Uzajamni fondovi nisu financijski proizvod koji prolazi kroz najbolja vremena. Ako ne, naprotiv, a prema najnovijim podacima koje je pružilo Udruženje institucija za kolektivno ulaganje i penzijski fondovi (Inverco) pokazuju da je povrat novca koji uređuju svoje naslove dostiže nivoe koji nisu viđeni posljednjih godina. Tamo gdje je progresivni izlazak ove financijske imovine jedan od zajedničkih nazivnika ovog vrlo posebnog tržišta.
Ne može se zaboraviti da je tokom ove godine, koja je pred kraj, dobar dio ovih investicionih fondova u situaciji koja bi se mogla klasificirati kao vrlo osjetljiva. Sa značajnim padovima u njegovom vrednovanju, au nekim slučajevima i u dvocifreni procenti. Ali ovaj je scenarij pogoršao činjenica da oni ne utječu samo na dioničke fondove kako bi se moglo pomisliti od samog početka. Ako ne, naprotiv, oni s fiksnim dohotkom također su žrtve ili čak iz takozvanih alternativnih modela.
Ova činjenica dovela je do toga da su mnogi mali i srednji investitori vrlo zabrinuti zbog svojih ulaganja, a u nekim slučajevima nisu imali drugog izbora nego zatvorite svoje pozicije na neke od ovih finansijskih sredstava. U nekim slučajevima da uživate u svojoj dobiti (uz kupovinu staru pet ili više godina), a u drugima da ne utičete dalje na svoje gubitke. Upravo je ovaj posljednji scenarij najopasniji za imatelje investicijskih fondova i oni nisu imali boljeg rješenja od zatvaranja pozicija za dodjelu likvidnosti drugim financijskim proizvodima koji u ovom trenutku proizvode veću sigurnost.
Investicioni fondovi su najviše kažnjeni
U negativnom dijelu ove klase proizvoda namijenjenih ulaganju su oni iz Međunarodne dionice u nastajanju i euro dionice (isključujući Španiju) kategorije koje su zabilježile najveći pad u posljednjim mjesecima godine, s negativnim prinosom na mjesečnoj razini od preko 5%. Prva je takođe kategorija sa najvećim prilagođavanjem u godini (-8%). Do te mjere da se broj računa učesnika u nacionalnim investicionim fondovima smanjio u posljednjih mjesec dana (gotovo 140.000 XNUMX u odnosu na prethodni mjesec), a njegova brojka bila je vrlo blizu deset miliona sudionika.
S druge strane, tijekom posljednjeg mjeseca na europskim su berzama iskusili korekcije (na primjer, selektivni indeks španskih dionica, Ibex 35, zatvorena s obzirom na kraj jula na -4,8%, a EuroStoxx 50 na -3,8%), dok su glavni indeksi dionica u Sjedinjenim Državama nastavili s trendom rasta iz prethodnih mjeseci. Iako su u posljednja dva mjeseca izvršene korekcije ovih indeksa dionica. Pored ostalih tehničkih razmatranja, pa čak i sa fundamentalne tačke gledišta.
Iako je upravo suprotno, i budući da ima fiksni dohodak kao referentni izvor, njegov razvoj na financijskim tržištima također je bio vrlo razočaravajući za male i srednje investitore. Jer zaista, IRR njemačke 10-godišnje obveznice je u mjesecu opao na 0,34% sa 0,45% na kraju prethodne godine, dok je s druge strane prinos španske desetogodišnje obveznice blago porastao na 10% sa 1,42%. Gdje se premija za rizik u Španiji zatvorila na 1,38 baznih bodova za 114, koliko je iznosila krajem jula.
Nedostatak interesa dionika
Svi ovi podaci imali su konačan efekat na pažnju malih i srednjih investitora u ovoj klasi finansijskih proizvoda. Mnogi pojedinci odlučili su nadoknaditi svoje udjele u oko nivoi koji nisu viđeni posljednjih godina. Da bi se shvatila ova vrlo posebna situacija u kojoj se nalaze investicijski fondovi, potrebno je pokazati da će broj računa koji učestvuju u investicionim fondovima po svoj prilici biti blizu 11.000.000 XNUMX XNUMX jedinica.
Ovi podaci u praksi znače da su nešto više od 200.000 računa manje od maksimuma svih vremena koji je dostignut prošlog juna. Kao povijesnu referencu treba napomenuti da je u najdubljim godinama ekonomske krize, između 2007. i 2009. godine, ukupan kapital u institucijama za kolektivno ulaganje pao na 200.000 miliona eura. Iako se sredinom ove godine broj investitora udvostručio s najnižih nivoa, ali u posljednja dva mjeseca je opao. Do te mjere da dobar dio financijskih analitičara smatra da je ovo investicijski sektor koji pokazuje znakove iscrpljenosti.
