FTSE 100 indeks je sastavljen od 100 najvećih kompanija (prema tržišnoj kapitalizaciji) uvrštenih na Londonsku berzu (LSE). Često ih nazivaju front-line kompanijama, a indeks se vidi kao dobar pokazatelj uspješnosti glavnih kompanija s UK liste.
Šta znači FTSE? Ime FTSE 100 nastalo je kada su ga u 50% vlasništvo imali Financial Times i Londonska berza (LSE), pa FT i SE postaju FTSE. Takođe se odnosi na njegov sastav od 100 kompanija.
Ostali FTSE indeksi. Na britanskom tržištu, ostali UK FTSE indeksi uključuju FTSE 250 (sljedećih 250 najvećih kompanija nakon FTSE 100) i FTSE SmallCap (najmanje kompanije od tih). FTSE 100 i FTSE 250 zajedno čine FTSE 350 - dodajte FTSE SmallCap i dobit ćete FTSE All-Share.
Istorija FTSE 100
FTSE 100 je lansiran 3. januara 1984. godine i imao je početnu vrijednost 1.000,00. Od tada se sastav indeksa promijenio gotovo neprepoznatljivo, spajanjem, pripajanjem i nestankom kompanija, što je podvlačilo svrhu indeksa da djeluje kao barometar tržišne aktivnosti. Mijenja se svako tromjesečje kako bi se osiguralo da i dalje odražava prvih 100 kompanija.
Kako se izračunava? Nivo FTSE 100 izračunava se koristeći ukupnu tržišnu kapitalizaciju kompanija koje ga čine (i vrijednost indeksa) kako bi se dobila jedina navedena vrijednost.
Budući da na ukupnu tržišnu kapitalizaciju utječu cijene pojedinih dionica kompanija, jer se cijene dionica mijenjaju tijekom dana, pa se i vrijednost indeksa mijenja. Kada je FTSE 100 "gore" ili "dolje", berza se trguje u odnosu na kraj prethodnog dana.
Brojka koju vidite u večernjim vijestima je završna vrijednost FTSE 100 za taj dan. U stvarnosti, indeks se izračunava kontinuirano svakog dana u sedmici (isključujući praznike u Velikoj Britaniji), od 8:00 ujutro (tržište otvoreno) do 16:30 sati (zatvaranje tržišta).
Kako FTSE 100 utiče na vas
Razina FTSE 100 utječe na većinu ljudi u Velikoj Britaniji, čak i ako ne ulažu direktno za sebe - kao vlasnici penzijskih fondova, čija će ulaganja vjerovatno biti uložena u britanske dionice, učinak indeksa direktno utječe na profitabilnost oni će dobiti.
FTSE 100 je također dobar odraz ekonomskih i međunarodnih događaja - često će pasti kao odgovor na pada tržišta širom svijeta.
Kako se mjere kompanije u indeksu? Veličina se mjeri tržišnom kapitalizacijom (ili „tržišnom kapitalizacijom“, kako je industrija radije naziva), što je fensi termin za ono što je zapravo samo tržišna vrijednost kompanije.
Za one koji žele detalje, ovo se postiže množenjem trenutne cijene dionica kompanije s brojem dionica u emisiji ili "izdatih dionica" (broj koji su prodali i drže ulagači), prije nego što se taj broj pomnoži s kompanijom " faktor slobodnog prometa "(faktor slobodnog prometa" označava broj akcija kojima se može trgovati na tržištu). To rezultira vrijednošću koja pokazuje koliko kompanija vrijedi na osnovu tržišta.
Top 100, uključujući neke multinacionalne kompanije, kao i britanske kompanije, tada su uključene u FTSE 100 i poznate su kao kompanije "blue chip" (kao u svijetu pokera, gdje "blue chip" predstavlja najvišu vrijednost). Plavi čips su zrele kompanije.
Šta znači kada ide gore ili dolje?
Pročitat ćete ili čuti kao "FTSE 100 otvorio se za 20 bodova više na 7.301" ili "FTSE 100 je pao 1,5% na dan." Takve komentare često prati spominjanje određene zalihe ili industrije koja je prouzrokovala dobit ili gubitak.
Kako se cijena dionica kompanije mijenja, tako će se mijenjati i njena tržišna kapitalizacija, što znači da će se ukupni indeks mijenjati u vrijednosti, fluktuirajući prema gore i dolje kako se cijene dionica kompanija mijenjaju. Koliko se kreće ovisi o težini kompanije u indeksu.
Pri izračunavanju indeksa pomoću tržišnih ograničenja, indeks je "tržišno ponderiran", što znači da su kompanije u FTSE 100 ponderirane u skladu s njihovom veličinom. Stoga će promjene cijene dionica Rio Tinto (jedne od najvećih kompanija u FTSE 100) imati veći učinak na ukupni indeks od kompanije poput Tesca čija je tržišna kapitalizacija (a samim tim i težina u indeksu) mnogo manja .
