Monetarna politika Sjedinjenih Država ima veliki utjecaj na financijska tržišta, ali s manjim i indirektnim efektima na europsku ekonomiju i, kao posljedicu, na džepove građana eurozone. Od kraja prošle godine, njegova se strategija promijenila, nakon odluke Federalne rezerve da poveća kamatne stope za četvrtinu boda, do 0,50%. To neće biti jedina, jer je sjevernoamerička centralna banka u svojim najnovijim izjavama pokazala da će sljedećih mjeseci doći do daljnjeg povećanja cijene novca, iako će se to raditi postupno i kontrolirano.
Ova promjena položaja u njenoj monetarnoj politici događa se desetljeće nakon posljednjeg povećanja stope. Nije iznenađujuće što je ovo prvo od 2006. godine, prije izbijanja financijske krize. Ova mjera pomogla je konsolidiranju rasta ekonomije Sjedinjenih Država kroz ekspanzivni ciklus u njenoj proizvodnoj aktivnosti koji ju je doveo do dostizanja razine veće od 4% u bruto domaćem proizvodu tokom nekih tromjesečja posljednjih godina. S povlačenjem podsticaja za ekonomiju, s obzirom na očigledne znakove poboljšanja, veličina ovih povećanja sada ostaje za provjeru. Od 6,25% u kojima se cijena novca kretala početkom ovog stoljeća, pa do 0,25% krajem 2008, da se sedam godina ne napuštaju ovi nivoi. A to je u suprotnosti sa negativnim stopama Švajcarske (0,75%) ili Japana (0,10%) koje su zemlje u kojima je cijena novca jeftinija.
Upadljiva je razlika između sjevernoameričke monetarne politike s kojom se ona vodi u Europskoj uniji, koja je potpuno drugačija. Zapravo, s ove strane Atlantika, Europska centralna banka (ECB) nedavno je odlučila nastaviti sa svojom strategijom monetarnog ublažavanja do spustite cijenu novca na 0%, kao instrument za jačanje ekonomske aktivnosti na ovom geografskom području, nakon otkrivanja nekih znakova usporavanja njegove ekonomije.
Vrste: mogućnosti ulaganja
Prekretnica u američkoj monetarnoj politici ima svoj najizravniji odraz na berze. Iako je u velikoj mjeri snižen tokom prošle godine. Nije iznenađujuće što su reakcije tržišta na ovu promjenu u trendu bile prelazak na drugu financijsku imovinu, ili drugim riječima, na nove investicione proizvode koji uzimaju u obzir ova kretanja. Kada stope padnu, investitori berzu vide kao najbolji instrument kako bi vaša štednja bila isplativa, a tokovi kapitala usmjereni su prema ovoj investiciji. S obzirom na ovaj novi ekonomski scenarij, porast na njihovim tržištima vjerovatno se neće vidjeti kao u godinama kada su morali živjeti s izuzetno niskim stopama.
Ovome se mora dodati da, s obzirom na gubitak konkurentnosti sjevernoameričkih kompanija kao rezultat jačina dolara, ušteda se može usmjeriti na proizvode s fiksnim dohotkom. I vrlo precizno za sjevernoameričku vezu, jednu od velikih koristnica ove situacije. Smanjenje njegove cijene, s povećanjem profitabilnosti, pružit će investitorima mogućnost da od sada zauzmu pozicije u ovoj financijskoj imovini s boljim izgledima za njene performanse.
Iako se može izravno ugovoriti, najjednostavnije i najudobnije je to učiniti iz fonda s fiksnim prihodom, koji ga uključuje u svoj investicijski portfelj. Ili čak pomicanje prema evropskim dionicama, a koje kao rezultat nižih kamatnih stopa koje trenutno predstavlja, mogu preuzeti palicu koju je sjevernoamerička berza napustila nakon uspona posljednjih godina. Nije iznenađujuće što je njegov najreprezentativniji indeks, Dow Jones, cijenio u ovom periodu niskih stopa oko 90%, nakon što je dostigao svoj vrhunac u 2015. godini, nakon posjete nivou od 18.312 bodova.
Skuplja putovanja za Europljane
Građani koji pripadaju zoni eura koji će se preseliti na drugu stranu Atlantika, također će primijetiti učinke ove mjere, jer će im u razmjeni sa sjevernoameričkom valutom naštetiti manje vrijedan euro. Kao posljedica toga, vaš paket odmora, rezervacija smještaja ili pristup ostalim turističkim uslugama od sada će biti šire.
U ostalim područjima ekonomske aktivnosti rezultati će biti mnogo manji i teško da će doći do vašeg džepa. Ako se ne ide dalje, to neće imati utjecaja na troškove bankarskih usluga i proizvoda, koji ovise isključivo o monetarnoj politici Zajednice. Bez namjere da promijeni svoju strategiju, nakon posljednjeg izvoda banke izdavaoca. Na taj će način odnos sa kreditima i hipotekama i dalje biti kao i prije, uz niže kamatne stope. Treba imati na umu da je glavni referentni indeks za formalizaciju hipoteka Euribor, trenutno je na - 0,012%, nakon što je tokom posljednje decenije ostao između 0,059% i 5,384%.
