Investitori mogu birati između širokog spektra banaka kako bi kapitalizirali svoju štednju u ovoj teškoj godini za tržišta dionica. Jednu od ovih opcija predstavlja finansijska grupa srednja kapa kao što je Bankia trenutno i na koju neki finansijski analitičari ukazuju na visoki potencijal za kratkoročnu i srednjoročnu revalorizaciju. Iako to naravno neće biti bezrizična odluka, kao što ćete moći provjeriti u ovom članku.
Bankia je dobila a pripisana dobit od 703 miliona eura u 2018. godini, što predstavlja porast od 39,2% u odnosu na 2017. U uobičajenom smislu, dobit je bila 788 miliona, što predstavlja smanjenje od 3,4% u odnosu na 816 miliona zarađenih u prethodnoj vježbi. To su rezultati koji, s druge strane, nisu dobro prihvaćeni od strane malih i srednjih investitora koji su se odlučili za masovnu prodaju na tržištima dionica. Iako u vrlo medvjeđem kontekstu na financijskim tržištima i to može protumačiti ovu izvedbu u trgovinskim podovima nacionalnih dionica.
S druge strane, tokom protekle finansijske godine, Bankia je porasla za 5,5% kamatna marža, do 2.049 miliona eura (međutim, da je BMN bio uključen u račun dobiti i gubitka za 2017., ova linija bi pala za 9,6%). To je možda jedan od razloga zašto investitori nisu prihvatili ove podatke. U scenariju koji uopšte ne koristi interesima bankarske grupe. Nije iznenađujuće što pad tokom ovih dana pogađa sve banke, bez ikakvih izuzetaka. Do te mjere da možete razmisliti da li je pravo vrijeme za unos ove vrijednosti španskih dionica.
Tromjesečna dobit banke
Goirigolzarri je takođe pokazao veliko povjerenje u transformaciju entiteta u godini koja je tek započela. “U 2019. godinu ulazimo s novom organizacijom. Organizacija dizajnirana za budućnost, mnogo agilnija i mnogo ambicioznija organizacija. I to će nam, naravno, dati rezultate kratkoročno, ali i srednjoročno i dugoročno ”. Sa svoje strane, izvršni direktor entiteta, José Sevilla, cijenio je da „smo tijekom 2018. godine rasli u ključnim segmentima našeg poslovanja, poput potrošačkih kredita i financiranja poslovanja, u kojima smo povećali formalizacije i povećali tržišni udio“ .
Seville je podvukla da se godina zatvara „vrlo važna u svemu što se tiče zdravlja bilansa stanja i rasta našeg omjera kapitala, koji će doseći 12,51% kada se zaključe transakcije u toku, što nas drži jednim od najlikvidnijih subjekata u sektoru ”. Tokom 2018. godine Bankia je povećala kamatnu maržu za 5,5%, na 2.049 miliona eura (međutim, da je BMN bio uključen u bilans uspjeha za 2017. godinu, ova linija bi pala za 9,6%). Prihod od provizije porasla je za 25,3% (u homogenoj usporedbi 3,4%), a rezultati financijskog poslovanja porasli su za 11,5%, što je omogućilo bruto maržu da napreduje za 11,3% (s BMN je pala za 6,3%) i iznosilo je 3.368 miliona.
Povećanje dividende po akciji
Sa ovim rezultatima, Odbor direktora predložit će Glavnu skupštinu dioničara povećati 5% dividenda po akciji, do 11,576 centi (11,024 centa u 2017. godini). Tako će ukupan iznos koji će biti isplaćen akcionarima Bankie iznositi 357 miliona evra, u poređenju sa 340 miliona u prethodnoj godini. Isplata tako dostiže 50%.
Sa trenutnih 61,4% udjela koji FROB ima u Bankiji, ova dividenda predstavljaće daljnji napredak u procesu otplate pomoći u iznosu od 219 miliona eura. Dakle, ukupna pomoć povrat novca nakon plaćanja, koji se očekuje u aprilu, iznosit će 3.083 miliona eura, od čega 961 milion odgovara pet dividendi isplaćenih od 2014. godine.
Odobravanje kredita
S druge strane, i u pogledu aktivnosti, formalizacije hipoteke porasle su za 6%, na 2.928 miliona eura; dok su se potrošački krediti povećali za 13%, na 2.286 miliona, a oni od poslovno finansiranje povećali su se za 13%, na 14.484 miliona. Na taj način saldo potrošačkih kredita porastao je za 14,1%, a preduzeća kod 4,4%. Slično tome, banka je ostvarila značajan napredak u poslovanju sa sredstvima plaćanja.
