Jedna lekcija koju bi investitori trebali naučiti iz kolapsa dioničkih tržišta nakon pandemije koronavirusa je da ne bi trebali činiti greške iz prošlosti. I to je dovelo do toga da izgube dobar dio uloženog kapitala u vrlo kratkom vremenskom periodu, jer su berze depresirale u prosjeku 41%. Konkretno, s obzirom na mogući izgled poda koji zaustavlja nagle i vertikalne padove koje su zalihe pretrpjele u ovim povijesnim danima. Kada su prije nekoliko sedmica sve bile radost za male i srednje investitore.
Ali čak i u najnegativnijim scenarijima poput ovog kroz koji prolazimo, oni se moraju ukloniti pozitivni zaključci. I ovo bi od sada trebalo biti jedno od najpoželjnijih: izgradnja investicijskog portfelja učeći se na greškama. Nije iznenađujuće, jedan od načina učenja u uvijek kompliciranom svijetu novca je učenje iz prošlih grešaka i sada smo u trenutku koji služi za provođenje ove posebne strategije. Niko nije mogao zamisliti da ćemo ove godine doći do ove neprijatne situacije. U nekim slučajevima zato što je prodaja izvršena s velikim gubicima u računu dobiti i gubitka, a u drugima jer smo jednostavno zakačili svoje pozicije.
Ako se iz budućnosti može izvući pouka, to je ulaganje raznolik iznad ostalih serija razmatranja, kao što smo upozoravali posljednjih godina na ono što bi se moglo dogoditi. Budući da tržišta dionica neće uvijek rasti, kao što se to događalo od 2012. godine, s određenim intervalima korekcije cijena i lateralnosti. Jer na kraju dana govorimo o berzi, sa pozitivnim i negativnim koje ovakva investicija ima kod svih korisnika. I nažalost stigao je crni labud na kojeg niko nije računao, čak ni najugledniji analitičari na finansijskim tržištima. Ali mi smo u ovom novom scenariju i nema sumnje da moramo reagirati.
Investicioni portfelj: više vrijednosnih papira
Prva lekcija koja se izvlači iz ovog novog scenarija koji nam je dala pandemija koronavirusa je da ne biste trebali biti pozicionirani na jednoj berzanskoj vrijednosti. Ako nije, naprotiv, kapital se mora raspodijeliti ili raspodijeliti između nekoliko uvrštenih kompanija. S ciljem smanjenja pada koji vidimo u ovim teškim danima za sve male i srednje investitore. U mjeri u kojoj su ulagači koji su zauzeli pozicije u IAG Vidjeli su kako im ušteđevina isparava za samo nekoliko dana. Prelaskom sa cijene blizu osam za svaku dionicu na nešto manje od dva eura i uz rizik da neće biti uvrštena na tržišta dionica kao rezultat njene nacionalizacije.
U ovom kontekstu u međunarodnoj ekonomiji, ništa manje istinita je činjenica da je za ove krize bolja diverzifikacija portfelja vrijednosnih papira. Pokušavajući se odlučiti za različite dionice u kojima obrambeni ni na koji način ne bi trebali nedostajati. U tom smislu, potrebno je na neki način dopuniti investiciju uravnotežen i čvrst prema našim posebnim potrebama. Tamo gdje ne treba prevladati pohlepni profil koji pokušava ostvariti velike kapitalne dobitke u vrlo kratkom vremenskom periodu. Suprotno tome, mora se odlučiti za vrijednosne papire koji stvaraju vrijednost i koji se bave vrlo stabilnim poslovnim linijama, a koji čak mogu podijeliti dividendu među svojim dioničarima.
Maknite se od kratkih rokova
Nema sumnje da se za stvaranje investicijskog portfelja od sada učeći se na greškama, mora postaviti mnogo više u smislu trajnosti. U smislu da se ulaganjima na berzi mora pristupiti onakvim kakvi zapravo jesu, uostalom i investiciji. Nisu špekulativne operacije kako najagresivniji mali i srednji ulagači na tržištima dionica smatraju. Ova činjenica na kraju može imati neke strašne posljedice zbog interesa ovih profila od strane korisnika. Špekulacije na berzi mogu imati smisla izvesti određenu operaciju, ali kao uobičajena navika kod svih njih, jer dugoročno imate sve glasačke listiće za izgubiti.
