ความละลาย

ความสามารถในการละลายใช้เป็นตัวบ่งชี้ภายในงบการเงินของกิจการ อาจเป็นได้จาก บริษัท บุคคลตามกฎหมายหรือบุคคลธรรมดา พยายามกำหนดขีดความสามารถทางเศรษฐกิจที่เราต้องเผชิญกับภาระผูกพันทางเศรษฐกิจ หากต้องการทราบว่าคุณมีความสามารถอะไรคุณต้องมองหาความสัมพันธ์ที่กำหนดจำนวนทรัพย์สินที่คุณมีที่เกี่ยวข้องกับหนี้สิน ความสัมพันธ์นี้เกี่ยวข้องกับการหารสินทรัพย์รวมที่เป็นเจ้าของโดยสัมพันธ์กับสินทรัพย์

อย่าสับสนกับอัตราส่วนของความเป็นอิสระทางการเงินหรือการมีสภาพคล่อง ความละลาย แสวงหาความสามารถในการเผชิญกับอนาคต การชำระเงินในขณะที่อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินเป็นไปตามความสามารถของ บริษัท หรือบุคคลในการกู้ยืม ในทางกลับกันสภาพคล่องไม่ใช่อัตราส่วนที่มาจากที่ใดที่หนึ่ง แต่เป็นที่นิยมการมีเงินมักจะสับสนกับการเป็นตัวทำละลาย ดังนั้นความสามารถในการละลายจึงเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในการวิเคราะห์ บริษัท ทางการเงินหรือทางการเงิน เพื่อให้เข้าใจอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นบทความนี้จะหมุนรอบการละลายและอธิบายวิธีการคำนวณและวิธีตีความตัวบ่งชี้นี้

วิธีคำนวณความสามารถในการละลาย

การคำนวณที่ต้องทำเพื่อกำหนดระดับความสามารถในการละลายของ บริษัท นั้นค่อนข้างง่าย ในแง่หนึ่งคุณต้องเพิ่มสินทรัพย์ทั้งหมดแล้วหารมูลค่านั้นด้วยผลรวมของหนี้สินทั้งหมด มาดูตัวอย่างกันเลยดีกว่า:

• ทรัพย์สิน: รวม 350.000 ยูโร
• หนี้สิน: รวม 200.000 ยูโร
• สินทรัพย์ / หนี้สิน: 1.75 จาก ระดับการละลาย

อย่างที่คุณเห็นการได้รับตัวบ่งชี้นี้เป็นสิ่งที่ง่ายอย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าระดับความสามารถในการละลายเพียงพอ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องการเงินส่วนบุคคลของคุณหากคุณเป็นเจ้าของ บริษัท หรือคุณเป็นนักลงทุนที่สนใจในการไว้วางใจของคุณและคุณต้องการมีตัวแปรที่เชื่อถือได้และมีวัตถุประสงค์สำหรับการวิเคราะห์

วิธีตีความความน่าเชื่อถือสำหรับการลงทุน

เราอยู่ในโลกที่มีการแข่งขันสูงซึ่งไม่มีใครอยากถูกทิ้ง มี บริษัท ที่เข้ามาเพื่อสร้างผลกำไรอย่างเพียงพอเพื่อที่จะไม่ต้องกู้ยืมหรือทำน้อยที่สุด อย่างไรก็ตามกรณีของ บริษัท ส่วนใหญ่ผลักดันให้มีการลงทุนใหม่มักจะขอสินเชื่อใหม่และนี่คือที่ที่อัตราส่วนความสามารถในการละลายสามารถระบุได้ว่าคุณสามารถกู้ได้ในระดับใด ในฐานะที่เป็นข้อมูลข้อมูลนี้สามารถมาพร้อมกับอัตราส่วนเอกราชทางการเงินที่เราได้กล่าวไปก่อนหน้านี้เสมอ

ระดับใดที่เหมาะสม

บริษัท ที่มีอัตราส่วนต่ำกว่า 1.75 ที่เราให้ไว้ในตัวอย่างก่อนหน้านี้เช่นมี 1.2 จะหมายความว่าระดับการละลายต่ำกว่า กล่าวอีกนัยหนึ่งคือความสามารถในการรับเครดิตใหม่หรือสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่จ่ายเงินเดือนเพิ่ม ฯลฯ จะมีข้อ จำกัด มากขึ้น เราสามารถกำหนดและเป็นที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางว่า ระดับการละลายที่เพียงพอจะอยู่ที่ 1.5. สิ่งที่น้อยกว่า 1.5 จะเป็นเครดิตที่อ่อนแอกว่าและยิ่งต่ำกว่านั้นก็จะยิ่งต่ำ

อย่างไรก็ตามไม่ใช่ทุกอุตสาหกรรมที่ดำเนินการในลักษณะเดียวกันและมีบางอุตสาหกรรมที่ระดับหนี้มักจะลดลงและอื่น ๆ ก็สูงขึ้น (เช่นโลกแห่งการก่อสร้างเป็นต้น)

