การขายล่วงหน้าถูกระงับ: นักลงทุนสามารถทำอะไรได้บ้างเมื่อเผชิญกับความตื่นตระหนก?

หากนักลงทุนยังไม่ทิ้งตำแหน่งไปพวกเขาก็ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องทนกับฝนห่าใหญ่ แต่ในระดับเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องของการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนอีกต่อไป เพียงแค่เปลี่ยนระยะเวลาการเข้าพักตั้งแต่ระยะสั้นไปจนถึงระยะกลางและระยะยาวโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เป็นเสมือนวัคซีนป้องกันไม่ให้เราขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในพอร์ตหลักทรัพย์ ซึ่งจะเห็นได้ชัดว่า ไม่มีค่าที่หลบภัย ในตลาดตราสารทุน ทั้งหมดนี้อยู่ภายใต้แรงขายอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา

ภายในมุมมองที่เยือกเย็นนี้นักลงทุนรายย่อยและรายกลางส่วนใหญ่สงสัยว่าพวกเขาควรทำอะไรในช่วงเวลาที่เที่ยงตรงนี้ ตื่นตระหนกเกี่ยวกับ coronavirus มันได้ขยับเข้าสู่ตลาดตราสารทุนระหว่างประเทศอย่างแข็งแกร่งยิ่งขึ้น การคัดเลือกของตลาดหุ้นในประเทศได้อ่อนค่าลงประมาณ 35% และเป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากสถานการณ์ใหม่นี้ ในขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกามีการ จำกัด การขาดทุนต่อไปโดยมีการอ่อนค่าลง 27% แต่ความกลัวในหมู่ผู้ใช้สต็อกคือสิ่งต่างๆอาจเลวร้ายลงนับจากนี้

ไม่ว่าในกรณีใดผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินทุกคนเห็นด้วยในแง่มุมหนึ่งนั่นคือไม่ตัดสินใจอย่างนั้น เราจะเสียใจในอีกไม่กี่เดือน. ไม่ว่าในกรณีใดผลกระทบโดยตรงที่สุดที่นักลงทุนจะรู้สึกคือการขาดสภาพคล่องที่มากขึ้นอันเป็นผลมาจากการไม่ปิดสถานะในตลาดหุ้น ในทางกลับกันไม่สามารถตัดออกได้ว่านักลงทุนที่ก้าวร้าวที่สุดเลือกการตัดสินใจเปิดสถานะจากกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงและก้าวร้าวมาก ดังนั้นจึงมีประเด็นขัดแย้งมากมายที่เปิดขึ้นนับจากนี้ สิ่งที่ถือเป็นการตอบสนองที่ซับซ้อนมากที่จะดำเนินการโดยผู้ใช้

การขายชอร์ตถูกระงับ

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งชาติ (CNMV) ประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ว่าในช่วงวันศุกร์นี้ห้ามขายหุ้นของ 69 บริษัท ในช่วงสั้น ๆ หลังจากการลดลงของตลาดหุ้นอันเนื่องมาจากอุบัติการณ์ร้ายแรงของการแพร่ระบาดครั้งใหม่ coronavirus โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ดูแลตลาดรายงานเมื่อปลายวันพฤหัสบดีว่าการตัดสินใจนี้จะส่งผลกระทบต่อหุ้นสภาพคล่องทั้งหมดที่ราคาลดลงมากกว่า 10% ในช่วงวันพฤหัสบดีนี้และทั้งหมด หุ้นที่มีสภาพคล่อง ที่ลงทะเบียนการล่มสลายมากกว่า 20%

มติที่นำมาใช้มีผลบังคับใช้โดยมีผลทันทีจากการเผยแพร่บนเว็บไซต์ CNMV การตัดสินใจดังกล่าวได้ดำเนินการตามมาตรา 23 ของกฎระเบียบ (EU) 236/2012 ของรัฐสภายุโรปและของคณะมนตรีซึ่งให้อำนาจเจ้าหน้าที่ระดับชาติที่มีอำนาจสามารถ จำกัด การขายชอร์ตชั่วคราวในกรณีที่ราคาลดลงอย่างมาก

