Vad är en etf

Under de senaste åren är något som har blivit mycket populärt investeringar, för på grund av de ekonomiska förväntningarna hos många människor är det ett ämne som har blivit populärt att försöka få inkomst genom andra metoder än att få ett extra jobb. Men försöker komma in i det investeringsvärlden Vi kan inse att det finns många alternativ, från att investera vårt kapital i en sparfond som ger oss årlig ränta, till att investera i riskfyllda instrument som derivat eller aktier. Men bland hela sortimentet finns det några som kan vara konstiga för dem som just har börjat i den här världen, i det här fallet kommer vi att prata om ETF: er, ett mycket intressant instrument med många möjligheter.

Vad är en ETF?

Innan jag går in i förklaringen att det är en ETF och hur den beter sig det är viktigt att vara tydlig om två termer. Först de är investeringsfonderDessa är en mellanhand som finns mellan investeraren och marknaden där du vill investera kapitalet. Den andra termen vi måste förstå är aktieindex, För att underlätta förståelsen för den senare kommer vi att säga att det är genomsnittet av alla värden som utgör en specifik marknad; Man kan säga att det är det sätt på vilket informationen om alla marknadskomponenter koncentreras i en enda data.
Om vi ​​nu kan börja förstå vad en ETF är. Strängt taget a ETF är en börshandlad fond och de definieras som en handlad indexfond, men vad är det här? Indexfonder definieras som investeringsfonder som har en rörlig inkomst, varför de försöker replikera beteendet hos ett aktieindex. För att förstå bättre, låt oss lära känna lite om dess historia.

El början på ETF: er Det går tillbaka till när det konstaterades att en stor del av de investeringsfonder som är kategoriserade i aktier inte hade kapacitet att ens kunna motsvara den lönsamhet som indexet som fungerar som referens har. För att förenkla denna förklaring med ett exempel kommer vi att säga följande: när en investerare fattar beslutet att investera på den spanska aktiemarknaden skulle lönsamheten han skulle uppnå vara mindre än för IBEX 35.

När denna punkt förstods, beslut att bygga en indexfond, vilket är lätt att manipulera för investeraren eller förvaltaren. Grunden för detta är att förvaltaren skulle köpa samma aktier som utgör indexet, också köper de dem i samma proportion. På detta sätt underlättas inte bara investeringsåtgärden, eftersom en djup kunskap om aktiemarknaden inte krävs, liksom en analys av företag. Men förutom att underlätta processen finns det en punkt av större intresse, det faktum att lönsamheten som erbjuds av indexet redan kan uppnås.

Så om vi försöker sammanfatta vad en ETF är, vi kan säga att det är en hybrid mellan ett index och en fond. Denna hybrid tjänar två huvudsakliga saker, för det första, det tjänar till att underlätta investeringsprocessen, för det andra gör det det möjligt för investeraren att uppnå den lönsamhet som indexet erbjuder, vilket gör, om det finns vinster, är de större än att bara investera i en fond. Men har det andra fördelar? Svaret är ja, låt oss se vad de är.

Fördelar med ETF: er

En av hans mest framstående fördelarna är att förvaltningsprovisionerna är mycket lägre än provisionerna för fonderna med rörlig inkomst, på detta sätt ökas inte bara vinsten genom att jämföra indexets lönsamhet utan också minskar investeringskostnaderna; det är utan tvekan en stor fördel för investeraren. Men det här är inte den enda fördelen att lyfta fram, låt oss se vad ETF-erbjudanden mer erbjuder oss.

När vi analyserade ETF förstod vi att denna indexfond på grund av dess struktur exakt följer indexets sammansättning; och det är på grund av detta som risken för att förvaltaren gör ett misstag när han fattar ett beslut om investeringar minskas kraftigt vilket, om det skulle hända, skulle riskera den lönsamhet som fonden erbjuder. I alla fall, ETF har också några nackdelar som vi måste ta hänsyn till när vi fattar vårt beslut om var vi ska investera vårt kapital.

