การกระจายการลงทุนในพอร์ตการลงทุน

กองทุนเพื่อการลงทุนแห่งชาติได้จดทะเบียนการเริ่มต้นที่ดีที่สุดของปีในซีรีส์ประวัติศาสตร์โดยมีก ความสามารถในการทำกำไรสะสม 3,3% ในช่วงสองเดือนแรกของปีตามรายงานล่าสุดจากสมาคมสถาบันการลงทุนแบบรวมและกองทุนบำเหน็จบำนาญ (Inverco) ในกรณีที่แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ร่วมของการลงทุนร่วม (กองทุนและ บริษัท ) มีประสบการณ์เพิ่มขึ้น 3.478 ล้านยูโรในเดือนกุมภาพันธ์และอยู่ที่ 463.352 ล้านซึ่งเพิ่มขึ้น 0,6% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม

จากการศึกษานี้ในช่วงสองเดือนแรกของปีปริมาณสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 1,8% จำนวนบัญชีผู้เข้าร่วมในช่วงเวลานี้อยู่ที่ 14.836.455 ซึ่งแสดงถึง ลด 0,4% เมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม 2018 กุมภาพันธ์ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกของเดือนมกราคมและมีการตีราคาใหม่ในตลาดตราสารทุนซึ่งทำให้กองทุนเพื่อการลงทุนแห่งชาติสามารถลงทะเบียนการเริ่มต้นที่ดีที่สุดของปีในการทำกำไรของซีรีส์ในอดีต

ดังนั้นปริมาณสินทรัพย์จึงเพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 2.373 ล้านยูโร (จากเดือนก่อนหน้า 0,8%) และอยู่ที่ 264.491 ล้านยูโร การเติบโตของปริมาณสินทรัพย์เกิดจากผลการดำเนินงานที่ดีของตลาดในช่วงเวลานั้นซึ่งได้รับความช่วยเหลือจาก พฤติกรรมการไหลซึ่งหลังจากการชำระเงินคืนเป็นเวลาหลายเดือนทำให้แนวโน้มของเดือนก่อนหน้ากลับมามีผลบวกเล็กน้อยจากการสมัครสมาชิกสุทธิ 49 ล้านยูโรในเดือนนั้น

ยอดเงินเป็นบวก

ทุกหมวดหมู่ในกองทุนรวมมีการเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นในขนาดที่มากขึ้นหรือน้อยลงยกเว้น หุ้นในประเทศและผลตอบแทนที่แน่นอนซึ่งถูกขัดขวางโดยการแลกของรางวัลที่ลงทะเบียนในหมวดหมู่ของพวกเขาเนื่องจากผลการดำเนินงานตามอัตราผลตอบแทนยังเป็นบวกในช่วงนี้ วิวัฒนาการของส่วนของกองทุนผสมก็เป็นไปในเชิงบวกเช่นกันในช่วงเวลาดังกล่าว ดังนั้นรายได้ตัวแปรแบบผสมจึงเพิ่มขึ้น 263 ล้านยูโรและรายได้คงที่แบบผสมเพิ่มขึ้น 269 ล้านยูโร

ไม่ว่าในกรณีใดก็ตามและเมื่อถึงฤดูร้อนที่กำลังจะมาถึงจึงเป็นช่วงเวลาที่ดีในการจัดลำดับพอร์ตการลงทุนใหม่โดยเซฟเวอร์ ในแง่นี้กลยุทธ์จะขึ้นอยู่กับ ให้ความปลอดภัยมากขึ้น ไปยังตำแหน่งของผู้เข้าร่วมในผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการเพิ่มขึ้นที่เกิดขึ้นในตลาดตราสารทุนในประเทศและต่างประเทศและรอการแก้ไขที่สำคัญในการปรับโครงสร้างราคาในช่วงครึ่งหลังของปี พวกมันสามารถเกิดขึ้นได้ด้วยความรุนแรงที่น่าทึ่งขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ต่างๆ

กระจายสินทรัพย์ทางการเงิน

หนึ่งในกุญแจสำคัญในการปกป้องเงินออมของเราจากความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงินนั้นขึ้นอยู่กับ กระจายเนื้อหาของคุณ. นั่นคือในการรวมสินทรัพย์ทางการเงินที่แตกต่างกันเพื่อที่เราจะได้หลุดพ้นจากความผันผวนของการลงทุน วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำให้การดำเนินการเหล่านี้เป็นทางการคือการรวมสินทรัพย์ทางการเงินจากตราสารทุนที่มีรายได้คงที่ เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการลดความเสี่ยงนอกเหนือจากการพิจารณาอื่น ๆ ในสัดส่วนที่ปรับให้เข้ากับโปรไฟล์ที่เรานำเสนอในฐานะนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลาง: อนุรักษ์นิยมก้าวร้าวหรือปานกลาง