S druge strane, ne možemo zaboraviti da se ulaganje može kanalizirati kao strategija za povećanje uštede. Kroz stabilnu štednu vreću okrenutu prema sredini i posebno dugoročno, čak i da se riješi neki drugi složeni trenutak u budućnosti ili kao dodatak penziji. Ali ništa drugo. Nije iznenađujuće što možemo biti izloženi ratnoj ekonomiji koja će od sada nesumnjivo utjecati na tržišta dionica. Jedan od ključeva uspješnih operacija je njihovo usmjeravanje dugoročno no ikad. Ovom strategijom izbjeći će se specifična iznenađenja koja mogu stvoriti probleme s likvidnošću.
Istraživanje novih tržišta
Čak i u najnepovoljnijim scenarijima, jer nažalost ovdje živimo, prave poslovne prilike se pojavljuju. Iz tog razloga, vrlo je važno istražiti nova investiciona tržišta koja do sada nisu istraživala mnoga mala i srednja ulaganja. Kao na primjer, onaj od sirovine ili posebno precizni metali jer imaju tendenciju da djeluju kao sigurna utočišta u najnestabilnijim scenarijima na tradicionalnim tržištima dionica. Tamo gdje se uštede mogu učiniti efikasnijim nego putem konvencionalnijih kanala. Ali to je prikupljanje velikog dijela novčanih tokova od strane velikih upravljačkih fondova.
S druge strane, što se tiče zlata, treba spomenuti da to može imati koristi od njega niske kamatne stope i na jednoj i na drugoj strani Atlantika. U tom smislu, kamatne stope su vrlo niske, a ni izgledi nisu za snažno povećanje. Kao posljedica toga, oportunitetni trošak je uvelike smanjen i ako tome dodamo troškove provođenja dužničke transakcije i potencijalni rizik dugoročnog ulaganja s potpuno ravnom krivuljom prinosa, to su dovoljni razlozi da počnemo misliti da Central Banke će svoju prodaju zlata ograničiti na maksimum, pa je čak razumno pomisliti da bi oni mogli biti neto kupci zbog faktora kao što je zaštita od inflacije.
Budite svjesni potpore
Druga investicijska strategija temelji se na aktivnijem praćenju naših investicija. Ako se ovo primijeni efikasno, za naš račun dobiti i gubitka mogu se izbjeći vrlo ozbiljni gubici, unatoč činjenici da je sada ovo kretanje vrlo brzo i da se razvilo iznenađujuće za sve financijske agente. Sa ove tačke gledišta, kada izbušena je potpora, tada cijena ima tendenciju naglog pada: dionica je probila barijeru koja je pronađena u padu, a kad se premaši, slobodno pada, stoga se prodajna cijena mora prilagoditi nivou podrške. S druge strane, kada se otpor prevlada, cijena također ima tendenciju snažnog rasta. To su efekti koje to ima direktno na cijenu vrijednosnog papira ili indeksa i koje investitor mora redovno nadgledati kako bi iskoristio prednost njihovog poslovanja.
Razina podrške (otpora) jača kako se cijena udaljava od nje nakon što je testirana. Ako se cijena testira na podršci od 10%, smatra se da je jača nego da je narasla, na primjer, 6%. Imajući uvijek na umu da će odgovor tržišta dionica širom svijeta ovisiti o nivou oporavka u međunarodnoj ekonomiji. Do te mjere da različiti financijski analitičari predlažu različite scenarije u rješavanju ove ekonomske krize od posebnog značaja za sve.
Dok je s druge strane, još jedan od ključeva za formiranje investicijskog portfelja učeći se na greškama, ima više likvidnosti na našoj štednji ili tekućem računu. Ne samo da preživimo najnepovoljnije scenarije na tržištima kapitala, već da iskoristimo poslovne mogućnosti koje će tržišta pružati od tog trenutka. S ciljem smanjenja efekata ekonomske i berzanske krize, kao što se to trenutno događa. Gdje nikad ne znate koja će biti najbolja odluka da zaštitimo naš novac. Ali kroz promjenu naših navika u odnosu na svijet novca, to nam može pomoći u postizanju ovih toliko željenih ciljeva. Budući da je ipak riječ o ovoj klasi u ovoj vrsti složenih scenarija. Još uvijek imamo vremena za promjenu naše investicione strategije.