Nikkei 225, koji se obično naziva Nikkei indeks, najpopularniji je indeks dionica na japanskom tržištu, a sastoji se od 225 najlikvidnijih vrijednosnih papira uvrštenih na Tokijsku berzu. To je jedno od najvećih tržišta dionica na svijetu, kako po broju kompanija uvrštenih u njegov indeks dionica, tako i po njihovoj kvaliteti. To je također dio dobrog dijela investicijskih fondova koji se temelje na berzi. Biti u svim slučajevima jedna od referentnih točaka za male i srednje međunarodne investitore.
Pregledavajući malo istoriju ovog važnog indeksa dionica, vidimo da je takozvani Nikkei indeks rođen 1971. godine, a izračunavaju ga japanske ekonomske i poslovne novine Nihon Keizai Shinbun, od čijih inicijala dolazi ime Nikkei. Odakle možete pronaći sve vrste kompanija, i to izvrsnog kvaliteta, od najinovativnijih tehnoloških vrijednosti do tradicionalnih elektroenergetskih kompanija. Praktično sve kompanije su uključene u ovaj indeks japanskih dionica. Do te mjere da je najvažniji na azijskom području i da njegov raspored trgovanja postaje referenca za berze starog kontinenta. I u bičjem i u medvjeđem trendovima.
Iz ovog kratkog pregleda indeksa japanskog tržišta dionica mora se reći da je istina da su njegove vrijednosti donekle kolebljive u odnosu na evropsko tržište dionica. S razlikom koja između svojih maksimalnih i najnižih cijena može doseći i do 5%, što je čini vrlo atraktivnom za dobar dio trgovaca na financijskim tržištima. S druge strane, ne treba zaboraviti da poslovanje na ovom tržištu dionica uključuje zahtjevnije provizije za zapadne investitore. Ovaj novčani napor podrazumijeva da investicije moraju biti profitabilne sa većim maržama. Uz provizije koje mogu biti i do 0,6% na uloženi kapital.
Nikkei 225: bočni trend
Trenutno je Nikkei 225 u bočnom trendu koji će ga koštati da izađe u jednom ili drugom smjeru, kao rezultat prilagođavanja izazvanih širenjem koronavirusa širom svijeta. Osim skokova koje je možda imao posljednjih sedmica, a koji prema tome impliciraju da mali i srednji investitori moraju pričekati malo vremena prije nego što otvore pozicije u ovom indeksu azijskih dionica. Na neki način to je nešto slično onome što se događa s njezinom ekonomijom i što već nekoliko godina stagnira u jednom od jasnih primjera onoga što treba biti bez ekonomskog rasta. A Nikkei 225 je jedan od najvažnijih izvora.
S druge strane, nema sumnje da Nikkei 225 može biti alternativa malim i srednjim investitorima suočen sa iscrpljivanjem zapadnih finansijskih tržišta. Pod uslovom da se na ovom tržištu dionica na drugoj strani planete uzme u obzir određeni nivo učenja od strane korisnika. Jer se ne može zaboraviti da se s vremena na vrijeme može iskoristiti kako bi operacije koje ćemo obavljati na tržištima dionica bile profitabilne. Bez obzira na nivo ulaganja, a posebno u vrijednosne papire u kojima od sada zauzimamo pozicije. Jer na kraju dana radi se o izlasku iz ove trgovine na berzi.
Visoka komponenta tehnologije
U svakom slučaju, ekonomski sektor koji ima veću težinu u Nikkei-u je tehnološki sektor, a slijedi ga sektor široke potrošnje. Ostale relevantne kompanije koje čine Nikkei su: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone ili Konica. To je dobro odredište za korisnike kapitala koji svoj kapital ili ušteđevinu žele uložiti u ovu klasu financijske imovine. Uz veće prisustvo nego u dionicama Španije, s velikom razlikom u ponudi koju nudi ovaj važan indeks međunarodnog tržišta dionica. S druge strane, također je potrebno naglasiti da je ovo referentni izvor za investitore koji imaju više iskustva u ovoj vrsti poslova u odnosima sa uvijek kompliciranim svijetom novca.
Sljedeći aspekt koji se mora razmotriti kada se govori o Nikkei-u je onaj koji ima veze sa fleksibilnošću vaše investicije, u smislu da možete odabrati bilo koju kompaniju. Uz vrlo široku diverzifikaciju, mnogo veću nego u dionicama naše zemlje, i na mreži nego u SAD-u ili Njemačkoj, da navedemo samo nekoliko relevantnih primjera. Do te mjere da ne postoje ograničenja ulaganja korisnika berze. Ova činjenica znači da možete odabrati bilo koji sektor i putem sigurno relevantnih kompanija koje imaju obim posla koji se smatra vrlo visokim i važnim u sektoru investicija. S ove točke gledišta, mali i srednji investitori nemaju problema s korisnicima da donesu odluku koje su najbolje odluke koje mogu donijeti u bilo kojem trenutku.
