรณีที่ราคาหุ้นยังคงมีเสถียรภาพ PER จะลดลง คุณต้องตระหนักถึงการเพิ่มเติมและการลบ PER ของ บริษัท เนื่องจากเมื่อใดก็ตามที่คุณสามารถมีความคาดหวังเชิงลบเกี่ยวกับ บริษัท และคุณต้องเตรียมพร้อมสำหรับมัน
ในกรณีที่ PER ต่ำปัญหาหลักคือประเภทของการเติบโตที่ช้าใน บริษัท หรืออาจเกือบเป็นศูนย์ หากหุ้นไม่ปรับตัวขึ้นผลที่ตามมาก็คือความคาดหวังของ บริษัท ที่ต่ำหรือการเติบโตที่ช้ามากสำหรับอนาคต
PER สูงหุ้นแพงของ บริษัท ของฉันหรือไม่?
ไม่ PER ของ บริษัท ที่สูงของคุณไม่ได้บ่งชี้ว่าหุ้นของ บริษัท ของคุณมีราคาแพงหรือคุณสามารถขายได้ในราคาที่สูงขึ้นหรือคุณจำเป็นต้องเริ่มขายหุ้นของ บริษัท อย่างรวดเร็ว สิ่งนี้เท่านั้นที่บอกเราว่าทั้งหมด การดำเนินการของ บริษัท จะดีขึ้นต่อไป และสูงกว่าความคาดหวังการเติบโตโดยเฉลี่ย
เมื่อไหร่ที่จะขายหุ้นของ บริษัท ของฉัน
คุณคิดได้แค่การขายก็ต่อเมื่อ PER สูง แต่ความคาดหวังในการเติบโตของ บริษัท จะไม่สูงขึ้นในอนาคต นี่ถ้าคุณคิดจะขาย.
นอกจากนี้ PER ที่ต่ำใน บริษัท ไม่ได้หมายความว่าหุ้นจะถูก และต้องมีราคาถูกกว่าในตลาด บริษัท นี้อาจมี PER ที่ต่ำ แต่มีความคาดหวังในเชิงบวก. อย่างไรก็ตามเมื่อ บริษัท ไม่ได้ให้ความคาดหวังในการเติบโตและไม่ได้รับผลกำไรใด ๆ ก็จะต้องขายโดยเร็วที่สุดเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสียในอนาคต
เมื่อมีความคาดหวังในการเติบโตใน บริษัท แต่ไม่มีใบเสนอราคาประเภทใด ๆ ก็จำเป็นต้องรอสักนิดและเปรียบเทียบ บริษัท ดังกล่าวกับ บริษัท อื่น ๆ ในกลุ่มที่ใกล้เคียงกับเราเพื่อที่จะได้เห็นความน่าจะเป็นของการเติบโตที่แท้จริง คือ.
นอกจากนี้ยังสามารถเห็นได้ในระดับประเทศเนื่องจากหลาย บริษัท ตัดสินใจที่จะเปลี่ยนที่ตั้งหรือจุดขายแทนที่จะปิด บริษัท หรือขายหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามาก
อะไรช่วยให้คุณรู้ PER และข้อดีอะไรบ้างที่เสนอให้คุณ
เกี่ยวกับประโยชน์หรือข้อดีของการคำนวณประเภทนี้ก็คือมันทำให้เรามีความเป็นไปได้ในการสร้างไฟล์ เปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ในกลุ่มที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นกับ บริษัท ของเรา นอกจากนี้ยังช่วยให้เราสามารถเปรียบเทียบ บริษัท ของเรากับ บริษัท ในประเทศและต่างประเทศและทำการคำนวณภายในของ บริษัท เพื่อตรวจสอบว่าสามารถทำความสะอาดได้หรือไม่
เปรูมีข้อเสียอะไรและทำให้เกิดปัญหาอะไรได้บ้าง?
เกี่ยวกับ ข้อเสียของ PERหนึ่งในเรื่องที่ฉาวโฉ่ที่สุดคือสองขนาดที่แตกต่างกันสามารถมีความสัมพันธ์กันได้ในเวลาเดียวกันเนื่องจากคุณสามารถดูกำไรต่อหุ้นที่ได้รับจากงบการเงินของ บริษัท ที่เคยมีมาในอดีตพร้อมกับราคาของหุ้นปัจจุบัน ซึ่งสามารถให้ข้อมูลของความคาดหวังในอนาคตกับอัตราการขายที่ดำเนินการไปแล้ว
หากคุณต้องการแก้ปัญหานี้เพื่อให้สามารถรับข้อมูลจริงได้มากขึ้น กุญแจสำคัญคือการใช้กำไรต่อหุ้นโดยประมาณอย่างไรก็ตามไม่สามารถใช้วิธีนี้ใน บริษัท ที่ไม่ได้รับผลประโยชน์
เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แม่นยำยิ่งขึ้นสิ่งที่คุณต้องพิจารณาคือไฟล์ กระแสเงินสดราคาหรือ "กระแสเงินสดภายใน" ที่รู้จักและรวมไว้ในการคำนวณของคุณ
วิธีอื่น ๆ ในการคำนวณ PER
วิธีแรกในการทำเช่นนี้คือการหารายได้หรือผลกำไรใน บริษัท ตลอดทั้งปี มูลค่ารวมของปีจะถูกใช้เป็นค่าหลักเพื่อให้สามารถคำนวณ BPS ได้
ตัวอย่างที่ดีคือ:
สมมติว่าเรากำลังพยายาม คำนวณกำไรต่อหุ้นสำหรับ บริษัท Xตัวอย่างเช่น Facebook สิ่งที่เรามีให้คุณเป็นพื้นฐานคือรายได้สุทธิที่ บริษัท มีเช่น 17 พันล้าน (มากกว่านั้นแน่นอน)
คุณต้องระมัดระวังอย่างมากที่จะไม่ใช้สุทธิรายไตรมาส แต่ สุทธิประจำปีเพื่อให้คุณได้ผลลัพธ์ที่แท้จริง. หากคุณใช้การคำนวณรายไตรมาสผลลัพธ์จะน้อยกว่าที่คุณต้องการสามเท่าและผลลัพธ์จะไม่เพียงพอที่สุด
ผลประกอบการรายไตรมาสของ บริษัท เพียงเพื่อให้ทราบว่า บริษัท กำลังดำเนินการอย่างไรในทุกๆสามเดือน
แล้ว คุณต้องทราบจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่โดดเด่น. สมมติว่าในตัวอย่างของเรา บริษัท มีหุ้น 8.000 หุ้น
ขั้นตอนสุดท้ายคือการหารรายได้สุทธิของคุณด้วยหุ้นที่คุณมีอยู่ 17 พันล้าน / 8.000.
