การลดลงของน้ำมันดิบส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร?

ราคาน้ำมันเบรนท์ดำเนินการที่ 54,78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลลดลง - 1,62% เทียบกับ 55,68 ณ วันปิดของวันก่อนหน้าในตลาดการเงินในลอนดอน แต่สิ่งที่สำคัญมากเกี่ยวกับราคานี้ก็คือมันได้มีการปรับตัวลดลงเนื่องจากสินทรัพย์ทางการเงินนี้อยู่ที่ประมาณ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นั่นคือมีค่าเสื่อมราคาเพียง 20% สิ่งที่ถือเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบที่ลดลงมากที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในกรณีนี้เกิดจากผลกระทบต่อเศรษฐกิจระหว่างประเทศของ ไวรัสในประเทศจีน และนำไปสู่การล่มสลายของวัตถุดิบที่สำคัญนี้

แต่ด้านหลักประกันใน น้ำมันดิบลดลง มันส่งผลกระทบต่อตลาดตราสารทุนโดยทั่วไปอย่างไร เนื่องจากมีผลแล้วหนวดของมันก็เข้าสู่ตลาดหุ้นด้วยในแง่หนึ่งหรืออีกแง่หนึ่งและสามารถใช้ในการดำเนินงานของนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ในแง่นี้เป็นที่ชัดเจนว่ามีผู้สูญเสียและผู้ได้รับประโยชน์จำนวนมากจากสถานการณ์ใหม่นี้ซึ่งทำให้สูญเสียการประเมินมูลค่าน้ำมัน

จากสถานการณ์ทั่วไปนี้ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเหยื่อรายใหญ่ของ บริษัท น้ำมันที่เห็นการประเมินมูลค่าในตลาดหุ้นในปัจจุบันนั้นต่ำกว่าเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ด้วยค่าเสื่อมราคานั้น ช่วงระหว่าง 2% ถึง 8% และพวกเขาอยู่ภายใต้แรงขายอย่างหนักในทุกวันนี้ จนถึงจุดที่ส่วนที่ดีของเงินทุนของ บริษัท จัดการระหว่างประเทศกำลังไปสู่ภาคตลาดหุ้นอื่น ๆ ที่ปลอดภัยกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ไฟฟ้าที่ให้ผลตอบแทนจากการประหยัดที่น่าพอใจมากขึ้นให้กับผลประโยชน์ของผู้ค้าปลีกและมีผลกำไรเฉลี่ยต่อปี 6%

น้ำมันดิบลดลง: ได้รับผลกระทบมากที่สุด

วันนี้ บริษัท น้ำมันทั้งหมดทิ้งเงินยูโรไว้เป็นจำนวนมาก ภายในรายได้ผันแปรแห่งชาติเลขชี้กำลังที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือ Repsol ซึ่งถูกทิ้งไว้เกือบ 5% เพื่อเข้าใกล้ระดับ 12 ยูโรสำหรับแต่ละหุ้น เมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมามันสูงกว่า 14 ยูโรและเป็นหนึ่งในมูลค่าที่เกิดขึ้นใหม่ของดัชนีคัดเลือกของตลาดหุ้นในประเทศของเรา Ibex 35 ในแง่นี้มันได้หายไปจากการแสดงด้านเทคนิคที่ยอดเยี่ยมไปสู่การเสื่อมถอย ของวิวัฒนาการในตลาดการเงิน จนถึงจุดที่นักวิเคราะห์ทางการเงินส่วนหนึ่งที่สำคัญมากเลือกที่จะยกเลิกตำแหน่งในค่านี้ เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงที่แท้จริงที่อาจลดลงอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า

นอกจากนี้ยังไม่สามารถลืมได้ว่ามีการแก้ไขความเข้มบางอย่างที่สามารถนำวัตถุดิบนี้ไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าวัตถุดิบในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณมีโอกาสเสียมากกว่าการได้รับในตอนนี้ดังนั้นจึงไม่คุ้มที่จะเสี่ยงตำแหน่งของคุณในตลาดตราสารทุน จากแนวทางการลงทุนนี้จะเป็นการดีกว่าที่คุณจะเลือกใช้หุ้นกลุ่มอื่นที่มีแง่มุมที่ดีกว่าในการวิเคราะห์ทางเทคนิคและช่วยให้คุณสามารถประหยัดผลกำไรได้ด้วยความปลอดภัยที่มากขึ้นและรับประกันว่าผลตอบแทนเหล่านี้จะได้รับทุน