Dakle, ako postoje vrlo dobre vijesti o određenoj teškoj kompaniji ili industriji (možda cijena željezne rude raste, pa rudarske kompanije, uključujući Rio Tinto, vide kako cijene njihovih dionica rastu), to će utjecati na ukupni indeks. Najvjerojatnije će ova vrsta vijesti pogurati indeks sve dok nema strašnih vijesti iz druge kompanije ili industrije da nadoknade taj dobitak.
Da bi se razjasnilo zašto se uspon ili pad FTSE-a ponekad navodi u bodovima, indeks je prvobitno objavljen 1984. godine i dobila je proizvoljnu početnu vrijednost od 1.000 bodova. Danas vrijedi manje od 7.500 bodova, što znači da je prvih 100 kompanija poraslo gotovo 7,5 puta u posljednjih 35 godina (više ili manje).
Kakve veze sve ovo ima sa mnom?
Pa, ako ste uloženi u fond, vaš menadžer može koristiti nešto poput FTSE-a kao referencu. U pasivnom fondu upravitelj kupuje komponente koje su navedene u indeksu i ima za cilj da za vas prilagodi performanse tog indeksa. U aktivnom fondu upravitelj koristi indeks kao vodič za ono što treba kupiti i ima za cilj da nadmaši taj indeks. To vam omogućava da procijenite učinak svog fonda u odnosu na ono što bi postigao da ste uložili u indeks.
Uz to, kao vlasnik britanskog penzijskog fonda, neke od vaših penzijskih investicija će vjerovatno biti uložene u britanske dionice navedene na FTSE indeksima. Tako će učinak indeksa imati utjecaja na vaše investicije, kao i ako ste uloženi u Isa dionice i dionice.
FTSE 100 se takođe smatra dobrim pokazateljem zdravlja Ujedinjenog Kraljevstva i međunarodne ekonomije (jer uključuje i domaće i međunarodne kompanije). Često se kreće kao odgovor na politička ili ekonomska zbivanja širom svijeta kad ljudi postaju manje ili više samopouzdani (i stoga žele ulagati ili prodati) na osnovu takvih vijesti. Može dati dobru ideju o tome kako se investitori generalno osjećaju, bilo optimistično ili nervozno, što zauzvrat može iznijeti vašu odluku o tome treba li investirati ili ne i gdje staviti ili uzeti novac.
Dakle, iako vam FTSE 100 možda neće toliko ubrzati srce kao da voli pažnju s druge strane stola, razumijevanje njegove svrhe pomoći će vam u mnogo boljoj navigaciji na finansijskim tržištima (mnogo više nego što je to slučaj sa niskim ključem). ionako iverka).
Iako je FTSE 100 posebno popularan indeks, posebno u Velikoj Britaniji, postoji niz drugih važnih indeksa. Na primjer, tu su i FTSE 250 (250 sljedećih najvećih kompanija, često orijentisanih na domaće tržište od FTSE 100) i FTSE 350 (koji je agregat FTSE 100 i FTSE 250). I druge kompanije vode vlastite indekse, poput Standard & Poor's, koji vodi indeks S&P 500 (500 najvećih kompanija koje kotiraju na njujorškoj berzi).
Međutim, indeksi nisu samo liste kompanija. Instrumenti s fiksnim dohotkom (obveznice, na primjer) imaju svoje indekse; Primjer je Globalni agregatni indeks Bloomberg Barclays. Sastoji se od velikog broja vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom, uključujući državne i korporativne obveznice, kako sa razvijenih, tako i sa tržišta u razvoju širom svijeta. U međuvremenu, Bloombergov robni indeks sastoji se od liste roba koje uključuju ulje, kukuruz, zlato i bakar.
FTSE Grupa (neformalno nazvana "footsie") je zajedničko ulaganje između London Financial Times-a i Londonske berze. Skraćenica FTSE skraćenica je od Financial Timesa i Berze, a indeksi grupe sastoje se od najvećih britanskih kompanija uvrštenih na Londonsku berzu.
FTSE 100 prvi put je stvoren u januaru 1984. sa osnovnom razinom od 1.000, a od tada je skočio na razinu od više od 7.000, od marta 2018. Nakon oporavka od najnižih nivoa dostignutih tokom dužničke krize, evropski suveren krajem 2010. i početkom 2011. godine , indeks je napokon premašio prethodni najviši nivo od 6.950 dostignut u decembru 1999. tokom vrhunca internetskog balona.
Mnogi međunarodni ulagači na FTSE indekse, a posebno na FTSE 100, gledaju kao na pokazatelj britanskog tržišta uopće, slično onome kako američki investitori gledaju na indekse Dow Jones ili S&P 500.
Najpopularniji indeks koji održava FTSE Grupa je FTSE 100, koji se sastoji od 100 kompanija sa najvećom kapitalizacijom u Velikoj Britaniji uvrštenih na LSE. Pored toga, FTSE Grupa održava i druge indekse, od FTSE All-Share do takozvanih etičkih indeksa kao što je FTSE4Good Global indeks koji se fokusira na korporativnu odgovornost.