ในทางกลับกันการนำระบบการจัดการนี้มาใช้ในกองทุนรวมการลงทุนทำให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมดในตลาดการเงิน นอกเหนือจากการพิจารณาอื่น ๆ เกี่ยวกับลักษณะทางเทคนิคและอาจจะมาจากมุมมองของปัจจัยพื้นฐาน ความจริงก็คือเป็นความคิดที่ดีที่จะเผชิญกับช่วงสุดท้ายของปีที่ซับซ้อนนี้ เราจะไม่มีทางเลือกที่ไหนนอกจาก โอนเงินบางส่วนให้ผู้อื่น ขอแนะนำเพิ่มเติมสำหรับช่วงเวลาใหม่ที่เราเริ่มตั้งแต่ฤดูร้อนนี้

ใช้ประโยชน์จากโอกาส

เราต้องไม่พลาดโอกาสที่จะเข้ารับตำแหน่งในกองทุนรวมที่มีพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยสินทรัพย์ทางการเงินทางเลือกที่อยู่ในช่วงเวลาที่ดีของการซื้อขาย เราหมายถึงเฉพาะตลาดของ วัตถุดิบและโลหะมีค่า ในทั้งสองกรณีมีแนวโน้มสูงขึ้นเป็นเวลาหลายเดือนและมีโอกาสในการตีราคาใหม่ที่สูงกว่าสินทรัพย์ทางการเงินแบบเดิมหรือแบบทั่วไป ในระดับที่สามารถใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของเราในผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทนี้ได้ดีขึ้น

ไม่ว่าในกรณีใดเราไม่มีทางเลือกอื่นนอกจาก เลือกได้มากขึ้น จากนี้ไปเนื่องจากข้อเสนอในกองทุนการลงทุนเหล่านี้ต่ำกว่า มีผลิตภัณฑ์ไม่มากนักที่วางตลาดภายใต้ลักษณะพิเศษเหล่านี้และยังมีค่าคอมมิชชั่นที่ค่อนข้างกว้างขวางมากกว่าผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เกณฑ์การคัดเลือกต้องเข้มงวดมากขึ้นและวิเคราะห์ในเชิงลึกเพื่อแสดงว่าเหมาะสมกับความต้องการลงทุนของเราหรือไม่ ไม่น่าแปลกใจที่เราไม่คุ้นเคยกับการปฏิบัติงานกับพวกเขาดังนั้นการดำเนินการนี้จึงต้องใช้เวลาและความทุ่มเทมากขึ้น เป็นข้อกำหนดในการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน

ในกองทุนการเงิน

เงินลงทุนแน่นอนปลอดภัยกว่าและไม่มีใครสงสัย สิ่งที่เกิดขึ้นคือความสามารถในการทำกำไรที่พวกเขาเสนอในขณะนี้แทบจะเป็นศูนย์หรือติดลบเล็กน้อยดังนั้นจึงไม่มีกำไรที่จะจ้างพวกเขาในเวลานี้ เนื่องจากราคาของเงินอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ในยูโรโซนและดูเหมือนว่าแนวโน้มนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาหนึ่งอย่างน้อยระหว่างหนึ่งหรือสองปี จากมุมมองนี้ตำแหน่งของเราในกองทุนการลงทุนทางการเงิน จะน้อยมากด้วยแนวคิดในการปกป้องตัวเราเองจากราคาของสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ที่ประกอบเป็นเงินทุนที่แสดงอยู่ในพอร์ตการลงทุน

ในทางกลับกันกองทุนการเงินควรได้รับการกำหนดค่าให้เป็นส่วนเสริมของการลงทุนและไม่ควรเป็นการลงทุนหลัก นี่คือสิ่งที่เราไม่ควรละเลยหากเราไม่ต้องการให้เกิดความประหลาดใจเชิงลบอื่น ๆ ต่อจากนี้ ด้วยความเสี่ยงที่ชัดเจนที่คุณมี จ้างพวกเขาในสกุลเงินอื่น นอกเหนือจากเงินยูโร ด้วยเหตุผลอื่น ๆ เนื่องจากในที่สุดความสามารถในการทำกำไรอาจเป็นลบ กล่าวคือเรามีผลขาดทุนในกองทุนที่ลงทุนในลักษณะเหล่านี้ดังที่เกิดขึ้นในขณะนี้

การจัดการแบบแอคทีฟหรือพาสซีฟ?

