Berze širom svijeta porasle su za više od 20% u vrlo malo trgovačkih sesija i još uvijek u periodu ekspanzije koronavirusa. Jer u stvari ono što se diskontuje pri procjeni dionica je da se ekonomska aktivnost vraća u glavne države svijeta. Na taj je način selektivni indeks varijabilnog dohotka naše zemlje, Ibex 35, prešao sa nivoa od 6.600 bodova na približavanje barijeri koju ima na 8.000 bodova. U uzlaznoj trci koja je privukla pažnju dobrog dijela malih i srednjih investitora koji su u mnogim slučajevima bili izostavljeni sa pozicija u ovoj finansijskoj imovini.
No, malo financijskih analitičara misli da je ovaj scenarij nerealan nakon gubitka prometa kompanija koje kotiraju na tržištima dionica. S ove tačke gledišta, ne može se isključiti da se u narednim danima može dogoditi prilagođavanje cijena određenog intenziteta. U tom smislu, ne može se zaboraviti da su sektori poput bankarstva ili turizma održali rast cijena veći od 30% ili čak više u nekim vrlo konkretnim prijedlozima. Do neke mjere iracionalno, ovisno o stvarnosti koju su predstavile ove kompanije na listi.
S ove točke gledišta, najbolja investicijska strategija koja se može poduzeti je da od sada budemo mnogo selektivniji u konfiguraciji našeg portfelja. U ovom općenitom kontekstu, nema sumnje da mali i srednji investitori možda padaju u višak optimizma. S obzirom na jasno upozorenje analitičara tržišta dionica da će kriza biti gora od očekivanog i da su tržišta usredotočena na poticajne mjere vlada i centralnih banaka. U tom smislu, može se reći da su financijska tržišta dopingirana i da se scenarij može promijeniti čim poticaj prestane.
Latentne opasnosti: manje koristi
Jedan od problema s kojim se suočavaju berze je taj što je profit navedenih kompanija opao zbog situacije stvorene širenjem koronavirusa širom svijeta. Scenarij koji će se barem uzeti u obzir u drugom, a možda i trećem kvartalu godine. Gdje će vaši poslovni računi kratkoročno patiti od ove važne okolnosti. Sa trenutnim efektom na procjenu dionica ovih kompanija. Uz smanjenja koja se mogu dogoditi u cijenama mnogih kompanija koje kotiraju na berzi u odnosu na njihovu trenutnu procjenu. Trenutno je očito precijenjeno, posebno u nekim od najrelevantnijih sektora na tržištima dionica.
S druge strane, ne može se zaboraviti da ova godina neće biti previše pozitivna za ekonomiju ovih dana, a to je još jedan od faktora koji igraju protiv porasta na berzi u narednim mjesecima. Kao i činjenica da će prodaja trpjeti u tim periodima i zbog toga će se cijena njegovih dionica morati prilagoditi u narednim mjesecima ili barem tjednima. U tom smislu, moramo biti vrlo pažljivi na ono što se od sada može dogoditi na finansijskim tržištima, u svjetlu onoga što se može dogoditi na finansijskim tržištima. Pogotovo ako postoji drugi val širenja koronavirusa i u tom će slučaju ovaj efekat amortizacije biti pojačan. To je aspekt na koji bi mali i srednji investitori trebali obratiti veliku pažnju.
Pad ekonomskog rasta
Sljedeći aspekt koji se od sada mora popraviti je pad ekonomskog rasta u zemljama s najvećom specifičnom težinom na svijetu. Do te mjere da bi to mogao biti okidač da cijena dionica padne u sljedećih nekoliko dana ili tjedana. Uz predvidljivi pad onih koji su navedeni u ovom periodu, a to može dovesti do gubitka puno novca u otvorenim operacijama na tržištima dionica. S ove tačke gledišta, poželjno je biti izvan finansijskih tržišta, tako da se na ovaj način akcije kompanija mogu kupiti po prilagođenijoj cijeni nego do sada. Sa više nego mogućom depresijacijom investicionog portfelja u ovom dijelu tekuće godine.
Dok je s druge strane, ne manje važna činjenica da će od sada učinci koronavirusa biti vidljiviji na računima navedenih kompanija. Sa smanjenjem njihovih računa, to će dovesti do toga da će njihova cijena po dionici biti niža od procijenjene u ovom preciznom trenutku. Još jedna posljedica ovog novog scenarija na međunarodnim tržištima dionica je da na kraju nedostatak rasta utječe na račune samih navedenih kompanija. Do te mjere da može biti mjerilo za započinjanje medvjeđe utrke barem kratkoročno, uz značajan pad u procjeni njihovih cijena na financijskim tržištima.