Kako izbjeći gubitke u fondovima?
Nije neobično pomisliti da su neki investitori u ovoj klasi financijskih proizvoda u minusu. Ili da biste to bolje shvatili, vaša bilanca je nekih gubitaka u kapitalu do sada uloženom. Suočeni s ovim neželjenim scenarijem, postoji nekoliko strategija koje mali i srednji investitori mogu koristiti. Prvi je izravni povrat sredstava za izbjeći daljnje kapitalne gubitke. Suočavanje sa još jednom godinom za koju se očekuje da će i dalje biti vrlo složena za finansijska tržišta.
Još jedan od akcijskih sistema koji se od sada mogu uvesti je onaj izveden od nastaviti kao i do sada. Drugim riječima, zadržavanje u investicijskim fondovima na srednji i posebno na duži rok. Nije iznenađujuće da je to prirodno stanje investicionih fondova, kako savjetuju svi financijski analitičari. Uzajamni fond ne može biti poput kupovine i prodaje dionica na berzi koja može trajati nekoliko mjeseci. U ovom proizvodu koji se analizira kako bi se dobio očekivani povrat, morat će se potrošiti najmanje tri ili četiri godine. Nije iznenađujuće, ovo je vaše najprofitabilnije razdoblje dok se novčani doprinosi ne povrate.
Pregledi u investicionim portfeljima
Treća strategija ulaganja sastoji se od pregledati portfolio investicionih fondova svakog određenog vremenskog perioda. Kao na primjer, svake godine i ovo je vrijeme da se u potpunosti posvetite ovom zadatku jer je kraj godine sasvim blizu. Zasnovan je na nečem tako jednostavnom, ali istovremeno teškom za izvođenje, poput zamjene manje profitabilnih investicionih fondova onima koji imaju veći potencijal rasta za naredne godine. Čak i rotiranje karijere s promjenjivog dohotka na fiksni dohodak ili obrnuto, ovisno o stvarnom stanju na financijskim tržištima.
S druge strane, morate imati na umu da su transferi u investicijskim fondovima vrlo korisna operacija za vaše lične interese. Između ostalih razloga i zbog neće vas koštati ni jedan evro niti će postojati bilo kakve komisije za razvoj ovog vrlo posebnog pokreta. Uz jedini uvjet da to radite u istoj banci ili financijskoj instituciji. Uz to, to je operacija koju možete izvesti koliko god puta želite, nema ograničenja, čak ni ograničenja broja transfera koje ćete od sada izvršiti.
Poreske prednosti transfera
Ne biste trebali zaboraviti da transferi u investicijske fondove također pružaju porezne olakšice koje u jednom trenutku mogu proizvesti više od jedne radosti. Iz razloga koji ćete vrlo lako razumjeti, a to je da nećete morati prijavljivati beneficije na sljedećem računu dobiti i gubitka. Dok i dalje čuvate svoju ušteđevinu u uzajamnim fondovima kao i uvijek do sada. Možete čak i pričekati pad poreznih stopa kako biste uštedjeli novac na ovoj operaciji. Naravno da nije isto uradi to na 18% nego na 15%, da navedemo samo jedan primjer.
Kao zadnja alternativa za poboljšanje bilansa uspjeha u vašoj ličnoj ili porodičnoj imovini, uvijek će postojati resurs za napuštanje investicijskih fondova kako biste krenuli prema drugim sigurnijim bankarskim proizvodima. Kao na primjer, oročeni depoziti, zadužnice za preduzeća ili čak računi sa visokim platišama. Međutim, kamatna stopa koju će vam ponuditi ovi modeli štednje u ovom trenutku neće biti velika. Sa komercijalnim maržama koje jedva prelaze 1%. Iako ćete barem imati sigurnost da nećete izgubiti novac i dobit ćete fiksni i zagarantovani prihod svake godine.
Uz ovu alternativu investiciji, naravno da nećete postati milijunaš, ali barem će vam pomoći da bolje spavate u vrlo složenim i nestabilnim scenarijima za sva financijska tržišta. Kao što se to sada događa sa velikim brojem malih i srednjih investitora koji su se odlučili za ovu opciju. Pokušati spasiti lošu godinu, kako u kapitalu, tako i u fiksnom dohotku, kakva je zapravo bila 2018. godina, koja će uskoro završiti u vrlo kratkom vremenskom periodu. Sa komercijalnim maržama koje jedva prelaze 1%. Iako ćete barem imati sigurnost da nećete izgubiti novac i dobit ćete fiksni i zagarantovani prihod svake godine.