For å få ideer, strategier og kritiske tanker når du investerer i aksjemarkedet, er Seth Klarmans setninger det beste som finnes. Er det noen mer passende å gi råd enn en milliardærinvestor? Han begynte å være aktiv i finansverdenen i en veldig ung alder. Det skal bemerkes at i dag, i år 2021, Han har en nettoverdi på 1,5 milliarder dollar.
Hvis du vil vite mer om denne investoren og kjenner de beste setningene til Seth Klarman og hans investeringsstrategier, ikke gå glipp av denne artikkelen. Fordi er en trofast tilhenger av verdinvestering, Vi vil også forklare hva denne filosofien i aksjemarkedet består av.
Seth Klarmans beste sitater om verdinvestering
La oss starte med å liste opp noen helt spesifikke sitater fra Klarman. Det er viktig å vite at denne amerikanske økonomen fremfor alt styres av verdinvestering, at vi skal forklare senere hva det er. Men nå skal vi først se de beste setningene til Seth Klarman knyttet til denne investeringsstrategien:
- "Vi definerer verdiinvestering som å kjøpe dollar for 50 cent."
- "Det er ingenting esoterisk med verdinvestering. Det er ganske enkelt å bestemme den indre verdien av en finansiell eiendel og kjøpe den til en betydelig rabatt på den verdien. Den største utfordringen er å opprettholde den nødvendige tålmodigheten og disiplinen til å kjøpe bare når prisene er attraktive og selge når de ikke er det, og unngå de kortsiktige svingningene som oppsluker de fleste markedsaktørene. ”
- “Verdiinvestering er i skjæringspunktet mellom økonomi og psykologi. Økonomi er viktig fordi du trenger å forstå eiendel eller forretningsverdi. Psykologi er like viktig fordi pris er en kritisk viktig komponent i investeringsligningen som bestemmer risikoen og avkastningen av en investering. Prisen bestemmes selvfølgelig av finansmarkedene, og varierer på grunn av omskiftene mellom tilbud og etterspørsel for hver eiendel. "
- “Jeg har aldri møtt noen som har lykkes i verden med langsiktig investering uten å være en verdinvestor. For meg er det som E = MC2 av penger og investeringer. "
- "Få er villige og i stand til å bruke nok tid og krefter på å være verdinvestorer, og bare en del av dem har den rette tankegangen til å lykkes."
- "I motsetning til spekulanter, som tenker på aksjer som papirbiter som bare tjener til å handle med dem, ser verdiinvestorer på aksjer som fragmenter av bedriftseierskap."
- "Verdiinvestering krever høye doser tålmodighet og disiplin."
- "Som faren til verdinvestering, Benjamin Graham, sa i 1934, ser ikke smarte investorer på markedet som en veiledning om hva de skal gjøre, men som en muligheteskaper."
- "Verdiinvestering forkynner faktisk ideen om at den effektive markedshypotesen ofte er feil."
- "Vårt oppdrag som verdiinvestorer er å kjøpe gode kjøp som finansteorien sier ikke eksisterer."
- "Å kjøpe disse tilbudene gir investoren en sikkerhetsmargin, som fungerer som beskyttelse mot unøyaktigheter, feil, uflaks eller omskiftelser mellom økonomiske og forretningsmessige krefter."
- "Hver finansiell eiendel er et alternativ for å kjøpe til en bestemt pris, å holde til en høyere pris og å selge til en enda høyere pris."
Hva er verdinvestering?
Verdiinvestering, også kjent som verdinvestering, er en investeringsfilosofi eller strategi. Gjennom det genereres positiv avkastning på en konsekvent og langsiktig måte. Den har sin opprinnelse i år 2918, da David Dodd og Benjamin Graham de opprettet det og underviste det i timene ved den berømte Columbia Business School.
Selv om skaperne var de to økonomene vi har nevnt ovenfor, populariserte det det Warren Buffett. Dette var en disippel av Benjamin Graham og muligens en av de beste investorene noensinne. Men hvordan fungerer verdiinvestering?
vel, den er basert på anskaffelse av kvalitetspapirer, men til en pris som er under deres reelle eller egenverdi. Ifølge Graham er forskjellen mellom egenverdi og nåverdi sikkerhetsmarginen. Dette konseptet er grunnleggende for verdinvestering.
