Finanční autonomie je schopnost společnosti nebo osoby nezáviset na penězích nikoho, aby uspokojily své účely. Ekonomické ukazatele nám slouží jako skvělý účetní nástroj analyzovat ekonomické státy, které by mohly být od počátku „složité“. Jediným pohledem tedy vidíme, jak pohodlné nebo příznivé je to, co se počítá. V tomto případě a článku vysvětlíme vše o poměru finanční autonomie.
Po přečtení článku budete mít úplnou představu o tom, jaký je poměr finanční autonomie, jak to vypočítat a důsledky, které má pro společnost. Díky tomuto poměru mohou být rozhodnutí, která lze přijmout, přísnější, čím vyšší je poměr. Naopak se zvažuje méně rozhodnutí, která lze učinit, pokud je stupeň finanční autonomie nižší. Slouží také jako nástroj, podle kterého společnosti mohou vypočítat, jak dobře jsou optimalizovány jejich vlastní zdroje proti dluhu. Abyste tomu plně porozuměli, pokračujte ve čtení až do konce.
Jaký je poměr finanční autonomie?
Poměr finanční autonomie se snaží definovat závislost společnosti na jejích věřitelích, tj. komu dlužíte peníze, dluh. Tento výpočet prochází určováním vlastního kapitálu společnosti ve vztahu k jejímu dluhu. V důsledku toho poměr nám dává vztah k jejich schopnosti půjčit si. Čím vyšší je tento poměr, tím větší je schopnost společnosti přežít v budoucnosti, zejména s přihlédnutím k tomu, že v určitém okamžiku mohou nastat scénáře nejistoty. Dobrým příkladem by bylo současné prostředí, kterým procházíme, kde pandemie tyto poměry testuje. Společnosti s dobrým poměrem autonomie budou pravděpodobněji zasaženy méně než společnosti, jejichž poměr nebyl před problémy, které mohou nastat, příliš příznivý.
Někteří lidé používají výrazy „vlastní kapitál“, aby řekli „vlastní kapitál“, na tom nezáleží. Důležité je, že ať už použijeme jedno nebo druhé slovo, dostaneme se k označení stejné věci. V tomto případě je pro získání znalostí o kapitálu nutné odečíst celkovou částku aktiv od celkové částky pasiv (dluh).
Vzorec pro výpočet poměru finanční autonomie
Jak jsme již dříve uvedli, jedná se o vztah mezi vlastním kapitálem a dluhem. Vypočítá se vzorec Dividendový kapitál z celkových pasiv (dluh) krátkodobý i dlouhodobý. Výsledné číslo je poměr finanční autonomie. Abychom tomu lépe porozuměli, uvedeme příklad se dvěma společnostmi, o kterých si myslíme, že jsou ze stejného sektoru. Například společnosti, které se věnují přepravě lidí.
- V prvním případě najdeme společnost, jejíž vlastní kapitál činí celkem 1.540.000 2.000.000 0,77 eur. Jeho celkový dluh činí XNUMX XNUMX XNUMX EUR. To znamená, že dělíme jejich vlastní prostředky jejich dluhem, tedy jejich závazky, dostaneme XNUMX. To by byl poměr finanční autonomie.
- Pro druhý případ máme společnost, která má menší velikost a vlastní kapitál 930.000 240.000 eur. Pak máme, že jeho celkový dluh činí 3,87 XNUMX eur. Po vydělení vlastního kapitálu jeho dluhem získáme, že má poměr finanční autonomie XNUMX.
Pro tento případ a příklad jsem se pokusil uvést poněkud „slavný“ případ z druhého příkladu. Na jedné straně bychom viděli, jak je poměr druhé společnosti mnohem vyšší, a to 3. Je to stabilnější finančně, o tom není pochyb. Určitě by však mohl růst mnohem více, ale veškerý ten potenciál by existoval pouze latentně, nevyužíval by ho.
Jak interpretovat poměr?
Obecně se říká, že společnost má dobrou finanční samostatnost, když více než polovina jejích zdrojů pochází z jejích vlastních zdrojů. Ale pro představu, minimální počet tohoto poměru, který společnost očekává, musí být 0 nebo vyšší. Poměr mezi 0 a 7 „obvykle“ je nejobvyklejší a také nejoptimálnější hodnota.
Na jedné straně by společnost měla likviditu a zdroje, aby mohla čelit obtížným dobám. Tyto okamžiky nemusí být příliš komplikované, ale snížení ostražitosti a sebevědomí obvykle nevede k dobrým výsledkům. Na druhou stranu bychom nemluvili o velmi velké zadluženosti, což by znamenalo, že má dobrou finanční samostatnost a v případě potřeby nebo investic by neohrožovalo jeho přežití. Z tohoto důvodu je velmi důležité mít nebo se snažit udržet vysoký poměr, protože to představuje známku síly a stability.
Jako údaj je třeba dodat, že na všechny společnosti neexistuje univerzální poměr finanční autonomie. Každý sektor je jiný a bude to záviset nejen na oboru, ve kterém pracujete, ale také na konkurenci a aktuálních obchodních cílech každého okamžiku.
Jak zvýšení dluhu ovlivní poměr?
Vezmeme-li v úvahu výše uvedené příklady dvou společností, mohli jsme vidět, o kolik více si mohla druhá společnost půjčit. Podívejme se na to v perspektivě. Pokud by byl na investice a / nebo nákup aktiv požadován 1 milion eur, hodnota společnosti by vzrostla z 1.170.000 2.170.000 XNUMX eur (její aktiva před diskontováním dluhu za účelem zjištění čistého jmění) na XNUMX XNUMX XNUMX eur.
Dluh by vzrostl na 1.240.000 240.000 1.000.000 EUR (930.000 930.000 EUR plus 1.240.000 0 75 EUR navíc). Jeho čisté jmění by zůstalo na XNUMX XNUMX EUR. To znamená, že poměr vaší finanční autonomie by se stal XNUMX XNUMX EUR děleno XNUMX XNUMX XNUMX EUR, což by bylo XNUMX. Téměř stejné jako v případě první společnosti.
Je zřejmé, že tento výpočet je jednoduchý s kulatými čísly a ve skutečnosti by provize a daně odvozené ze závazků a pořízení aktiv musely být diskontovány z celkových aktiv. Ale pokud jde o optimalizaci ekonomické výkonnosti, vidíme, že druhá společnost se nyní téměř zdvojnásobila. Proto bude váš obrat vyšší a váš provozní hotovostní tok se zvýší, což vám umožní růst více než dříve. Zároveň bude mít stále své vlastní zdroje, aby dokázala čelit obtížným okamžikům, ale ukazuje to poměr autonomie Půjčit si více by se mohlo stát nebezpečným a nebylo by to doporučeno.