El record dels diferents crac en els mercats de renda variable encara està presents en la ment de molts inversors, especialment els de més edat. Encara tenen en el record tots els estalvis que es van dur aquests moviments borsaris tan violents i que deprecien a tots els mercats internacionals de la renda variable. Fins al punt que ja són diversos els gurus dels mercats financers que ve anunciant un succés d'aquestes característiques durant els propers mesos, o potser anys.
Si es desenvolupés un esdeveniment d'aquesta importància, posa't en guàrdia ràpidament perquè serà el pitjor dels escenaris possibles. Podent perdre molt més diners de què puguis imaginar-te inicialment. Encara que podrà generar oportunitats de negoci a causa de la gran quantitat d'actius financers en on pots invertir els teus diners en aquests moments. A través de nous productes financers que contemplen tots els escenaris possibles.
Un crack en borsa és una cosa molt seriosa que no et pots prendre amb frivolitat, ni de bon tros amb actuacions espontànies que no porten a cap lloc. Caldrà que tinguis programat un pla d'actuació per si es desenvolupa aquest moviment durant els propers mesos. Sobretot per protegir les teves aportacions monetàries per mitjà d'actuacions més contundents i ràpides. Només cabra que posis en marxa una estratègia d'inversió excepcional.
Antecedents històrics de l'crac en borsa
Si hi ha hagut algun crac en els mercats de renda variable per excel·lència aquest no és altre que el de l'29. Les conseqüències són als llibres d'història i d'economia, i perquè no, en algunes pel·lícules de cinema que reflecteixen aquest esdeveniment històric. Doncs bé, el crac de l'29 va tenir lloc un 24 de octubre de 1929, i va ser conegut com Dijous Negre, sent el detonant del que seria la Gran Depressió.
Les accions de la borsa es van desplomar fins a nivells desconeguts fins a aquests moments. No pocs van ser els inversors que es van arruïnar totalment durant aquests dies tan fatídics per a tothom. En on els especuladors van vendre tots els títols que disposaven en les seves carteres d'inversió. Tal va ser el pànic en els mercats financers que el creixement de les vendes va disminuir el valor de les accions.
Tots els inversors, grans i petits, van començar a desfer-se de les seves posicions amb un objectiu molt clar: perdre el mínim de diners possible. Els seus efectes van ser contundents per la seva especial gravetat. Molts estalviadors van perdre més de l'80% del seu capital invertit en borsa. I altres encara pitjor, senzillament fer fallida. La pobresa es va instal·lar a bona part de la societat dels Estats Units, amb uns efectes que ja tots sabem.
Altres cracks a través de la història
Aquest ensorrament financers ha quedat plasmat en molts llibres d'història. No ha estat l'únic crac de la borsa, sinó que posteriorment s'han desenvolupat altres, encara que amb molta menys intensitat. És de ressaltar especialment el crack de l'87, Conegut popularment com dilluns Negre. Ha estat una de les pitjors sessions històriques de la borsa nord-americana, que es va desplomar en més de 500 punts i depreciar el seu índex selectiu de referència en més de l'22%. Una cosa inaudita en aquests moments que pogués passar als mercats financers. No en va fer trontollar els interessos de milers i milers d'inversors. Entre les seves causes, destaquen un dèficit comercial molt elevat, alta inflació, situació bèl·lica al golf Pèrsic, amb els seus problemes per al subministrament de petroli, i finalment moltes tensions en el mercat immobiliari.
Aquesta tempesta perfecta desenvolupada a la borsa va tenir en 2008 una altra rèplica, De les que ara estem afrontant les conseqüències. Encara més que res ens estem referint més que res a la crisi borsària mundial d'octubre d'aquest any. Amb una històrica caiguda de les cotitzacions borsàries de pràcticament totes les borses de tot el món, pràcticament sense excepcions. Les caigudes van suposar descensos brutals, per sobre de l'10% en una mateixa sessió borsària o en diverses.
Què podria passar ara?
Fins aquí un petit repàs al que han estat aquests moviments a través dels últims cent anys. Però, què passaria si es desenvolupés un crac a hores d'ara, o molt properament? Doncs també tindria uns efectes devastadors sobre els interessos dels inversors, I entre ells els teus. D'entrada la caiguda en el preu de les accions podria sobrepassar la barrera de l'20%. Aquest significa molt, però que molts diners en les teves posicions en la renda variable.
Afectaria tots els mercats de borsa, i sense excepció. Potenciat en aquest cas per la major globalització de l'economia, i per extensió de les places borsàries. No hi hauria treva possible i amb tota seguretat que perdries més que en cap ocasió. Fins i tot a aparar totes les teves aportacions. És cert que ara hi ha més mecanismes de defensa, però poc podrien fer en aquest escenari tan poc desitjat per tots els agents que actuen a la borsa.
