Nakon prekida u avgustu, tržišta su se u septembru oporavila pozitivnim trendom iz prethodnih mjeseci, omogućavajući investicionim fondovima da povećaju svoju imovinu na 270.153 miliona evra, što predstavlja porast u septembru od skoro 1.500 miliona eura (0,6% više nego prethodnog mjeseca), pokazuju najnoviji podaci Udruženja institucija kolektivnog ulaganja i penzijskih fondova (Inverco). Gdje se pokazuje da su u prvih devet mjeseci 2019. investicioni fondovi nagomilali rast od 4,9% (12.638 miliona više nego u decembru 2018.).

Tada je povoljan trenutak da investitori razmotre kako napraviti prilagođeni i uravnoteženi portfelj investicionih fondova u kojem se uzima u obzir ekonomska realnost trenutka. Drugim riječima, ekonomska recesija, kamate na negativnim nivoima i izlazak Velike Britanije iz Evropske unije a poznat je kao Brexit. Naravno, to su nove varijable koje će odrediti da odaberemo pogodnije investicijske fondove od ostalih.

Cilj ove investicione strategije nije ništa drugo nego da bude u stanju da održi profitabilnost u određenim složenim trenucima radi interesa malih i srednjih investitora. Gde sigurnost mora biti na prvom mjestu iznad ostalih serija agresivnijih procjena koje se od sada moraju eliminirati kako bi se izbjegle neželjene situacije. U tom kontekstu postoje mnoge kombinacije koje se mogu napraviti sa investicijskim fondovima. Ali u svakom ćemo slučaju ponuditi najbolje ideje kako bismo mogli postići zanimljiviji povrat ušteđevine.

Portfelji fondova

Vlasnička imovina ne može izostati u pripremi našeg narednog investicionog portfelja. Ali u svim slučajevima biti vrlo selektivan u izboru i to će biti ključ da od sada možemo imati malo veću isplativost. U tom smislu, dionice su dio sredstava koji nam mogu ponuditi najviše profitabilnosti, iako podrazumijevaju određene rizike u poslovanju. Pristup našoj investicijskoj strategiji trebao bi biti usmjeren na ugovaranje sredstva koja diverzifikuju  ponuda nacionalnih i međunarodnih berzi kao formula za očuvanje uloženog kapitala.

U tom smislu, jedan od najboljih prijedloga u ovom trenutku materijalizira se uravnoteženim portfeljem u kojem Američke i evropske torbe pošteno. Bez prisustva tržišta u nastajanju, koja su, iako s velikim potencijalom rasta, financijska tržišta koja mogu najviše stradati u recesivnom scenariju kakav je onaj koji nastaje od sada. Tako da se na ovaj način mogu eliminirati rizici na tržištima dionica, u nekim slučajevima očito nepotrebni.

Odbrambenim vrijednostima

Druga investicijska strategija kojoj se moramo pozabaviti vezana je uz vrijednosne papire koji čine ove portfelje. Bit će vrlo važno to dolaze iz obrambenih sektora koji mogu imati bolji učinak u najnepovoljnijim scenarijima za dionička financijska tržišta. Kao na primjer oni iz električne energije, robe široke potrošnje, autoputeva, au nekim slučajevima i distributivnih kompanija. Nema sumnje da će ovaj sastav značajno smanjiti rizike koje mali i srednji investitori mogu kriti. Tako da interes koji imamo na kraju godine može biti veći u odnosu na druge modele ulaganja u fondove.

Još jedna vrlo zanimljiva ideja za male investitore je da se odluče za sredstva koja uzimaju u obzir raspodjela dividende po listi kompanija. To će biti još jedno jamstvo za izbjegavanje više nego kompliciranih situacija u narednim mjesecima ili godini. Nije iznenađujuće što njegovo ponašanje može biti bolje nego u ostatku berzanskih vrijednosti, pa stoga ne možemo odbiti ovaj prijedlog koji nam od sada može ponuditi više koristi. U mjeri u kojoj postoje investicijski fondovi koji se temelje isključivo na ovoj karakteristici vrijednosnih papira. I na polju nacionalnih dioničkih tržišta i izvan naših granica.

Oprezniji s fiksnim prihodima

Uprkos onome što trenutno mogu vjerovati neke male i srednje investicije, ulaganje u fiksni dohodak uopće nije sigurno. Ako ne, naprotiv, i u trenutnom kontekstu, to može dodatno zakomplicirati našu situaciju u pogledu kompliciranog svijeta novca. S rizikom većim od rizika dionica, nešto što se nije dogodilo u drugim prilikama, ali sada i uoči akumulacija duga Može nam pružiti više negativnih iznenađenja u bilo kojem trenutku. Neće nam preostati ništa drugo nego biti vrlo proaktivni s ovom financijskom imovinom u okviru investicijskih fondova.

Da bi se izbjegle situacije koje su vrlo neželjene za investitore, najbolji je prijedlog odabrati pouzdanu imovinu koja može poslužiti kao utočište u tim situacijama. Jedna od najviše preporučenih su američke obveznice, koje su možda najstabilnije u ovom novom ekonomskom izgledu koji nas očekuje od sada. Tamo gdje možete ostvariti godišnji povrat od oko 2% ili 3%. U svakom slučaju, trebalo bi ga uključiti u sljedeći investicioni portfelj koji ćemo razviti u narednim mjesecima. Poput njemačkih obveznica, iako u manjoj mjeri, jer se mogu bolje oduprijeti ovoj ekonomskoj situaciji s boljim izgledima za rast.

Alternativna imovina

Agresivniji investitori mogu uključiti alternativne uzajamne fondove koji mogu raditi bolje od ostatka tržišta. Konkretno, u onima zasnovanim na nekim sirovinama poput ulje, zlato, srebro ili plin. Iako je također istina da su rizici znatno veći nego u ostalim financijskim sredstvima. Ali s prednošću što su neki od njih uronjeni u očito uzlazni trend, kao u konkretnom slučaju žutog metala. S druge strane, ona djeluje i kao sigurno utočište u najslabijim scenarijima za tržišta dionica.

S druge strane, može biti vrlo zanimljiva opcija za poboljšanje posredničke marže investicijskih fondova. Kao ključ za objašnjenje bolje ponašanje nekih investicionih portfelja nad drugima i to bi uostalom trebao biti jedan od naših glavnih ciljeva u narednim godinama. Također treba napomenuti da alternativnu financijsku imovinu karakterizira velika volatilnost i to nam može otežati ulaganje u najkraćim periodima trajnosti.

Novčanici obrambenog reza

Ali u svakom slučaju, može biti izvrsno rješenje ako pokušate da nam se kupovna moć ne smanji u narednim mjesecima kao rezultat nestabilnost na međunarodnim berzama. Ali nikada u portfelju koji će se razviti mali i srednji investitori konzervativnijeg ili defanzivnijeg reza. Između ostalih razloga jer u narednim mjesecima može stvoriti više problema zbog kolebanja cijena. Ono što nikada ne bi trebalo da rade je da se oslanjaju na strategiju koja se oslanja na špekulacije na kapitalnim finansijskim tržištima.

U tim je slučajevima bolje otići u neki drugi monetarni fond, ali znajući da nam neće ponuditi nikakvu profitabilnost ili će u vašem slučaju biti zaista minimalan. No, poslužit će barem tako da mali i srednji investitori ne izgube novac na svojim pozicijama, aspekt koji zasigurno mora biti cijenjen u najobranjenijim investicijskim strategijama gdje sigurnost i očuvanje štednje prevladavaju prije svega. To je jedini cilj koji mora upisati investicijski fond s ovim karakteristikama, a koji su s druge strane oni koji imaju nižu proviziju, kao i troškovi za njegovo upravljanje ili održavanje. Ali s minimalnim zapošljavanjem posljednjih godina zbog nedostatka interesa kod korisnika.

Profitabilnost fonda

Poslije sumnje stvorene u avgustu, finansijska tržišta su se u septembru oporavila pozitivnim trendom iz prethodnih mjeseci i zaključila tromjesečje s pozitivnim prinosima na glavnim berzanskim indeksima, pokazuju najnoviji podaci Asocijacije kolektivnih investicijskih institucija i penzijskih fondova (Inverco). slučaju, istakao se španski referentni indeks Ibex 35, koji je u septembru zabilježio pozitivan prinos od preko 4%, iako su i ostali indeksi zabilježili pozitivan prinos.

U okruženju veće stabilnosti, IRR njemačke desetogodišnje obveznice povećao se na -10% sa -0,57% prethodnog mjeseca, a prinos španske desetogodišnje obveznice blago je porastao na 0,70%. Premija za rizik u Španiji smanjena je i zaključila je mjesec na 10 bps (0,13 bps u avgustu). Kurs eura prema dolaru zatvorio se na 73, što znači da je američka valuta treći mjesec zaredom doživjela revalorizaciju od blizu 83% u odnosu na euro. Kao jedna od mogućnosti zauzimanja pozicija u narednim godinama.