Aristokratiska utdelningsföretag inkluderar alla dessa företag som har ökat utdelningen oavbrutet genom åren. De är vanligtvis högkonsoliderade företag med mycket solid ekonomisk förvaltning och som har lyckats övervinna de senaste årens kriser. Men för att bli aristokratiska utdelningsföretag måste de klara ett filter. Beroende på vilket område vi befinner oss i kan det vara strängare eller inte. Men alla har den starka egenskapen att de inte har minskat sin utdelning.
Dessa företag är så viktiga och eftertraktade att det finns en lista med dem där vi till och med kan hitta ETF: er. Ha och deras eget aktieindex har gjorts, och ett av sätten att investera i dem är också att replikera beteendet. Men är det verkligen ett bra alternativ? Eller är det bara en annan sektor som det kan vara någon annan? För att förstå allt som omger dessa företag och hur du kan dra nytta av dem, var uppmärksam på följande rader. Åtminstone säkert kommer du att upptäcka några nya saker och en bredare vision av själva marknaden.
Vilka företag anses utdelningsaristokrater?
Även känd som Dividend Aristocrats, de är företag som har upprätthållit eller ökat utdelningen genom åren. Dessutom är en av egenskaperna som kretsar kring dem att det index de ingår i, "S&P 500 Dividend Aristocrats" presterade bättre mer eller mindre regelbundet. Sedan 1991 har S&P 500 returnerat i genomsnitt 11% jämfört med 13% genomsnittet för S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Det vill säga 2% högre än index par excellence.
För att vara en del av detta utvalda företagsindex skulle kraven som ska uppfyllas vara följande:
- Handel med S&P 500.
- Har ökat utdelningen under de senaste 25 åren.
- Uppfylla minsta storlek och likviditetsförhållanden.
Varje år ändras listan över företag i S&P 500-utdelningsaristokraterna på grund av företagsrotation. Det vill säga, det finns år då vissa lämnar indexet och andra går in beroende på vilken prestation de har haft. Inte för att de är stora, de har positionen vunnit. Sundhet, konsistens och ekonomiska resultat också de är kriterier som beaktas för att bedöma vilken som kan tas med i listan. Inte av denna anledning kan företag som har ökat utdelningen varje år fortsätta att vara villiga att fortsätta göra det. Att ha konstant tillväxt, som tillhör sektorer som är mindre cykliska än andra, synliga lönsamhetsnivåer och kassaflöden på lång sikt kan "garantera" deras kontinuitet.
Aristokratiska utdelningsföretag i Europa?
När det gäller Europa är det mest framträdande kravet på US S&P 500 att det minsta antalet år med utdelningsökning är 15. Liksom de andra, om något av dessa företag slutar minska det, utesluts det automatiskt från listan.
För Storbritannien har du en separat Dividend Aristocrats-lista. Minimikravet för Storbritannien är tio år. Utbetalningen för dessa företag skulle vara under 100% för att inte uteslutas från listorna.
Kriteriet "antagning" i Europa skapar viss kontrovers för denna typ av företag eftersom det inte finns något av fördefinierat egentligen. Det är inte samma uppföljning som finns i nordamerikanska lager som i Europa. Detta genererar vissa avvikelser mellan de värden som ska väljas. Det faktum att det tar färre år för deras antagande innebär dessutom att "kvaliteten" på dessa företag kanske inte är lika bra. Det betyder inte att de är dåliga, det är bara inte meningsfullt att jämföra ett företag med ökningar i 10 år med andra som till och med når 50 år. De senare har gått igenom lågkonjunkturer och kriser, övervunnit hinder och lärt sig att navigera i framtiden.
Vilka mekanismer finns det att investera i dessa företag?
Vi kan investera i dem direkt köpa aktierna. Sök bara efter de företag som tillhör indexet eller Utdelningslista Aristokrater. Några av de företag som vi kan hitta bland dem är välkända. Därifrån, enligt kriterierna för var och en, och om vi lägger mer vikt vid historien, den fördelade procentsatsen, den prisfördelkvot som den är listad med etc. Vi väljer mer för vissa företag än andra. Några exempel inkluderar Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Bland de mest kända.
När det gäller europeiska företag har vi några som Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex eller Bayer bland de mest kända.
En annan metod skulle vara genom ETF: er. Det finns börshandlade fonder som försöker spåra S & P 500 Aristocratic Dividend Index. Några av de vi kan hitta är:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Denna ETF replikerar indexet i dollar. Den finns under tickern «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Denna ETF replikerar till exempel indexet i euro, eftersom det är noterat på Milanos börs. Under tickern «USDV» kan vi också hitta den i pund eller schweiziska franc, beroende på var den är noterad och vilken valuta som intresserar oss.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - För företag noterade i Europa-området och i euro. Denna ETF finns under "EUDI" ticker.
Vad kan du förvänta dig när du investerar i dessa företag?
Som alla investeringar, det förflutna är ingen garanti för framtida fördelar. Av den anledningen är det kanske bra att diversifiera investeringar mellan sektorer och länder, eller i mer globala fall skulle ETF positionera sig som en bra mekanism. Uppsättningen av företag som tillhör varje index för Aristokratiska utdelningsföretag presterade bra tidigare. De är inte så mottagliga för "bubblor" och "uthärda" lågkonjunkturer utan att bli så påverkade, i citat eftersom de även på ett mindre allvarligt sätt drabbas av effekterna.
I rätt tid kan vi se hur några av dem sätts till ett mer attraktivt pris. Antingen på grund av en kris i den sektor de tillhör eller på grund av en rykte för en produkt. Dessa scenarier, om de är väl utvärderade, ger vanligtvis bra inträdesmöjligheter.
