Pokud vlastníme vlastní společnost nebo plánujeme získat akcie v nějaké, která je kotovaná na burze, je nejlepší vědět, jak provést analýzu rozvahy. Ty nám pomohou při rozhodování, protože odrážejí finanční situaci společnosti, která nás zajímá.
Co jsou rozvahové analýzy? jak se to dělá? Kdy by měly být provedeny? Na všechny tyto otázky odpovíme v tomto článku.
Co je to analýza rozvahy?
Než si vysvětlíme, jak je provádět, nejprve vysvětlíme, co přesně je analýza rozvahy. No, oni jsou v podstatě studií, která se provádí na společnosti. Tato studie zahrnuje všechna data související s rozvahou dané společnosti. Hlavním cílem je vyvodit závěry o finanční situaci dané společnosti, tedy o jejích ziscích a ztrátách. K provedení této analýzy je třeba použít různé poměry.
Jinými slovy, můžeme říci, že bilanční analýza Vychází z podrobné studie ekonomických a finančních dat týkajících se konkrétní společnosti. Aby toho bylo dosaženo, musí se mezi stejnou rozvahou, zisky a ztrátami, výkazem změn vlastního kapitálu a výkazem peněžních toků křížit různé údaje a informace.
Jak provést analýzu rozvahy?
Nyní, když víme, co je to analýza rovnováhy, podívejme se, jak se provádí. V první řadě musíme mít aktuální a pravdivé účetní informace, rozvahu a výsledovku, Využijeme také zůstatek součtů a zůstatků. Tyto dokumenty se nazývají roční účetní závěrky, protože shrnují všechny ty hospodářské operace, které daná společnost za dané časové období zaznamenala.
Majetek náležející dané společnosti je zachycen v rozvaze. Aktiva jsou soubor zboží, práv, investic a pokladny, zatímco pasiva jsou souhrn dlouhodobých a krátkodobých dluhů a vlastního kapitálu. Cílem této rovnováhy je objev o jaká je finanční situace společnosti, čím disponuje a jak ji financuje. Proto jsou do této rovnováhy zapojeny následující skupiny:
- 1: Základní financování
- 2: Dlouhodobý majetek
- 3: Zásoba
- 4: Věřitelé a dlužníci za obchodní operace
- 5: Finanční účty
Nyní budeme diskutovat o výkazu zisku a ztráty, známém také jako provozní účet. To v zásadě odráží výsledek dosažený danou společností během daného časového období. Účetní účty zohledněné pro tuto studii jsou následující skupiny:
- 6: Nákupy a výdaje
- 7: Tržby a výnosy
- 8: Náklady účtované do vlastního kapitálu
- 9: Výnosy připsané do vlastního kapitálu
Prostřednictvím výkazu zisku a ztráty získáme informace o nákladové struktuře dané společnosti a rentabilitě její činnosti. Samozřejmě se neberou v úvahu náklady na infrastrukturu.
Poměry pro bilanční analýzu
Jakmile máme rozvahu a výsledovku, Musíme si také položit otázku, jaké poměry potřebujeme k rozhodnutí a provádět co nejpečlivější rozvahové analýzy. Nejpozoruhodnější jsou následující:
- Úroveň dluhu: Jde o poměr mezi přijatými finančními prostředky a vlastními zdroji společnosti. Chcete-li jej vypočítat, musíte rozdělit závazek mezi výsledek součtu čistého jmění a závazku.
- Solventnost: Je to schopnost firmy dostát svým dluhům. Získává se dělením aktiv pasivy.
- Celková likvidita: Souvisí to s pracovním kapitálem. Navíc nám dává informace o schopnosti společnosti plnit své povinné platby. Je výsledkem dělení oběžných aktiv a krátkodobých závazků.
- státní pokladna: Abyste získali pokladnu, musíte sečíst realizovatelné a disponibilní a vydělit je aktuálními závazky. Tento poměr nezohledňuje hodnotu zásob.
- Kvalita dluhu: Získává se vydělením krátkodobých závazků celkovými závazky. Čím je výsledek vyšší, tím je pro společnost obtížnější dostát svým povinným platbám alespoň krátkodobě.
- finanční autonomie: Pro jeho výpočet se čisté jmění vydělí celkovými závazky. Čím nižší výsledek, tím větší finanční nezávislost firmy.
- garanční koeficient: Odráží vztah mezi souborem zdrojů, které společnost má, a těmi, které dluží. Je výsledkem rozdělení mezi splatná aktiva a pasiva. Pokud je získaná hodnota nižší než 1,5, hrozí společnosti bankrot. Pokud je získaná hodnota vyšší než 2,5, má společnost kapitál, který neví, jak dosáhnout zisku.
Kdy provést analýzu rozvahy?
V případě, že máme vlastní společnost, bilanční rozbor je nejlepší udělat alespoň jednou za semestr. V naprosté většině společností se však toto cvičení neprovádí nikdy a pouze u středně velkých společností je prováděno na základě plánu. Okamžik, ve kterém jsme prakticky povinni provést analýzu bilance, je na konci finančního roku, kdy chceme požádat banku o financování.
Na druhou stranu, pokud chceme získat akcie společnosti kotované na burze nebo spolupracovat s novými dodavateli a/nebo klienty, nemůžeme spoléhat pouze na její vnější vzhled. Vzhledem k tomu, že se chystáme investovat své peníze, raději se dobře informujte, propočítejte a uvidíme, zda by to byla dobrá investice nebo ne. V těchto případech přichází vhod analýza rovnováhy, která nám pomůže vyhnout se budoucím problémům a bolestem hlavy. Mějte to na paměti každá aktivní společnost má povinnost ukládat své účty ročně do obchodního rejstříku.
Pamatujte, že svět ekonomiky a financí je velmi složitý. Abychom se ochránili a podstoupili co nejmenší riziko, čím více víme, jak analyzovat různé společnosti, tím lépe budou naše investice a naše podnikání.