กองทุนการจัดการแบบพาสซีฟมีการสมัครสมาชิกที่เป็นบวกอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ (134 ล้านยูโร) และสะสมเงินไหลเข้าสุทธิเกือบ 327 ล้านยูโรในปีนี้ ดังนั้นจึงเป็นช่วงเวลาที่จะต้องวิเคราะห์ว่านับจากนี้ไปจะสะดวกที่เงินลงทุนของเราจะมีการจัดการแบบพาสซีฟหรือในทางกลับกันการบริหารที่กระตือรือร้นจะเป็นประโยชน์มากกว่า ในช่วงหลังนี้มีข้อได้เปรียบอย่างมากที่สามารถปรับให้เข้ากับสถานการณ์ตลาดการเงินทั้งหมดได้แม้ใน สถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยที่สุด สำหรับตัวเอง ในแง่นี้มีนักวิเคราะห์ตลาดเงินบางคนที่ชอบการจัดการประเภทหนึ่งในกองทุนลงทุนมากกว่าคนอื่น ๆ

ภายในรูปแบบการจัดการแต่ละรูปแบบมีกองทุนการลงทุนหลากหลายประเภทที่มีลักษณะแตกต่างกันมากซึ่งเหมาะกับโปรไฟล์ของเราในฐานะนักลงทุนรายย่อยและรายกลาง เป็นช่วงเวลาที่ต้องมองหาพวกเขาและถ้าเป็นไปได้ที่มันจะก่อให้เกิดก ระดับค่าคอมมิชชั่นที่เรารับได้ ดีกว่าในงบประมาณส่วนตัว ในทางกลับกันประเภทของการจัดการจะถูกกำหนดโดยสภาพที่แท้จริงของตลาดการเงินในขณะที่มีการกำหนดผลิตภัณฑ์การออมนี้อย่างเป็นทางการ พวกเขามีตั้งแต่กองทุนตราสารทุนไปจนถึงรูปแบบทางเลือกซึ่งมีความหลากหลายที่ดึงดูดความสนใจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

อ้างอิงจากตลาดยุโรป

อีกแง่มุมหนึ่งที่จะต้องพิจารณาคือตำแหน่งทางภูมิศาสตร์เนื่องจากในช่วงเวลาที่วิเคราะห์กองทุนทั่วโลกก็ดำเนินการในเชิงบวกในเดือนกุมภาพันธ์และเพิ่มสินทรัพย์ขึ้น 525 ล้านยูโร อาจเป็นทางเลือกที่แท้จริงในการลดความเสี่ยงผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินนี้ แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ตลาดเดียวเช่นดัชนีคัดเลือกของหุ้นสเปน Ibex 35. ไม่สะดวกที่จะใส่เงินออมไว้ในตะกร้าเดียวกัน แต่ควรกระจายเงินออม ด้วยรายได้คงที่รูปแบบทางเลือกและแม้กระทั่งกับองค์ประกอบของอสังหาริมทรัพย์หากเป็นไปได้ ทั้งหมดนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้เกิดการกระจายการลงทุนในพอร์ตการลงทุนมากขึ้น

ในทางกลับกันควรดำเนินการในตลาดยุโรปเร็วกว่าในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากมีการเติบโตน้อยลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ดังนั้นการแก้ไขจะมีความรุนแรงน้อยลงอย่างคาดการณ์ได้และยังมีโอกาสที่จะมีการตีราคาหุ้นใหม่อีกด้วย จากมุมมองนี้เป็นที่นิยมในการเลือกใช้ตลาดเหล่านี้ในการกำหนดค่าเงินลงทุนที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน ในกรณีที่สินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ มีลักษณะและเงื่อนไขที่แตกต่างกันได้รับการสนับสนุน แม้ว่าในทุกกรณีจะไม่มีทางเลือก แต่ควรเลือกอย่างมากเมื่อเลือกหลักทรัพย์ที่จะประกอบเป็นตะกร้าหุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุน