Ako dugoročno analiziramo tržište dionica, vidjet ćemo da a ciklički obrazac uspona i padova. Ne mislim na periode dana ili mjeseca, već kada analiziramo određeni indeks tokom dugog razdoblja, poput 20 godina. To se kontinuirano ponavlja od postanka berze, pa je za investiranje s najvećom mogućom stopom uspjeha neophodno utvrditi da li smo u porastu ili padu.
Možda se čini jednostavno, ali stvarnost nam govori da većina ljudi radi suprotno od logike i to ih navodi na kupnju u najžešćim fazama i prodaju upravo kada je berza jeftinija. Dva osnovna faktora koja promovišu ovo znanje su strah y pohlepa.
Ciklus pilića na berzi
Možda je jedan od najboljih načina da se ovo objasni zbog jednostavnosti sličnost u kojoj se koriste blog Inversorbolsa kada govore o ciklusu piletine. Kao što možemo vidjeti na prethodnom grafikonu, ljudi koji ne ulažu na berzu i uđu na ovaj svijet obično slijede mehanizam koji često na kraju izgubi velik dio svoje ušteđevine:
- Kad je tržište dionica nisko i svi o tome loše govore, to im je jasno oni nikada neće ulagati.
- Berza počinje rasti i o tome se govori na televiziji, oni još uvijek ne ulažu jer to ne vide jasno.
- Tržište dionica je na najvišoj točki, svi se buncaju oko toga, ako se poveća za 100% od najnižih, primjeri ljudi koji se postavljaju. Sad su jasni, sada je vrijeme za ulaganje, jer ako svi zarađuju ... Zašto to ne bih uradio? Oni odlaze na berzu na vrhuncima.
- Berza počinje propadati. Poruka je mirna jer svi govore o jednostavnim ispravkama i ništa se ozbiljno ne događa.
- Tržište dionica naglo pada, svijet se završava, kompanije će propasti, suočeni smo s financijskom krizom. Strah, teror, moram povratiti ono malo što mi je ostalo, pa moram prodati i preuzeti gubitke. Prodaju se po minimalnim cijenama.
Gore navedeno može se činiti pretjerivanjem, ali vrlo je blizu stvarnosti da mnogi investitori žive kad prvi put uđu na berzu, pa me ne čudi da Berza ima tu slavu kao "lutrija" i "šansa" tamo gdje je je moguće izgubiti sav novac.
Pored toga, ako pogledate prethodni obrazac, on radi i za druge sektore kao što su, na primjer, kupovina nekretnina ili ulaganje u zlato. Koliko poznajete ljudi koji su se uhvatili prstiju prilikom kupovine stanova 2006. godine s jedinim ciljem da špekuliraju s njima kako bi lako zaradili novac? Mnogi ... zar ne?
A to je da praćenje trenda nikada nije bilo dobra ideja prilikom investiranja. Pravilo koje će vas spriječiti da izgubite novac je «nikada ne ulažite u posao koji je poznat kao siguran uspjeh«. Sigurni poslovi ne postoje za obične smrtnike; Sigurno su poslovanje samo kada malo ljudi zna za njih i kad god postanu općepoznati, to je zato što NISU više to sigurno poslovanje, već oni će raditi posao kad uđete u njega.