ข้อตกลงดังกล่าวได้รับการพิจารณาโดยคำนึงถึงวิวัฒนาการของตลาดหุ้นในบริบทของสถานการณ์ที่สร้างขึ้นโดยไวรัส COVID-19 ซึ่งมีการลงทะเบียนราคาหุ้นยุโรปที่ลดลงเป็นพิเศษ (-14,06% ใน IBEX 35) ด้วยจำนวนมาก ค่าที่เกินเปอร์เซ็นต์ของการเปลี่ยนแปลงที่รวมอยู่ในกฎระเบียบดังกล่าวข้างต้น (EU) 236/2012 และกฎระเบียบที่บังคับใช้ ในทำนองเดียวกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นระเบียบ ในตลาดหุ้นยุโรปรวมทั้งสเปน การขายชอร์ตคือสิ่งที่กำหนดไว้ในข้อ 2.1.b ของกฎระเบียบดังกล่าวข้างต้น (EU) 236/2012

อย่างแม่นยำในช่วงนี้มูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นของประเทศจำนวนมากถูกโจมตีจากการขายเครดิตและในระดับหนึ่งต้องรับผิดชอบต่อการตกอย่างรุนแรงในสัปดาห์นี้และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันพฤหัสบดีนี้ที่เหลือเกือบ 15%

ความตื่นตระหนกของตลาดหุ้น: รอแล้วรอ

กฎที่รอบคอบที่สุดที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินแนะนำคือคุณต้องอดทนต่อพายุที่กำลังเกิดขึ้นในตลาดตราสารทุน ณ จุดนี้เราไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องยอมรับความเป็นจริงนี้และรอให้สถานการณ์เปลี่ยนแปลงในเวลาที่เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในแง่นี้เคล็ดลับอย่างหนึ่งสำหรับผู้ที่กำลังจะขายหุ้นก็คือพวกเขาไม่ได้กำหนด "ตามราคาตลาด" อย่างเป็นทางการ เนื่องจากสามารถดำเนินการได้ในราคาที่ไม่เอื้ออำนวยต่อผลประโยชน์ของผู้ใช้หุ้น สาเหตุเนื่องมาจากความผันผวนอย่างมากที่ตลาดตราสารทุนกำลังประสบอยู่ ด้วยการสั่นที่ ถึง 10% ในช่วงการซื้อขายเดียวกัน

ในทางกลับกันคุณต้องอยู่ห่างจากเงื่อนไขสั้น ๆ ที่คุณมีทุกสิ่งที่จะสูญเสียเสมอเนื่องจากราคาหุ้นทั้งหมดในตลาดหุ้นต่ำ ดังนั้นการแก้ปัญหาจะผ่านไป เปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุน เพื่อกำกับให้เห็นหลายปี แต่อาจเป็นไปไม่ได้สำหรับนักลงทุนบางรายด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน: การขาดสภาพคล่องการจ่ายเงินด่วนหนี้หรือเหตุการณ์อื่น ๆ ในประเทศ ในกรณีเหล่านี้การแก้ปัญหาจะซับซ้อนขึ้นมากเนื่องจากอาจไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากดำเนินการที่ไม่ดีต่อจากนี้ไป

นักลงทุนที่มีสภาพคล่อง

จะดีกว่ามากสำหรับผู้ใช้ที่มีสภาพคล่องในบัญชีออมทรัพย์ เพราะพวกเขาสามารถพบกับโอกาสทางธุรกิจที่แท้จริงโดยการเสนอราคาหุ้นที่ถือได้ว่าน่าสนใจจริงๆ พร้อมส่วนลดเมื่อเทียบกับสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาระหว่าง 30% ถึง 40% ซานทานแดร์ซื้อขายสูงกว่ายูโรสองเท่าเล็กน้อย Telefónicaประมาณ 4 ยูโร และ Repsol ในราคา 7 ยูโรเพื่อบอกชื่อตัวอย่างที่เกี่ยวข้องมากที่สุดเพียงไม่กี่ตัวอย่าง