Barometar japanske ekonomije
Ni sa jednog gledišta ne može se sumnjati da se ovaj indeks na međunarodnom tržištu dionica može smatrati izvanrednim barometrom japanske ekonomije. Do te mjere da odražava ekonomiju ove azijske zemlje s velikom stvarnošću. Kako ga malo koja međunarodna tržišta odražavaju u ovom preciznom trenutku, sa 225 vrijednosti koje odgovaraju vrlo moćnim kompanijama s velikom likvidnošću. Drugim riječima, financijski agenti vrlo je lako prilagoditi ulazne i izlazne cijene. Iz tog razloga nije iznenađujuće što neke od ovih hartija od vrijednosti čine portfelj mnogih investicijskih fondova koje su razvile međunarodne kompanije za upravljanje. To je stoga jedna od najvažnijih prednosti koju možete otkriti od početka i za razliku od ostalih indeksa na berzi u svijetu.
S druge strane, ne može se zaboraviti da japanski indeks ima veliki utjecaj na ostatak zbog svoje velike specifične težine na opću ekonomiju. Činjenica zbog koje je vrlo pouzdano duboko znati stvarno stanje ekonomije i kako svijet ulaganja ne može biti drugačiji. U tom smislu je vrlo indikativno iako je toliko daleko od stanovišta svog geografskog položaja. Samo zbog činjenice da je to financijsko tržište otvoreno dok svi spavamo i nismo svjesni njegovog razvoja u svakoj trgovinskoj sesiji. U svakom slučaju, to je jedan od kvadrata kojeg moramo biti svjesni svaki dan kao referenca na ono što moramo raditi u svakom trenutku. I za prodaju i za kupovinu dionica na tržištima dionica bilo koje zemlje na svijetu.
Sa mehanizmom koji je isti kao i druga međunarodna mjesta, jer ne predstavlja nikakvu razliku i samim tim ne zahtijeva drugačije učenje, kao što je finansijsko tržište naše zemlje. Barem da bi se od sada uzimalo u obzir za obavljanje bilo kakvih operacija kako bi vaš raspoloživi kapital bio profitabilan.
Integrirano u ETF-ove
Prosjek dionica Nikkei 225 vodeći je japanski indeks dionica i barometar japanske ekonomije. Procjenjuje se učinak 225 velikih japanskih kompanija koje pokrivaju širok spektar industrija. Generalno smatran japanskim ekvivalentom industrijskog prosjeka Dow Jones-a, uključuje prvih 225 kompanija najvišeg ranga kotiranih na Tokijskoj berzi. Iako ne možete direktno ulagati u indeks, možete dobiti izloženost osnovnim dionicama unutar Nikkei 225 putem fonda kojim se trguje na berzi (ETF). U tom smislu, kupovina i upravljanje svakom od dionica Nikkei 225 skupa je i nepraktična, sa značajnim poreznim implikacijama. Pojedinačni investitori mogu doći do izloženosti putem fondova kojima se trguje na berzi (ETF-ovi), čija osnovna imovina odgovara Nikkei 225.
Za razliku od uzajamnih fondova kojima se cijena naplaćuje na kraju dana, ETF-ovima se trguje tijekom dana, pa njihove cijene fluktuiraju poput dionica. Poput zajedničkih fondova, ETF-ovi nude diverzifikaciju kroz jedno ulaganje. Imaju niže troškove od sredstava kojima se aktivno upravlja. Razni ETF-ovi koji prate trgovanje Nikkei 225 na Tokijskoj berzi. Uključuju iShares Nikkei 225 ETF iz Blackrock Japana, Nikkei 225 fond kojim se trguje na berzi (NTETF) Nomura Asset Management i Daiwa ETF Nikkei 225 iz Daiwa Asset Management.
Kupujte i prodajte investicije
Da bi trgovali ovim ETF-ovima, morate otvoriti račun kod brokerske agencije koja im omogućava da kupuju i prodaju uvrštene dionice u američke Fidelity Investments i ETrade Financial Corp. (ETFC) su među diskontnim mešetarima koji nude međunarodne trgovinske račune. Imajte na umu da ETF trgovanje na vašem lokalnom tržištu ima komplikacija. ETF-ovi kotirani na Tokijskoj berzi denominirani su u jenima. Pored praćenja performansi Nikkei 225, morate uzeti u obzir i kolebanja kursa između jena i dolara.
Velika Britanija, Francuska, Njemačka, Švicarska, Italija i Singapur također nude ETF-ove koji prate Nikkei 225, od kojih su neki uvršteni na Tokijsku berzu.
Uz strogo upravljanje poslovanjem
U vrijeme nestabilnosti na financijskim tržištima, postoji mnogo opcija koje investitori mogu odabrati kako bi svoj raspoloživi kapital učinili profitabilnim. Trenutno je najrelevantnije ono koje ovo tržište predstavlja na međunarodnim tržištima dionica. S ove točke gledišta, mora se naglasiti da politička stabilnost, strogo upravljanje poslovanjem i niske procjene čine izvrsno vrijeme za ulaganje na japansko tržište. Iako je treća najveća ekonomija na svijetu po bruto domaćem proizvodu, Japan je za mnoge investitore naknadna misao. Ali neizlaganje japanskim dionicama lišava investitore tržišta koje može pružiti snažan prihod od dividendi i relativnu stabilnost.