ฉันต้องได้รับ PER จาก บริษัท ของฉันมันทำงานอย่างไร?
ทุก บริษัท ต้องรู้ PER ที่สร้างขึ้น เพื่อตรวจสอบได้ว่าเป็น บริษัท ที่จะทำกำไรได้หรือไม่และเมื่อไหร่
หากเรารู้ว่า PER ทำงานอย่างไรและเรารู้วิธีตีความข้อมูลอย่างถูกต้องสิ่งนี้จะทำให้เรามีวิสัยทัศน์ที่สมบูรณ์แบบในการรู้ว่าคุณควรเลือกหุ้นตัวใดเพื่อลงทุนกับหุ้นเหล่านี้
อีกตัวอย่างหนึ่งที่คุณสามารถเข้าใจและตีความได้อย่างถูกต้องคือ:
ลองจินตนาการว่าเรามีธุรกิจที่ขายคอมพิวเตอร์คอมพิวเตอร์แต่ละเครื่องมีราคาประมาณ 100.000 ยูโร ในการขายแต่ละครั้งเราจะได้กำไรจากคอมพิวเตอร์แต่ละเครื่อง 10.000 ยูโร กว่า 10 ปีเราจะสามารถกู้คืนการลงทุนทั้งหมดที่เราทำไว้ในตอนเริ่มต้นได้ นั่นหมายความว่าธุรกิจของเรามี PER 10 = 10 ปี
หากเราต้องการนำสิ่งนี้ไปสู่โลกของตลาดหุ้น 10 PER ที่เราได้รับหมายความว่าจนกระทั่ง 10 ปีผ่านไป บริษัท จะขาดทุนบางอย่างหรืออย่างน้อยก็จะไม่มีกำไร 100%
เราต้องรู้ว่าในขณะที่เรามี PER ที่ต่ำลงผลตอบแทนจากการลงทุนจะดีกว่ามาก
ฉันจะทำอย่างไรถ้า PER ของฉันเป็นลบเสมอ
มีหลายครั้งที่ บริษัท มักจะมี PER ติดลบเสมอ ซึ่งหมายความว่า บริษัท ของคุณกำลังสูญเสียเงินและการลงทุนจะไม่ได้รับการกู้คืน PER คือสิ่งที่กำลังเปลี่ยนแปลง แต่เมื่อมันให้ PER เดิมกับเราหลายครั้งเกินไปหรือมันเปลี่ยนไปในทางที่แย่ลงก็เห็นได้ชัดว่ามีบางอย่างไม่ดี
อะไรก็ตาม เราต้องทำในกรณีเหล่านี้ คือการดูว่าที่ไหน บริษัท กำลังมีผลขาดทุน คือการรับรู้ว่าปัญหาคืออะไรและเริ่มใช้ความระมัดระวังอย่างจริงจังเพื่อป้องกันไม่ให้การกระทำของเราล้มเหลวอย่างสมบูรณ์
ฉันจะค้นหาข้อมูลของ บริษัท อื่นที่คล้ายกับของฉันได้อย่างไร
หากคุณต้องการทราบข้อมูลของ บริษัท อื่น ๆ ที่คล้ายกับของคุณอย่างใกล้ชิดมากขึ้นเพื่อดูว่ามีการจัดการอย่างไรมีหน้าเว็บชื่อ invesgama.com ซึ่งคุณสามารถค้นหาข้อมูลทั้งหมดของ บริษัท ที่อยู่ใน IBEX ได้
ในการเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่ประกอบขึ้นเป็น IBEX คุณควรทราบว่าการมีวินัยเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจาก บริษัท ของคุณจะได้รับการตรวจสอบทุกๆสามเดือนผ่านการตรวจสอบการขายและการทบทวน PER ทุกปี
การมีข้อมูลที่คงที่ทั้งหมดของ บริษัท ของคุณจะช่วยให้คุณเห็นว่ามีการรั่วไหลหรือการสูญเสียได้ทันเวลาเพื่อปรับปรุงสถานการณ์และตรวจสอบให้แน่ใจว่าการดำเนินการของเราจะไม่ล่ม