Najpopularniji indeksi FTSE grupe uključuju FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 i FTSE All-Share. Ovi indeksi mogu se raščlaniti na indekse visokih performansi, niskih performansi i ex-IT indekse koji se izračunavaju na kraju dana. Na primjer, etički indeksi FTSE grupe, zajednički poznatiji kao FTSE4Good, prate globalna tržišta, Europu, UK, SAD i druga tržišta.
Neke uobičajeno priznate kompanije koje trguju na FTSE 100 uključuju:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Kompletna i ažurna lista indeksa i njihovih cijena mogu se naći na web stranici FTSE Grupe.
Kako investirati u FTSE 100
Postoje mnogi različiti načini za međunarodne investitore da se izlože indeksu FTSE 100 i ostalim indeksima FTSE Grupe. Fondovi kojima se trguje na berzi (ETF-ovi) nude jednostavan način da se investitori izlože, ali nijedan od FTSE 100 ETF-a nije naveden na američkim berzama. Američki depozitni računi (ADR) takođe su dostupni za neke pojedinačne komponente ovih indeksa.
Neki uobičajeni ETF-ovi FTSE grupe uključuju:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Ulagači uvijek trebaju imati na umu omjere troškova kada ulažu u međunarodne ETF-ove, jer mogu ostvariti dugoročne koristi. Također je dobra ideja pogledati osnovni portfelj fonda kako biste vidjeli rizike od koncentracije u industriji ili sektoru. Na primjer, Velika Britanija ima visoku koncentraciju kompanija za financijske usluge u usporedbi s mnogim drugim zemljama.
Pored pet gore spomenutih ARS-a, drugi popularni ADR-ovi uključuju:
Vodafone Group (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Ulagači bi trebali imati na umu da ARS možda neće biti tako likvidni kao verzija dionica koje kotiraju na Londonskoj berzi. Pored toga, važno je imati na umu da ove kompanije možda neće podnositi izvještaje Komisiji za hartije od vrijednosti SAD-a (SEC), što može otežati provođenje dubinske analize.
Alternative FTSE indeksima
Međunarodni investitori koji traže izloženost u Velikoj Britaniji imaju i druge mogućnosti. Pored indeksa FTSE Grupe, postoji još nekoliko ETF-ova koji nude veliku izloženost regiji. Indeksi koji stoje iza ovih ETF-a uključuju MSCI, BLDRS, STOXX i HOLDRS, između ostalog i svaki od njih nudi jedinstvenu perspektivu raspodjele portfelja.
Neki uobičajeni ETF-ovi fokusirani na UK uključuju:
MSCI indeksni fond Ujedinjenog Kraljevstva (NYSE: EWU)
Indeksni fond ADR BLDRS Europe 100 (NYSE: ADRU)
Evropski fond za dividendu STOXX (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS indeks 100 ADR-ova razvijenih tržišta (NYSE: ADRD)
Investitori bi trebali imati na umu da su neki od ovih ETF-a izloženiji nego samo Velika Britanija. Na primjer, mogu imati značajnu izloženost evropskim zalihama, što bi moglo dovesti do određenih rizika.
Dakle, pad berze. Zastrašujuća preteča onoga što obećava katastrofalno razdoblje za svjetsku ekonomiju? Ili sjajna prilika za pametne investitore dionica da zarade milion?
Da budemo pošteni, malo oboje. Korekcija tržišta odražava šok zarade s kojim će se mnoge kompanije suočiti u kratkom roku. Nudi ambicioznim milionerima iz regije priliku da maksimiziraju povrat svojih ulaganja.
Ključ bogatstva je kupovina dionica, a ne s obzirom na njihov učinak sljedeće sedmice, sljedećeg mjeseca ili sljedeće godine. Oštroumni investitori kupuju kompanije za koje je vjerovatno da će napredovati za 10 godina (ili više). A postoji mnoštvo sjajnih FTSE 100 dionica poput ove koje su pometene usred šireg pada tržišta. Ovo pametnim investitorima sa orlovim očima pruža mogućnosti da se dogovore ili dogovore.
Milioner?
Persimmon (LSE: PSN) jedna je od najbolje popunjenih dionica Footsie-ja za koju mislim da bi mogao postati milijunaš u godinama koje dolaze. Cijene dionica građevinara kuća pale su posljednjih mjeseci jer su pogoršanje ekonomskih uvjeta, zajedno s opozivanjem velikog broja hipotekarnih proizvoda zajmodavaca, potaknule zabrinutost zbog mogućeg urušavanja kuća.
Nakon nedavne slabosti cijena, persimmon trguje po omjeru cijena / zarade (P / E) od oko 12 puta. To je čitanje koje sugerira da je posao nagodba. Ipak me više zanima prinos od dividende od 5% koji kompanija FTSE 100 donosi za 2020. godinu. Ovakvi veliki povrati mogu biti neprocjenjivi u pomaganju potencijalnim milijunašima da postignu svoje investicijske ciljeve. Pored toga, FTSE Grupa održava i druge indekse, od FTSE All-Share do takozvanih etičkih indeksa kao što je FTSE4Good Global indeks koji se fokusira na korporativnu odgovornost. U međuvremenu, Bloombergov robni indeks sastoji se od liste roba koje uključuju ulje, kukuruz, zlato i bakar.