Nackdelar med ETF: er

Innan du fortsätter är det viktigt att nämna en detalj som kan få många investerare att uppmärksamma, och det är att även om dessa provisioner är lägre än andra investeringsfonder, är de fortfarande relativt högre provisioner än de som en investerare skulle betala för att ha sin investeringsportfölj. Men när vi går vidare in i denna punkt måste vi klargöra att denna punkt gäller på lång sikt. Men samtidigt är det viktigt att överväga våra långsiktiga investeringar, för även om den årliga provisionen för en ETF uppenbarligen är årlig, är det en punkt som definitivt kommer att definiera lönsamheten för vår långsiktiga investering.

En annan punkt att tänka på är att indexfondernas resultat det kan reduceras drastiskt med så kallad obligatorisk likviditetsgrad som måste bibehållas. Förutom att ta hänsyn till att det finns provisioner som kan kallas dolda, vilka är identiska med de som presenteras i resten av de investeringsfonder som finns.

När de tidigare punkterna har förtydligats är det viktigt att vi överväger det, även om det i ETF-teori De skapades för att motsvara lönsamheten för ett index, i verkligheten är det praktiskt taget omöjligt för detta att ske, eftersom dessa nackdelar finns, vår nettovinst motsvarar inte den som erbjuds genom att investera i index direkt. Därför måste du komma ihåg det som nämndes i föregående stycke, analysera våra investeringar på lång sikt för att få en tydligare och mer ungefärlig uppfattning om hur vår investering kommer att fungera och om den nettolönsamhet som den erbjuder är önskad. för oss.

Vad är nackdelen med den enkla fonden och indexfonden?

Huvudskillnaden märks när man jämför lönsamheten som vi får från a Aktieindex; För att förbättra våra läsares färdigheter kommer vi att ge grundläggande råd för att kunna fatta bra beslut. Att jämföra lönsamhet är viktigt, det beror på att när vi gör det kan vi se att aktiemarknadsindexen inte återspeglar att företag måste betala utdelning. När vi förstår denna punkt är det viktigt att betona att vi drar slutsatsen att lönsamheten för själva fonderna är mycket lägre än vad den kan se ut jämfört med lönsamheten för en investering som görs direkt på aktiemarknaden.

ETF-beteende

En ETF har ett teoretiskt pris; Detta är beräknas baserat på faktorerna som priset på indexet, de provisioner som måste täckas, de utdelningar som finns, bland andra. Detta teoretiska pris skiljer sig emellertid inte märkbart från det faktiska priset, men det har skillnad i hur det beräknas; Denna huvudsakliga skillnad ligger i det faktum att det verkliga priset baseras på ett direkt sätt på det utbud och efterfrågan som finns; en mycket viktig punkt att tänka på.

När det gäller den likviditet som en ETF har, talar vi om ett faktum som garanteras av de enheter som har förbundit sig att kunna erbjuda en differentiering som ligger i köp och sälj.

För att lyckas med den här artikeln kommer vi att ge ett exempel på hur en ETF-chef i en verklig situation. I händelse av att ETF-priset höjs över ETF: s teoretiska värde, bör förvaltaren köpa aktier på marknaden för att senare kunna skapa partitioner av ETF; nästa steg skulle vara att sälja dem just nu när de verkliga och teoretiska priserna balanseras igen.

Tvärtom, om faktiskt ETF-pris e är under det teoretiska värdet, ska förvaltaren köpa aktier i ETF och sedan kunna sönderdela dem, nästa sak skulle vara att sälja aktierna på aktiemarknaden, detta tills de teoretiska och reala priserna balanseras igen.

När vi väl har förstått alla ovanstående kan vi säga att en ETF beter sig enligt indexet, så om ETF: s riktmärke ökar med 15%, kommer ETF också att öka med 15%. Omvänt, om indexet sjunker i värde med 9% kommer ETF också att sjunka med 9%. Trots detta beteende är lönsamheten inte densamma på grund av de tidigare analyserade faktorerna.

En annan god nyhet är att om du funderar på investera i ETF: er, Det finns inget investeringspaket, så det kan eller inte kan vara ett mycket bra investeringsalternativ. När du som investerare har all denna information är det dags att fatta ett beslut om huruvida du ska investera ditt kapital i ETF.