Excel är ett av programmen som du kan använda för att utföra olika uppgifter, inklusive de som har att göra med ekonomi, investeringar, redovisning... Med fokus på investeringar, två av de mest använda funktionerna är IRR och NPV. Men, Hur beräknar man NPV och IRR i Excel?
Det är vad vi ska förklara för dig nedan så att du vet hur formlerna ska tillämpas i Excel så att data visas på rätt sätt och är korrekta. Vi gör det?
Vad är NPV
Innan du ger dig formlerna för att beräkna med Excel är det viktigt att du vet vad vi syftar på med varje term och framför allt att du förstår väl både vad det innebär och vilken tolkning som bör ges.
NPV står för nettonuvärde, vilket är ett investeringskriterium. Vi skulle kunna säga att det här verktyget hjälper oss att veta vad ett projekts ekonomiska bärkraft är.
Det kan konceptualiseras som värdet som bestämmer alla positiva och negativa kassaflöden för att analysera en investering. De tar med andra ord hänsyn till intäkter, utgifter och kapitalkostnader för att veta om en investering är möjlig eller inte.
Resultaten som kan erhållas genom att tillämpa formeln är tre:
- Positiv. När det tyder på att investeringen man vill göra kan vara lönsam och därför är det bra att gå vidare med projektet.
- Negativ. När projektet att investera inte är en bra idé och det skulle vara bättre att dra sig ur.
- noll. En noll NPV innebär att investeringen varken är bra eller dålig. I det här fallet måste andra typer av värden som kan obalansera balansen åt den ena eller andra sidan behöva beaktas.
Vad är IRR
Nu när vi har kommenterat i allmänna termer och utan att gå in på detaljer, vad NPV är, kommer vi att göra samma sak med IRR.
IRR står för Internal Rate of Return. och precis som de går, används den för att analysera lönsamheten eller lönsamheten för en investering.
Det definieras som procentandel av inkomsten som ska erhållas från en investering. Det vill säga vad du tjänar på att ha investerat. Eller det som är förlorat, ska man säga.
Vad du vinner eller förlorar är förstås ofta relativt, för du vet inte riktigt förrän det ögonblicket kommer. Men det är ett indikativt värde som många yrkesverksamma använder för att fatta beslut (att kombinera det med andra verktyg).
När det gäller resultatet, som med NPV, kommer du här också att ha tre resultat:
- IRR större än noll. Det kommer att indikera att projektet är lönsamt och acceptabelt eftersom en adekvat lönsamhet kommer att uppnås (ju högre siffra, desto bättre).
- IRR mindre än noll. Så projektet är inte alls lönsamt. I själva verket kommer det att förstöra dig eftersom du inte kommer att tjäna pengar, utan snarare kommer du att förlora dem.
- Lika med noll. Precis som med NPV, här kommer investeringen inte att ge dig vinster eller förluster. Så för att tippa balansen åt ena eller andra sidan, tas andra värden eller beräkningar i beaktande som kan hjälpa till att fatta beslutet.
Hur man beräknar NPV och IRR i Excel
Nu ska vi fokusera på Excel-programmet och göra NPV- och IRR-beräkningarna enligt formlerna som fungerar i detta program.
Vi börjar med IRR-funktionen, det vill säga den interna avkastningen för kassaflöden.
För att göra detta måste du lägga in följande i Excel:
=IRR (matris som innehåller kassaflöden)
Om inget uppskattat IRR-värde tilldelas, använder programmet 10 %. Men i verkligheten kan du sätta vilket värde du vill på det. Naturligtvis skulle formeln ändras och vara så här:
=IRR (matris som innehåller kassaflöden; uppskattat värde av IRR)
Naturligtvis måste du själv skapa matrisen som innehåller kassaflödena så att den avgör från vilken del till vilken del data ska tas och att den stämmer överens med det flödet.
Tänk dig till exempel att du öppnar ett Excel-dokument och i kolumn A sätter du punkten. I kolumn B fastställer du flödet av medel, vilket skulle vara det kassaflödet.
Jo, i formeln kan du inte sätta =IRR (matris som innehåller kassaflödena) utan du måste fastställa från vilket värde till vilket värde den ska gå.
I det här exemplet som vi berättar för dig, om kolumn B är flödena, kommer den att börja från B2 (kolumn B, rad 2) och fortsätta till slutet.
Därför blir formeln: =IRR(B2:BX), där X är det sista talet du har som flöde (B10, B12, B242, B4...).
Vi rekommenderar att du upprättar IRR i en kolumn som C, D, E... men att den låter dig göra ändringar i flöden eller annan data utan att radera den.
Går nu vidare för att beräkna NPV, Du bör veta att i Excel kallas funktionen som beräknar det VNA. Precis som med IRR, exekverar Excel funktionen på ett visst sätt. Och det kommer att ta hänsyn till framtida betalningar, så det är vanligt att det första värdet du anger i betalningsmatrisen uppdateras till räntan.
Formeln är som följer:
=NAV(diskonteringsränta; matris som innehåller flödet av framtida medel)+ initial investering
Nu, hur tolkar vi det med de uppgifter du vill tillhandahålla.
Å ena sidan måste du ange perioden och flödet av medel (som var fallet med IRR). Men bara det räcker inte.
Du har också diskonteringsräntan. Detta bör normalt ges till dig och alltid, även om de ger dig 5%, 10%, 20... du måste dividera det med 100 för att placera det i formeln: 0,05, 0,1, 0,2...
Å andra sidan har du den initiala investeringen. Du har detta eftersom det kommer att vara det första värdet av flödet av medel, det vill säga om du placerar det på samma sätt som vi nämnde tidigare, skulle det vara B2.
Nu när du vet hur du beräknar NPV och IRR i Excel är det dags för dig att öva dig för att se om du faktiskt får formeln och att data stämmer. På så sätt kan du fatta bra beslut i ditt företag. Har du några tvivel kvar?