Korekcija cijene
Naravno, ne može se zaboraviti da sva tržišta dionica rastu već dugi niz godina. Do te mjere da smo uronjeni u najznačajniju bikovsku fazu u posljednjih 78 godina i nema sumnje da se ovaj scenarij u nekom trenutku mora prije ili kasnije završiti. Nije iznenađujuće što se ništa ne događa zauvijek, a još manje na tržištima dionica. S ove tačke gledišta, korekcija cijena navedenih kompanija bila bi normalna, pa čak i logična. Jer u stvari, to će biti način prilagođavanja zakonu ponude i potražnje u okviru ove finansijske imovine. Ne može se zaboraviti da su financijska tržišta precijenjena čak i uzimajući u obzir čak i medvjeđi potez kao posljedicu širenja koronavirusa.
Dok s druge strane, također moramo naglasiti relevantnu činjenicu da je korekcija cijena jedan od najčešćih procesa na tržištima dionica. Ne bismo se trebali pretjerano brinuti zbog ovog faktora, već nam naprotiv može pomoći da dionice kupimo po znatno nižoj cijeni nego do sada. Tako da smo na taj način u poziciji da imamo veći potencijal za revalorizaciju u prijedlozima našeg portfelja vrijednosnih papira. Ovo je vrlo pozitivan aspekt za male i srednje investitore koji su izvan kupovnih pozicija i oni vam daju priliku da iskoristite stvarne poslovne prilike koje se generiraju iz ovih trenutaka. Stoga je vrijeme da to iskoristimo ako se ovaj scenarij koji mi predlažemo zaista dogodi.
Prilagodite investicione portfelje
Sljedeći aspekt koji se od sada mora popraviti je onaj koji ima veze s mogućnošću koju nude finansijska tržišta da promijeni naš portfolio ulaganja. Uz promjenu koju možemo uzeti sa financijskom imovinom koja pokazuje najbolji trend u ovom preciznom trenutku. Da se obrati drugima koji pružaju bolji tehnički aspekt i koji pružaju bolje mogućnosti za uštedu profitabilnom promjenom strategije ulaganja. To je sistem koji bi svi investitori s vremena na vrijeme trebali učiniti kako bi osvježili svoj model ulaganja i stoga ga poboljšali sa stanovišta svoje profitabilnosti. Kao i činjenica da neće pružiti nove mogućnosti za rješavanje druge alternativne financijske imovine koju do sada nismo imali. Možda je trenutak da se to izvede iz inovativnog pristupa i prilagodi trenutnim okolnostima međunarodne ekonomije.
Promovirajte nove investicije
S druge strane, prilagođavanje portfelja ulaganja može nam od sada pomoći da promoviramo nove investicije s većim garancijama uspjeha nego do sada. S ove točke gledišta, novi je zadatak koji mali i srednji investitori sada moraju obaviti. Kao formula za poboljšanje rezultata naših ulaganja i prisustvo na finansijskim tržištima svih vrsta i prirode. Na kraju, to je akcija koja može biti vrlo pozitivna za sve korisnike i koja se u većoj ili manjoj mjeri mora provesti uz rigoroznu analizu financijske imovine koju moraju odabrati da bi poboljšali svoja ulaganja, čak i sa alternativni modeli. s kojima u ovom trenutku nismo.
Takođe je neophodno uticati na još jednu vrlo relevantnu činjenicu kao što je ona koja proizilazi iz njenog pročišćavajućeg aspekta. To će reći, usredotočiti se na najbolju financijsku imovinu trenutka i stoga optimizirati raspoloživi kapital koji imamo za ovu vrstu operacija u našim odnosima sa svijetom novca. S tim u vezi, treba napomenuti da se utjecajna zajednica investitora bori s tim kako će kriza od koronavirusa utjecati na rast i kako će proći poduzetnici koji traže kapital u zemljama s niskim prihodima.
Sigurnije investicije
Posljednjih sedmica pokrenuto je nekoliko novih koalicija i napora za bolju suradnju. Neki vide priliku za transformaciju financijske industrije i integraciju efekata, dok drugi brinu da će novac pobjeći u potrazi za onim što neki investitori smatraju sigurnijim ulaganjima. Novi fond nastoji proširiti utjecaj ulaganja kroz kolektivnu akciju. Fond za napojne bodove, koji je pokrenula grupa fondacija, ima za cilj da pomogne u izgradnji polja ulaganja s utjecajem. Evo kako će to funkcionirati i na što ćete se prvo usredotočiti.
Ekonomski preokret pandemije COVID-19 doveo je do toga da je većina investitora izgubila novac, mnogi su usvojili svojevrsni obrazac zadržavanja, a veliki broj se povukao iz investicija u zemljama s niskim prihodima. Konferencija Ujedinjenih nacija o trgovini i razvoju predviđa da bi se direktne strane investicije na globalnom nivou mogle smanjiti između 30% i 40% od 2020. do 2021. godine, a u podsaharskoj Africi već su primijećeni značajni padovi u nekoliko mjeseci.