ในกรณีนี้ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนสามารถมั่นใจได้ในทางปฏิบัติ บางทีอาจไม่ใช่ในระยะสั้น แต่เป็นในระยะกลางและระยะยาวโดยเฉพาะ จนถึงจุดที่ในบางกรณีสามารถงอหรือแม้กระทั่ง ความสามารถในการทำกำไรสามเท่า ของการลงทุน ในฐานะที่เป็นนักวิเคราะห์ที่ดีในตลาดตราสารทุนกล่าวว่าการดำเนินการเหล่านี้ไม่ควรถูกมองว่าเป็นการเก็งกำไร แต่เป็นการลงทุน ท้ายที่สุดมันคือความหมายที่แท้จริงของการเคลื่อนไหวเหล่านี้ในตลาดทุน และในแง่นี้จึงเป็นโอกาสดีที่จะซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และแม้ว่าพวกเขาอาจจะร่วงลงอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่วันหรือหลายสัปดาห์ข้างหน้า

การยอมจำนนมาถึงแล้วหรือยัง?

กุญแจสำคัญอย่างหนึ่งในการกำหนดกลยุทธ์ที่จะปฏิบัติตามคือการรู้ช่วงเวลาแห่งการยอมจำนน เพราะมันจะเป็น จุดสะท้อน ในตลาดตราสารทุนและเมื่อราคาหุ้นเริ่มปรับตัวลง ดูเหมือนว่าเราจะเข้าใกล้ระดับเหล่านี้มากแล้วหรืออาจไม่ต้องรอนาน ในบริบททั่วไปนี้หลักทรัพย์ท่องเที่ยวมีการซื้อขายในราคาที่เหลือเชื่อลดสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด ดังนั้นพวกเขาจึงอาจเป็นกลุ่มที่มีการฟื้นตัวมากที่สุดและมีศักยภาพในการประเมินค่าใหม่ซึ่งเป็นหนึ่งในสิ่งที่โดดเด่นที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมา

ในทางกลับกันช่วงเวลาของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่อาจมาพร้อมกับการลดลงของราคาได้ถึง 10% เพื่อเป็นการอารัมภบทสุดท้ายของการตกครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ของตลาดตราสารทุนทั่วโลก และนั่นสามารถยกระดับ Ibex 35 ได้ ใกล้มากถึง 5000 คะแนนนั่นคือมีการปรับฐาน 50% ของราคา ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นเงินที่นักลงทุนขนาดกลางและเล็กที่ต้องสูญเสียตำแหน่งในวันที่วุ่นวายเหล่านี้สำหรับประชาชนทุกคนจะต้องสูญเสีย ผ่านสถานการณ์ที่ไม่เคยมีมาก่อนและไม่มีใครคาดคิดเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์ย้อนกลับ

กลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดในการใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ขาลงอย่างไร้ความปราณีนี้คือผลิตภัณฑ์ผกผัน ทั้งในการซื้อและขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับรูปแบบทางการเงินอื่น ๆ : เงินลงทุน CFD ดังนั้นใบสำคัญแสดงสิทธิหนึ่งในบางส่วนที่เกี่ยวข้องมากที่สุด แต่ด้วยความเสี่ยงที่ร้ายแรงถึงระดับเหล่านี้ในคำพูดเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มอาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา ในแง่นี้มีความเสี่ยงมากที่จะเข้ารับตำแหน่งในผลิตภัณฑ์นี้เนื่องจากในที่สุดผลกระทบอาจไม่เป็นที่ต้องการ ถ้าไม่ตรงกันข้ามในท้ายที่สุดอาจสร้างปัญหามากกว่าข้อดี

ไม่สามารถลืมได้ว่าผลิตภัณฑ์ผกผันเป็นรูปแบบการลงทุนที่ช่วยเพิ่มความผันผวนในสินทรัพย์ทางการเงิน ดังนั้นคุณจะได้รับเงินเป็นจำนวนมากในการดำเนินการแต่ละครั้งแม้ว่าคุณจะสามารถทิ้งเงินยูโรไว้ในตลาดตราสารทุนได้เป็นจำนวนมาก ด้วยอัตรากำไรที่อยู่ระหว่าง 10% ถึง 20% ในเซสชั่นการซื้อขายเดียวและสงวนไว้สำหรับนักลงทุนที่มีโปรไฟล์ก้าวร้าวมากและโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการเก็งกำไรมากกว่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ เป็นที่แน่นอนว่าทุกวันนี้ตลาดหุ้นหลายแห่งของประเทศถูกโจมตีโดยการขายเครดิต