Nikko Asset Management predviđa da će Nikkei 225 porasti za oko 16% od sada do avgusta 2020. godine, u poređenju sa 5% za S&P 500. John Vail, glavni globalni strateg Nikko Asset Managementa, pripisuje ovu predviđenu nadmoć kombinaciji niskih procjena i zamaha . Dvanaestomjesečni omjer cijena i zarade zabilježen u prvoj sedmici jula 2019. bio je blizu rekordnih najnižih nivoa, prema Bloombergovim podacima.
Isplate dividende takođe su se povećale kao rezultat reformi korporativnog upravljanja koje ističu brigu o akcionarima. Na primjer, stopa plaćanja TOPIX-a skočila je na oko 30% od 9. maja 2019. godine, sa oko 17% u 2004. godini, prema podacima Bloomberga. To japanske dionice čini atraktivnim, posebno za investitore koji žele ostvariti prihod. Kathy Matsui, potpredsjednica Goldman Sachs Japan, rekla je da će se uz atraktivne procjene zarada vjerojatno i oporaviti čak i uz jači jen zahvaljujući kontinuiranom rastu BDP-a u Japanu i širom svijeta. Goldman Sachs predviđa rast zarade po akciji od 6% za japansko tržište u 2019., odnosno 2020. godini, čak i ako jen ima prosječnu stopu od 105 do 1 USD.
Podsticaji rasta
Motor većine ovog rasta bila je reforma korporativnog upravljanja i Abenomics. Kada je Shinzo Abe preuzeo dužnost japanskog premijera u decembru 2012., predložio je ekonomsku politiku nazvanu Abenomics kako bi pomogao potaknuti rast. Abenomics se oslanja na "tri strelice" monetarnog popuštanja, fiskalnog podsticaja i strukturnih reformi. Gospodin Takeda rekao je da je ekonomija sada na mjestu gdje strukturne reforme izlaze u prvi plan, jer su monetarno popuštanje i fiskalni podsticaji pomogli poticanju ekonomskog rasta u posljednjih šest godina.
Jedan od glavnih stubova strukturne reforme bila je reforma korporativnog upravljanja u Japanu. 2014. godine, fiskalni nadzor japanske vlade, Agencija za financijske usluge (FSA), uvela je novi kodeks poslovne administracije. Kodeks je trebao da se suprotstavi percepciji da su institucionalni investitori previše dobrodošli menadžmentu kompanija.
Nove smjernice su izdate 2017. za poboljšanje otkrivanja informacija i nadzornih praksi. Ove mjere, rekao je gospodin Vail, daju japanskom tržištu strukturnu prednost u odnosu na konkurente, jer se samo Sjedinjene Države približavaju kada je u pitanju služenje dioničarima. "To je rezultiralo mnogo višim maržama korporativne dobiti, mnogo većim uplatama dioničarima i sveukupno puno boljim odnosima s dioničarima," rekao je gospodin Vail. „Uvijek je bilo nekoliko vrlo dobrih kompanija, ali većina njih se prema investitorima odnosila kao prema građanima druge klase. To se u potpunosti promijenilo, pa nisu samo kompanije prisiljene posvetiti više pažnje dioničarima i institucijama koje upravljaju novcem u Japanu - dioničari su sada mnogo proaktivniji u načinu na koji glasaju i komuniciraju s kompanijama ».
Uložite na japansko tržište
Investitori izvan Japana imaju nekoliko načina za investiranje na japanskom tržištu. Američki depozitni računi (ADR) uvijek su opcija za investitore koji žele dodati neke od velikih japanskih konglomerata u svoje portfelje, ali institucionalni investitori uglavnom preferiraju uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na berzi zbog diverzifikacije koju nude.
Postoje 52 uzajamna fonda i fondovi kojima se trguje na berzi sa sjedištem u Sjedinjenim Državama i koji su fokusirani na Japan, pokazuju podaci Refinitiv's Lippera. Pored toga, japanski investitori takođe koriste sredstva kojima se trguje na berzi za pristup vlastitom tržištu, uključujući nekoliko koji prate indeks Nikkei 225. Ulagači počinju obraćati pažnju na japansko tržište zbog svih pozitivnih aspekata strukturne reforme, kao i politička stabilnost. Vail je napomenuo da je Japan mnogo stabilniji od Sjedinjenih Država i Kine, koje su trenutno u trgovinskom ratu, i Europske unije koja je zaglibila od preglasavanja za Brexit 2016. Uprkos tome, japanske dionice i dalje su nedovoljno kupljene, tvrdi, ostavljajući otvor investitorima koji traže stabilnost, prihod od dividende i odabrane mogućnosti rasta. Dvanaestomjesečni omjer cijene i zarade zabilježen u prvoj sedmici jula 2019. bio je blizu rekordnih najnižih nivoa, prema Bloombergovim podacima.