Repsol ในเป้าหมายของ descents

บริษัท น้ำมัน Ibex 35 ได้หายไปภายในไม่กี่วันจากการเป็นหนึ่งในมูลค่าที่แนะนำมากที่สุดของตราสารทุนในประเทศของเราไปสู่การอยู่ในตำแหน่งขายหลังจากที่ได้รับการสนับสนุนที่มีความสำคัญอย่างมากในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เมื่อตรวจพบว่าความเสี่ยงมีมากกว่าผลประโยชน์ที่จะได้รับจากการเปิดตำแหน่ง และได้รับการปรับปรุงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาจากผลกระทบของไวรัสโคโรนาในประเทศจีน หากไม่มีช่วงเวลาที่พวกเขาส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน ไม่น่าแปลกใจที่มันเป็นหนึ่งใน ค่าหยาบคายส่วนใหญ่ ในตลาดหุ้นสเปน ด้วยการขาดทุนในการประเมินมูลค่าตลาดหุ้นจนถึงปีนี้เพียงกว่า 5% ในกลุ่มที่ตกต่ำที่สุดในช่วงเดือนแรกของปี

ทั้งหมดนี้และแม้ว่า Repsol จะได้รับ กำไรสุทธิ 1.466 ล้านยูโร ในช่วง 2.171 เดือนแรกของปีเทียบกับ 1.637 ล้านในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า โดยที่กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วซึ่งวัดเฉพาะความก้าวหน้าของธุรกิจของ บริษัท อยู่ที่ 1.720 ล้านยูโรเทียบกับ 2018 ล้านที่ทำได้ระหว่างเดือนมกราคมถึงกันยายน 5 ความแข็งแกร่งของผลประกอบการของ บริษัท และความสามารถในการสร้างเงินสดทำให้คณะกรรมการ ของกรรมการเห็นชอบที่จะเสนอต่อที่ประชุมใหญ่ในครั้งต่อไปเกี่ยวกับการปรับปรุงค่าตอบแทนผู้ถือหุ้นเพิ่มเติมโดยการตัดจำหน่าย XNUMX% ของหุ้นทุน

ได้รับประโยชน์จากการลดลงของน้ำมันดิบ

ในทางตรงกันข้ามมีค่านิยมอีกกลุ่มหนึ่งที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง หนึ่งในนั้นคือสายการบินที่ได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ใหม่นี้ในวัตถุดิบนี้ แต่ด้วยความขัดแย้งที่ว่ามันก็เป็นอีกหนึ่งในกลุ่มที่ได้รับอันตรายอย่างมากจากการปรากฏตัวของไวรัสโคโรนาในประเทศจีน ด้วยความรู้สึกที่หาได้ยากมากที่จะออกไปในหมู่นักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางที่ไม่รู้ว่าจะทำอย่างไรกับหลักทรัพย์ประเภทนี้เช่นใน กรณีเฉพาะของ IAG. ในแง่หนึ่งน้ำมันเชื้อเพลิงทำให้พวกเขาเสียเงินน้อยลง แต่ในขณะเดียวกันพวกเขาก็เห็นจำนวนเที่ยวบินที่ถูกยกเลิกโดยเฉพาะเที่ยวบินที่มุ่งไปยังตะวันออกไกล

ในขณะที่อีกภาคส่วนหนึ่งที่ออกมาดีมากจากสถานการณ์นี้คือไฟฟ้า ด้วยการตั้งถิ่นฐานเป็นที่หลบภัยในสถานการณ์แบบนี้เหมือนที่เคยเกิดขึ้นในอดีตเป็นเวลาหลายปี ในกรณีที่นักลงทุนแสวงหาที่พักพิงเพื่อประหยัดเงินออมและในแง่นี้ไม่มีอะไรดีไปกว่า บริษัท ที่เสนอผลกำไรซ้ำ ๆ เกือบทุกปี นอกจากนี้พวกเขายังแจกจ่ายเงินปันผลที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของรายได้ผันแปรของประเทศของเราพร้อมดอกเบี้ยประจำปี รอบ 6%. มากกว่าสิ่งที่ผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคารหรือตราสารอนุพันธ์ทั้งหมดของตลาดตราสารหนี้นำเสนอ

หลักทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่เชื่อมโยงกับน้ำมันดิบ

หนึ่งในข้อมูลที่สะท้อนให้เห็นถึงวิวัฒนาการของดัชนีหุ้นหลักของยุโรปคือ Ibex 35 ถูกลงโทษมากกว่าดัชนีอื่น ๆ ในยุโรป แต่ถึงกระนั้นหุ้นในกลุ่มอาหารก็มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าส่วนที่เหลือ โดยมีบทบาทไม่แพ้กัน หลบภัยจากสถานการณ์ที่ไม่ต้องการ ในตลาดตราสารทุน ในกรณีที่เงินลงทุนสามารถเก็บไว้ได้ปลอดภัยกว่าข้อเสนอของตลาดหุ้นที่ก้าวร้าวมากขึ้นเช่นเกิดขึ้นกับ บริษัท น้ำมันหรือเชื่อมโยงกับราคาน้ำมันดิบ

ในทางกลับกันไม่สามารถลืมได้ว่าหลักทรัพย์ประเภทนี้ไม่มีความผันผวนมากนักและยังให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าแม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่ จำกัด มากกว่าในส่วนที่เหลือก็ตาม นอกจากนี้โดยทั่วไปแล้วพวกเขามีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจมากสำหรับนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลาง ประมาณ 4% หรือ 5% ขึ้นอยู่กับมูลค่าหุ้นที่เลือกโดยผู้ค้าปลีก ในทางกลับกันมันอาจเป็นตัวเลือกการลงทุนที่เหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนที่มีโปรไฟล์ป้องกันหรือตัดทอนและการรักษาการลงทุนของพวกเขามีชัยเหนือการพิจารณาประเภทอื่น ๆ สมมติว่าคุณจะไม่ได้รับเงินทุนจำนวนมากในกรณีส่วนใหญ่ ด้วยการกระจายความเสี่ยงที่สำคัญผ่านสายธุรกิจที่แตกต่างกัน: อาหารการจัดจำหน่ายและอื่น ๆ ที่สามารถรับตำแหน่งต่อจากนี้ไป

เอ็กซอนต่ำกว่าความคาดหมาย

ที่ Exxon Mobil Corp ซีอีโอของ Darren Woods วางแผนที่จะฟื้นฟูผลกำไรของ บริษัท น้ำมันและก๊าซที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกากำลังถูกเหวี่ยงออกจากธุรกิจทั้งสองที่เขารู้จักดีที่สุดนั่นคือสารเคมีและการกลั่น ตามที่นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมกล่าวว่าอีกปีหนึ่งของผลประกอบการที่ซบเซาอาจบังคับให้เอ็กซอนทำ ทบทวนแผนการใช้จ่ายที่ทะเยอทะยานของคุณเสียใหม่ หรือลดความสามารถในการรับมือกับราคาน้ำมันที่ลดลงอีก ในเรื่องนี้ควรสังเกตว่าเอ็กซอนต้องกู้ยืมหรือขายทรัพย์สินเพื่อจ่ายเงินปันผลบางส่วนให้กับผู้ถือหุ้นอยู่แล้ว

บริษัท น้ำมันถือได้ว่าเป็นหนึ่งใน บริษัท ที่มีการจัดการที่ดีที่สุดและสามารถรับมือกับความผันผวนของราคาได้ดีที่สุดเนื่องจากขนาดของมัน อย่างไรก็ตามผลประโยชน์เหล่านี้ได้ลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอันเป็นผลมาจากผลกำไรที่มั่นคงจากสารเคมีที่ลดลงก่อนหน้านี้ ผลตอบแทนทั้งหมดให้กับผู้ถือหุ้นติดลบ (-13%) ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา (จนถึงเดือนนี้) เทียบกับการเพิ่มขึ้น 25% ใน Chevron Corp และ + 82% ใน BP ตามรายงานล่าสุดจาก ภาค.

ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดมันเป็นหนึ่งในภาคที่มีความผันผวนมากที่สุดในขณะนี้ดังนั้นการตัดสินใจที่ดีที่สุดคือการถอยห่างจากค่านิยม อย่างน้อยในช่วงระยะเวลาของกระบวนการคิดค่าเสื่อมราคาน้ำมันดิบนี้