วิธีพิจารณาประวัติระดับความสามารถในการละลายของ บริษัท

อัตราส่วนการละลายพร้อมกับอัตราส่วนของปีก่อนหน้าสามารถใช้เป็นแนวทางในการลงทุนได้ ก็เพียงพอแล้ว ใช้ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและระดับความสามารถในการละลายที่กำหนดและคงอยู่ตลอดเวลาสามารถตีความได้หลายวิธี

ในกรณีที่ บริษัท ยังคงเติบโตนั่นคือมูลค่าสุทธิของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไปและการรักษาระดับความสามารถในการละลายถือเป็นสัญญาณที่ดี อาจเป็นไปได้ว่าฝ่ายบริหารได้กำหนดกลยุทธ์ที่ดีและรักษาดุลยภาพในงบการเงินที่มีเสถียรภาพมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

บทความที่เกี่ยวข้อง:

อัตราส่วนอิสระทางการเงิน

ในทางตรงกันข้ามหากความสามารถในการละลายของคุณยังคงอยู่อย่างไรก็ตามมูลค่าสุทธิของคุณลดลงเป็นไปได้ว่าหุ้นของคุณจะลดลงด้วยเช่นกัน หากไม่มีและถือหุ้นไว้นักลงทุนอาจไม่ได้สังเกตเห็นการสูญเสียมูลค่าหรือมีแผนกลยุทธ์อื่น ๆ ประเด็นนี้ต้องได้รับการตรวจสอบด้วยตัวเองแต่ละ บริษัท ทั่วโลก (ตามที่ฉันมักจะพูด)

ในทางกลับกันมันเป็นไปโดยไม่ได้บอกว่า การสูญเสียระดับการละลายอย่างต่อเนื่องใน บริษัท ไม่ใช่สัญญาณที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากยังคงมีอยู่หรือเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งที่ดี คุณต้องแน่ใจว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากทรัพย์สินเหล่านี้นั่นคือต้องการที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ในอุดมคติ (หรืออย่างน้อยหนึ่งในนั้น) คือการได้เห็น บริษัท ที่มีระดับการละลายที่เพิ่มขึ้นซึ่งในที่สุดอาจลดลงเมื่อขยายตัวจากนั้นจึงฟื้นตัวระดับการละลายต่อไปและอื่น ๆ เช่นกัน

การล้มละลาย

พื้นที่แอ่งน้ำแห่งนี้เป็นที่ที่ไม่มีใครอยากไปถึงหรือที่เรียกว่าการล้มละลายหรือการล้มละลาย การล้มละลายเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับความสามารถในการละลายความสามารถในการชำระเงินที่เป็นหนี้ มีอยู่ การล้มละลายสองประเภทกระแสเงินสด / กระแสเงินสดและงบดุล

การล้มละลายของกระแสเงินสด หรือเงินสดคือเมื่อ บริษัท หรือบุคคลไม่มีสภาพคล่องที่จะเผชิญกับการชำระเงินในอนาคต แต่ หากคุณมีทรัพย์สินเพียงพอ. โดยปกติสถานการณ์นี้สามารถแก้ไขได้โดยการเจรจากับเจ้าหนี้เกี่ยวกับวิธีการชำระเงิน โดยปกติลูกหนี้จะมีสิ่งของมีค่าเช่นทรัพย์สินเครื่องจักรรถยนต์ ฯลฯ และเจ้าหนี้สามารถรอรับชำระหนี้ได้ โดยปกติความล่าช้านี้จะถูกลงโทษด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งดังนั้นจึงอาจเกี่ยวข้องกับการปรับหรืออื่น ๆ ที่คล้ายกันนอกเหนือจากการชำระหนี้ครั้งสุดท้าย

การล้มละลายในงบดุล เกิดขึ้นเมื่อทั้งหมด ทรัพย์สินของ บริษัท ไม่เพียงพอด้วยซ้ำ เพื่อเผชิญกับการชำระหนี้ครั้งสุดท้าย โดยปกติสถานการณ์นี้จะถูกไตร่ตรองก่อนที่การชำระเงินครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นซึ่งมีการไตร่ตรองไว้แล้วว่าจะไม่มีทางจ่ายเงินงวดถัดไปหรือคงกิจกรรมประเภทใด ก่อนที่สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้นมักจะตัดสินใจที่จะคงกิจกรรมไว้ (เพื่อประโยชน์ที่จะได้รับ) ในที่สุดทั้งเจ้าหนี้และลูกหนี้สามารถเจรจาต่อรองสถานการณ์นี้และยอมรับการสูญเสียเล็กน้อยหรือเจรจาหนี้ใหม่หรือรูปแบบการชำระเงินที่ช่วยให้พวกเขาสามารถรักษากิจกรรมได้