I henhold til denne filosofien, når markedsprisen er under den reelle verdien av aksjen, mest sannsynlig vil prisen ende opp i fremtiden, når en markedsjustering skjer. Det kan imidlertid være noe problematisk å estimere hva den reelle verdien av verdipapiret eller aksjen vil være, og også å forutsi når en markedsjustering vil finne sted, det vil si når prisen vil stige.
Seth Klarmans beste sitater om finans og psykologi
Det er ingen gåte at aksjemarkedet er nært knyttet til psykologi, og dette gjenspeiles perfekt i setningene til Seth Klarman. Endringene som kan skje i markedene har mye å gjøre med sosiale arrangementer som kan skremme eller stimulere folk når de tar investeringsbeslutninger. Derfor viser Seth Klarmans setninger seg veldig interessante, og jeg anbefaler på det sterkeste at du tar en titt:
- "Vellykkede investorer forblir ofte urørte, slik at grådighet og frykt for andre kan fungere til deres fordel."
- "Investering, når det virker lettest, er når det er vanskeligst."
- "De aller fleste mennesker er komfortable med konsensus, men vellykkede investorer har en tendens til å være motsatt."
- "De fleste investorer har en tendens til å projisere kortsiktige trender, både gode og dårlige, på ubestemt tid inn i fremtiden."
- "De fleste mangler mot og utholdenhet til å skille seg fra flokken og tolerere lavere kortsiktig avkastning for å høste gevinsten av store langsiktige belønninger."
- "Uregelmessigheter i markedet er ingenting annet enn støy som mange investorer synes er veldig vanskelig å dempe."
- "Presset for å holde tritt med kolleger gjør beslutningsprosessen enda vanskeligere."
- "Menneskelig natur er så emosjonell at den ofte skyer fornuften, og får eiendelspriser til å overstige i begge retninger."
- "Å forstå hvordan hjernen vår fungerer - våre begrensninger, ubegrensede mentale snarveier og dype kognitive forstyrrelser) er en av nøklene for å lykkes med å investere. Hos Baupost tror vi at det noen ganger er lettere å forutsi hvordan investorer vil opptre i visse situasjoner enn å forutsi slutten på et selskaps undergang. I ekstreme tider i markedene, ved å unngå emosjonell overreaksjon ved å være klar over våre kognitive forstyrrelser, er det mulig å kjenne markedsaktører bedre enn de kjenner seg selv. "
- "Det er psykologisk vanskelig å bekjempe mengden, ta en motsatt posisjon og bli i den."
- "Å bekymre seg for det som kan gå galt, kan føre til lange perioder med dårlig ytelse."
- "Aksjemarkedet er historien om sykluser av menneskelig oppførsel som er ansvarlig for overreaksjoner i begge retninger."
Hvem er Seth Klarman?
21. mai 1957 ble Seth Andrew Klarman født i New York, at han ville ende opp som en milliardærinvestor. I tillegg til denne prestasjonen ble han også hedgefondforvalter og forfatter av boken "Margin of Safety". Mens faren var økonom ved Johns Hopkins University, var moren en psykiatrisk sosialarbeider. Begge påvirkningene gjenspeiles veldig godt i setningene til Seth Klarman, som slutter seg til finansverdenen med psykologi.
Med bare ti år gammel kjøpte lille Seth allerede sin første andel, som var fra Johnson & Johnson. Gjennom årene har han tredoblet sin første investering. Fra tolvårsalderen begynte han å ringe megleren regelmessig for å få flere aksjekurser.
Som man kan forvente, Seth Klarman tok magna cum laude i økonomi. Senere bestemte han seg for å jobbe i 18 måneder før han begynte på Harvard Business School. Etter eksamen, grunnla han med Harvard -professor William J. Poorvu "The Baupost Group", et hedgefond.
De første årene Klarman var ved roret i Baupost, ønsket han bare å investere i selskaper som ikke var allment akseptert i Wall Street -samfunnet. For å gjøre dette la han stor vekt på å bruke den såkalte sikkerhetsmarginen og håndtere risiko godt. Som du kan forestille deg fra strategiene hans, er Seth Klarman en ganske konservativ investor. Vanligvis har du et betydelig beløp i investeringsporteføljene dine. Det skal også bemerkes at til tross for at han ved noen anledninger har brukt ukonvensjonelle strategier, den har alltid klart å oppnå svært høy avkastning.
Jeg håper at Seth Klarmans sitater har bidratt til å motivere deg til å fortsette eller begynne å investere i aksjemarkedet. Verdiinvestering er en populær strategi og mye brukt av de store investorene i vår tid, så det skader ikke å følge rådene deres.