Ubrzati tempo investicija
Ipak, mnogi utjecajni investitori i dalje ulažu, rekli su stručnjaci i investitori Devexu, pokušavajući pomoći kompanijama s kojima rade da se povećaju kao odgovor na pandemiju ili gledajući unaprijed kako bi vidjeli koja ulaganja mogu pomoći oporavku i izgraditi otpornost u budućnosti.
Pandemija je "test za područje ulaganja s utjecajem", rekao je Sean Hinton, izvršni direktor Sorosovog fonda za ekonomski razvoj. Amit Bouri, izvršni direktor Global Impact Investing Network, rekao je da je utjecajno investiranje "važnije nego ikad" i pozvao utjecajne investitore da se "priklone trenutku".
Okruženje financiranja socijalnih poduzetnika ne olakšava stvari, ali utjecajni investitori nastoje bolje surađivati kako bi ubrzali tempo investicija i pojednostavili mjerenja i prakse. Neki čak vjeruju da bi ovo mogla biti prekretnica za globalne financijske sisteme, rekli su stručnjaci i investitori za Devex.
"Ne možemo dopustiti da utjecaj ne bude u središtu oporavka, jer način na koji pristupamo fazi oporavka odredit će idemo li prema novom ekonomskom poretku s utjecajem u središtu", rekao je Sebastián Welisiejko, direktor politike u Globalu Upravljačka grupa za udarne investicije.
Da li investicija postoji?
Ekonomski šokovi, volatilnost tržišta i neizvjesnost često navode investitore da zauzmu konzervativniji stav, a iako je to bila istina, neki utjecaji investitora izvještavaju da nastavljaju s novim ulaganjima. Iako su neki investitori zbog nesigurnosti prestali baviti se novim poslovima, utjecajni investitori su malo oportunističniji, rekla je Meredith Shields, direktorica utjecajnih investicija u Sorenson Impact Foundation, i još uvijek traže načine da svoj kapital uplate unatoč izazovima .
Sljedeće dvije godine vjerojatno će se vratiti na nivo previrusnih investicija u Africi, s oporavkom sektora po različitim stopama, a posebno će turističko poslovanje vjerovatno trpjeti duži period, rekao je Yemi Lalude., TPG Growth, upravljački partner za Afriku , na nedavnom internetskom događaju. Iako je malo vjerojatno da će ulagači navaliti na tržišta u razvoju kada su u "bez rizika" orijentaciji, temeljni pokretači mogućnosti ulaganja u Africi nisu se promijenili, primijetio je.
Alternativna tržišta
Investitori koji rade u zemljama s niskim prihodima također mogu igrati istaknutiju ulogu, posebno u provođenju dubinske analize. Alitheia Capital, sa sjedištem u Nigeriji, imao je pretvarače koji su tražili da kompanija vodi aktivnosti dužne pažnje, rekao je Tokunboh Ishmael, suosnivač i upravljački partner Alitheije.
Alitheia Capital uvijek je usmjeravao svoja ulaganja na ključne sektore poput zdravstva, obrazovanja, financijskih usluga i energetike i 'optimističan je' da će nastaviti ulagati u ona područja koja bi se mogla oporaviti nakon krize, rekao je. Iako neki investitori mogu nastaviti s ulaganjem kapitala, način na koji to čine se mijenja jer uključuju nove rizike. Kao rezultat toga, poduzetnicima će biti teže dobiti velike procjene, jer će ulagači tražiti zaštitu poput preferencijala za poravnanje na tim poslovima.
Ali kompanije se ne bi trebale brinuti oko svojih procjena i uslova - ako sada mogu dobiti gotovinu, trebali bi, rekao je Justin Stanford, suosnivač generalnog partnera 4Di Capital-a. Ishmael je ponovio taj savjet, dodajući da kompanije moraju biti proaktivnije u prikupljanju kapitala i smišljati kako da produže ono što imaju duže.
Novi uticaj na investicije
Utjecajni investitori udružuju se u niz zajedničkih napora kako bi se bolje koordinirala i ubrzala reakcija industrije na pandemiju i, u nekim slučajevima, obvezuju se da će dijeliti informacije o cjevovodima ili procese dubinske analize na način koji do sada nije učinjen.
Global Impact Investing Network nedavno je pokrenuo Investicionu koaliciju za odgovor, oporavak i otpornost kako bi usmjerio napore ulaganja u utjecaj na rješavanje socijalnih i ekonomskih posljedica pandemije. Koalicija će povezati investitore i nastojati istaknuti mogućnosti ulaganja, pomoći u popunjavanju praznina u financiranju i brzom raspoređivanju kapitala.