Što se tiče osnovnih proizvoda za štednju (depoziti, mjenice u bankama, itd.), Oni će se i dalje kretati pod vrlo slabim nivoima, gotovo zanemarivim. Gde rijetko će prijeći barijeru od 0,50%, Osim ako se određene strategije ne koriste za povećanje njegove profitabilnosti (povezivanje s drugom finansijskom imovinom, ponude za nove klijente ili ugovaranje drugih proizvoda).
Valutni paritet
Još jedna finansijska imovina koja je osjetljiva na promjenu monetarnog ciklusa u Sjedinjenim Državama je ona koja ima valute kao referentnu tačku. Nije iznenađujuće što je američki dolar porastao u odnosu na druge valute širom svijeta otkako je započeo ovaj novi zaokret svojoj ekonomskoj policiji. I pored činjenice da se njegova cijena u odnosu na euro minimalno smanjila za 2,80%, tokom prvih mjeseci ove godine.
Glavni problem će utjecati na ekonomije u razvoju, jer će se one morati suočiti sa skupljim dolarom, što bi čak moglo odvagati evoluciju španskih kompanija sa interesima u nekim geografskim područjima (Brazil, Meksiko, Argentina itd.). Iako, s druge strane, poboljšaće bilans stanja evropskih kompanija (Španski) kroz njihov izvoz. Njegov odraz na dionice materijalizirao se prilagođavanjem cijena, u skladu s novom ekonomskom stvarnošću.
Njegov utjecaj na investicije
Naravno, situacija s kamatnim stopama imat će više nego važan utjecaj na pozicije koje otvorite u dionicama. Do pomažu vam da zaradite ili izgubite novac na finansijskim tržištima. Nije iznenađujuće da je to jedna od najodređujućih ekonomskih varijabli za razvoj berze u bilo kojem trenutku i situaciji. Ne biste ih trebali zaboraviti ako želite uštedu učiniti profitabilnom uz veće garancije uspjeha u svim svojim operacijama.
Naravno, najbolja situacija će se dogoditi kada kamatne stope ostanu niske, kao što je to sadašnji scenarij će utjecati na cijene dionica kotiraju na akcijama. Razlog se mora naći u cijeni jeftinog novca, a financijske kompanije smatraju da je to mnogo korisnije za njihove interese. Sve se to prenosi na bolje pozicioniranje u njihovim poslovnim linijama. Obično se podudaraju s trendom rasta na finansijskim tržištima.
Suprotno kretanje, odnosno visoke kamatne stope, generira suprotan efekt. Kako je cijena novca skuplja, problemi za kompanije su sve veći. Sa smanjenjem komercijalnih marži i produženjem cijena na tržištima. Zaista je često da se oni razvijaju medvjeđa razdoblja u cijeni. Tamo gdje su najviše pogođeni sektori tržišta dionica oni koji se odnose na banke, financijske grupe i osiguravajuća društva.
Iz ovog scenarija koji predstavljaju kamatne stope, bilo bi vrlo poželjno zauzimati pozicije kada su kamatne stope niske. Dok su za razliku od njih, upravo suprotno od ekspanzivnih perioda novčane mase. Gdje je najrazumnije da ste puno oprezniji u svim pokretima koje razvijate. Iako ove situacije najviše utječu na Sjedinjene Države, ne možete podcijeniti panoramu kamatnih stopa na starom kontinentu.
Trgovina dionicama u ovom okruženju
Ako želite iskoristiti evoluciju kamatnih stopa, s jedne i s druge strane Atlantika, neće vam preostati drugo nego primijeniti niz smjernica za ponašanje kako biste optimizirali svoje poslovanje u dionicama. Pomoći će vam da poboljšate svoje pozicije, od sada čak može biti okidač za povećanje performansi vaše ušteđevine: želite li ih slijediti?
- Promijenite svoju strategiju ulaganja ovisno o procesu u kojem kamatne stope žive cijelo vrijeme.
- Ako je potrebno, pomoći će vam da krenete obnavljanjeMalo po malo, vaš investicioni portfelj će ga u svakom trenutku prilagoditi najboljim pristupima ulaganju.
- Sastanci monetarne vlasti To će vam biti dobar parametar za donošenje odluke, na ovaj ili onaj način.
- u recesivna i ekspanzivna razdoblja međunarodne ekonomije u velikoj mjeri će odrediti monetarnu politiku glavnih područja razvijenog svijeta.
- Možete otkriti dobar broj finansijskih proizvoda koji su posebno razvijeni za suočavanje sa scenarijima visokih ili niskih kamatnih stopa.
- Da biste sačinili svoj investicioni portfelj, morate imati na umu da ih ima nekoliko vrijednosti koje su osjetljivije na ove monetarne politike. Iskoristite ih u svakom trenutku. To mogu biti vrlo profitabilne operacije za vaše interese.