Naplata terminali na prodajnim mjestima (POS) porastao je za 15,2%, a plaćanje kupcima karticama u trgovinama za 12,8%. Sve to rezultiralo je novim rastom tržišnih udjela koji su iznosili 12,39% u slučaju POS terminala i 12% u kupnji kartica.
Na resursnoj strani maloprodajni kupci, godinu je završila padom od 0,3%, na 147.149 miliona eura. U ovoj evoluciji istakli su se učinci investicijskih fondova koji su u vrlo teškoj godini za tržište povećali svoj udio za 17 baznih bodova, na 6,55%.
Sa više klijenata
Banka je tokom godine povećala broj klijenata za 120.576 i povećala svoju lojalnost, budući da je na kraju godine imala 103.000 klijenata više sa prihodima od direktnog terećenja.
U bazi kupaca, također je zabilježen porast stopa digitalizacijeTako je na kraju godine 45,4% kupaca bilo digitalno, a 25,8% prodaje ostvareno je ovim kanalom, u odnosu na 15,7% prethodne godine. Treba napomenuti da je 31,4% koncesija za potrošačke kredite dato digitalno, kao i 19,4% od ugovaranja mirovinskih planova ili 12,6% od investicionih fondova.
Unutar ovog općeg konteksta, jedna je od financijskih grupa koja je posljednjih godina imala najbolje rezultate na berzi. Iznad banaka od posebnog značaja, kao na primjer u slučajevima BBVA i Banco Santander. S druge strane, ne može se zaboraviti da ova banka dolazi iz financijske grupe s ozbiljnim problemima i da je na početku dobar dio malih i srednjih investitora pokazivao određene sumnje da otvara pozicije u ovoj vrijednosti selektivni indeks dohotka španska varijabla.
Oko 2,50 eura
Procjena cijena banke iznosi oko 2,50 eura. Iako je u svakom slučaju jedan od zajedničkih nazivnika njegov velika volatilnost a to je dovelo do velikih razlika između njegovih maksimalnih i minimalnih cijena u većini trgovačkih sesija. U tom smislu, ne možemo zaboraviti da je prije samo nekoliko godina cijena akcije ove komercijalne banke bila nešto veća od jedne euro jedinice. To u praksi znači da se vaša procjena udvostručila u ovom vremenskom periodu.
Međutim, nakon povećanja doživljenog posljednjih godina nema sumnje da je to tako naopako potencijal iscrpljen je i već je mnogo složenije da se može revalorizirati, barem kao prethodnih godina. Ali upravo suprotno, postoje važne korekcije njihovih cijena i koje bi se mogle koristiti za zauzimanje pozicija po mnogo konkurentnijim cijenama nego u ovom trenutku. Pored ostalih tehničkih razmatranja, a možda i sa stanovišta njegovih osnova.
Vođa u trenutnim transferima
Još jedan od najvažnijih aspekata ove finansijske grupe dolazi iz činjenice da je Bankia vodila posao neposrednih transfera tokom 2018. godine, prve godine postojanja ove vrste poslovanje na španskom tržištu, nakon dostizanja kvote od 39% od prenesenog iznosa. Isto tako, entitet je vodio ovaj posao po broju operacija, s 28% transfera obavljenih u Španiji.
Od februara 2018. godine, mjeseca u kojem je kod nas započeo sistem neposrednog transfera, krajem godine sistem je prebacio 16.800 miliona eura u više od 23,2 miliona operacija, pokazuju podaci Iberpay-a u vezi s operacijama koje se provode putem usluge ASI4. Od toga je Bankia izvršila 6,6 miliona transfera za zajednički iznos od 6.500 miliona eura.
U svakom slučaju, to je jedna od vrijednosti španskih tržišta dionica, na koju od sada moramo biti vrlo pažljivi. Jer može razviti novi uzlazni zamah koji bi ga mogao dovesti do nivoa vrlo blizu tri eura po dionici. To je nešto što se naravno ne može isključiti u srednjoročnom i dugoročnom periodu, ovisno o tome kako će se međunarodna finansijska tržišta razvijati u narednim sedmicama.
Procjena cijena banke iznosi oko 2,50 eura. Iako je u svakom slučaju jedan od zajedničkih nazivnika njegov velika volatilnost a to je dovelo do velikih razlika između njegovih maksimalnih i minimalnih cijena u većini trgovačkih sesija. U tom smislu, ne možemo zaboraviti da je prije samo nekoliko godina cijena akcije ove komercijalne banke bila nešto veća od jedne euro jedinice. To u praksi znači da se vaša procjena udvostručila u ovom vremenskom periodu.