De totes poques, poques eines podràs utilitzar si aterra aquest escenari tan violent per a les cotitzacions de les empreses a tot el món. Solament amb certa prevenció podràs esmorteir els seus efectes. I en aquest sentit van encaminades les línies d'actuacions que has conformar de protegir els estalvis de tota una vida.
Els seus principals efectes sobre els diners
Si succeeix un crack com els anteriors, malament t'aniran les coses si tens posicions obertes en la renda variable. No en va, et deixaràs pel camí més que en cap altra ocasió. Fins amb el risc de arruïnar realment. Com a conseqüència d'aquests moviments tan abruptes no tindràs una altra tria que fer vendes massives en els mercats financers. I sempre a preu de mercat, que seran molt baixos, gairebé regalats mirats des de l'òptica d'avui dia.
Et faran perdre gran part de el capital invertit, amb depreciacions que poden acostar-se perillosament a l'50%. No obstant això, pots reduir-si actues amb certa diligència quan es desenvolupi el crac borsari. Però la veritat és que els mercats d'autodefensa que tindràs en aquests moments són mínims. Seran tantes les ordres de venda que es generin en els mercats financers que serà molt complicat que s'executin, i molt menys als preus que vols formalitzar l'operació en els mercats de renda variable.
Si no has venut en les jornades prèvies tindràs moltes més dificultats de fer-ho a partir d'aquests moments tan excepcionals. No en va, t'has de posar en el pitjor dels escenaris i assumir que les coses et van a anar molt malament en borsa. Sense exclusions perquè els crac afecten tota sèrie de valors, índexs i sectors de la borsa. No tens escapatòria si es desenvolupa una d'aquestes situacions tan poc desitjables per als teus interessos.
Què has de fer?
En el precís moment en que origini un crac, sigui de la naturalesa que sigui, el més imperiós serà desfer de les teves posicions obertes al més aviat possibles, sense dilacions. Serà l'única manera de salvar una part dels teus estalvis. Davant d'això, no et quedarà més remei que aplicar un seguit d'actuacions que seran necessàries en aquests casos. Són les següents.
- Intentar per tots els mitjans que l'ona expansiva no et abast de ple. Això vol dir que hauràs de tallar les caigudes del primer dia. I d'aquesta manera evitar que les retallades se centrin encara més en les properes sessions de renda variable.
- No et obsessions per vendre els teus accions a un preu fixat per tu. Sinó al contrari hauràs formalitzar sota un preu de mercat. És l'única possibilitat perquè s'executi de manat sobre la venda de les accions.
- No tractis d'esperar a comprovar com evolucionen els mercats financers. Serà un greu error de què puguis penedir-te als pocs dies davant la poca liquiditat dels mercats borsaris.
- Com a solució per tancar les posicions en els mercats financers pots emprar un petit truc si tens invertit molts diners. No és altre que realitzar vendes parcials per salvar el menys part del teu patrimoni invertit.
- En aquestes situacions tan especials no val cap estratègia possible, sinó que has de has de prendre decisions molt radicals i en un curt espai de temps. No en va, els minuts juguen en contra teva.
- Tampoc pots marcar-te uns objectius ja que estàs a costa dels mercats de renda variable, i disposes de poc marge per operar en les teves inversions.
- Tot i els baixos preus amb què cotitzessin els valors no tractis de comprar les seves accions. Si més no a curt termini. De ben segur que podries empitjorar la teva situació, fins a arribar a uns nivells pràcticament inassumibles per part teva.
Pot advertir un crac?
És molt difícil avançar-se als esdeveniments. Ni els grans experts ho han aconseguit. Tan sols pots interpretar que alguna cosa greu està passant en la renda variable. No val la pena, per tant, estar posicionat en els seus valors. L'única pista procedeix de l'evolució de l'economia, especialment quan es generen greus desajustos en alguns dels seus principals indicadors o paràmetres.
Un crack normalment ve precedit d'uns moviments baixistes de certa intensitat. Poden advertir el que pot passar en els propers mesos, o fins i tot setmanes.
De qualsevol manera, a la formació d'aquests moviments tan excepcionals els valors i índexs poden deixar-se la meitat del seu valor pel camí. fins arribar a nivells mai vistos durant els últims anys. És, en definitiva, el pitjor que pot passar-te en borsa. No disposaràs de molts mecanismes per salvaguardar els estalvis. I sempre de forma limitada. No oblidis finalment que sempre quedaràs exposat als mercats financers, sense que puguis fer molt.