Kako će pad kamatnih stopa uticati na vas?

Mario Draghi, predsjednik Europske centralne banke (ECB), još jednom je iznenadio financijska tržišta, a zašto ne i same građane i naložio je novi pad kamatnih stopa i ovom povijesnom prigodom od interes za zonu eura. Kao posljedica ove mjere, cijena novca više ne vrijedi ništa, jer je na 0%, nešto nezamislivo prije nekoliko sedmica za dobar dio ekonomskih analitičara.

Jedno je pitanje koje je u zraku jer je uvezen ovaj neviđeni novčani rez u istoriji Evropske unije. Iz europske banke izdavatelja to aludiraju Bitno je da protok kredita dođe do krajnjeg adresata, koji su niko drugi do korisnici. Ali iz drugih neslužbenih izvora oni tumače provedbu ove mjere kao potporni zid pred globalnom recesijom koja se trenutno može graditi. I naravno, nisu oklijevali lansirati svoje najbolje oružje u obliku monetarnih projektila.

Od danas je cijena novca u Europskoj uniji 0%, bez vrijednosti za ovu primijenjenu kamatnu stopu. Iznenađujuća vijest koju su dočekala tržišta dionica, iako ne bez sumnje u njezinu efikasnost, kao što se vidjelo na trgovanjima nakon ove odluke. U svakom slučaju, od sada i ekonomski agenti i sami evropski građani morat će početi učiti živjeti u ovom novom okruženju koji nastaje na starom kontinentu. Bez istorijskih prethodnika koji mogu objasniti njegovu implantaciju.

Kamatne stope: efekti

Iako su prve reakcije došle s berzi, dobro je što se zna kako će konačno doći do europskih građana, točnije španskih. Naravno, imat će mnogo posljedica na njih, i više nego što bi u početku mogli očekivati. Ne samo kao investitori na finansijskim tržištima, već i kao korisnici glavnih bankarskih proizvoda. U nekim će slučajevima imati koristi, ali u drugima ne toliko, čak će i njihovi interesi biti raseljeni primjenom ove monetarne mjere s dubokim posljedicama na međunarodnu ekonomiju.

A to će posebno imati veze sa odnose koje imate od sada s bankama. Primijetit ćete neke promjene za koje bi bilo poželjno da ih detaljno znate ili barem kako one utječu na bankarske operacije koje češće obavljate. U nekima ćete pobijediti i koristiće vam ako uštedite novac na svojim pokretima. Ali u drugima će dno crte biti manje zadovoljavajuće, kao što vidite.

Gotovo na sve bankarske operacije uticaće nedavni pad kamatnih stopa novca, gotovo bez izuzetka. Od zahtjeva za lični zajam do formalizacije oročenog poreza. Ne zaboravljajući, naravno, da će tržišta dionica biti osjetljivija na nultu vrijednost novca, s njegovim posljedičnim revalorizacijama u dionicama, indeksima i sektorima tržišta dionica, posebno evropskog. Čak i ne znajući koliko će dugo trajati ovi bikovi pokreti.

Niži povrat ušteđevine

Direktna posljedica gotovo ukupnog snižavanja cijene novca kao posljedica pada kamatne stope bit će a smanjenje profitabilnosti glavnih proizvoda štednje (depoziti, mjenice u bankama, pa čak i tekući računi). Jer u stvari, banke ovu mjeru mogu odmah prenijeti na klijente. Sa padom kamatnih stopa koje se odnose na njihove proizvode.

Jedan od efekata ove snažne mjere je taj performanse koje će ovi modeli uštede stvoriti bit će praktično nikakve. Oni su već bili pod vrlo nekonkurentnom maržom za kupce. Gdje su rijetko prelazili prag od 0,50%. Pa, od sada može biti niža i biti smanjena za nekoliko desetina trgovinskih marži prije izjave šefa monetarne politike Evropske unije.

Ova pojava može uzrokovati da se mnoge porodice, s obzirom na nedostatak profitabilnosti svoje ušteđevine, okrenu drugim dizajnom koji mogu proizvesti povećanje novčanog prinosa. I u ovom smislu privlače tržišta dionica, i na ovaj ili onaj način, u određenim investicionim fondovima. Čak i po cijenu pretpostavke veći rizici, jer ovi proizvodi ni u kojem slučaju ne garantiraju nikakvu profitabilnost.

Jeftinije kreditne linije

Neće sve biti nepovoljno za interese klijenata banke, ako je to vaš slučaj. Cijena novca koja košta nula, neizbježno će imati koristi od potražnje za svim sredstvima financiranja: hipotekama, potrošačkim zajmovima, ličnim ili mikrokreditima. Ne uzalud, veća lakoća koju će banke morati pristupiti jeftinijem novcu bit će prebačena na poslovanje klijenata.

Prvi pozitivan efekat rezultirat će smanjenjem kamatnih stopa koje banke primjenjuju na svoje financijske proizvode. Stoga će uslovi ugovaranja kredita biti konkurentniji, sa nižim kamatnim stopama zbog kojih će mjesečna plaćanja koja morate platiti biti pristupačnija. Razlika neće biti velika, ali značit će nekoliko eura za svaku operaciju koju od sada formalizirate.

U svakom slučaju, To neće značiti popuštanje u zahtjevima koje banke nameću za pristup kreditima. Oni će biti praktično kao i do sada, gdje će svaki entitet tražiti svoje uvjete da ih formalizuje: direktno terećenje platnog spiska, povezivanje s drugim proizvodima, preporuke drugih ljudi ili čak pružiti besprijekoran dosje. U tom smislu, neće postojati bilo kakve varijacije.

Efekti na investicije

Kao što ste vidjeli, njegova prva manifestacija dogodila se na tržištima dionica. Odmah, pa čak i korist onima koji već imaju otvorene pozicije na berzi. Nakon neredovite sesije u četvrtak, koja je s više postala manja, sutradan je reakcija bila povoljnija, sa procjenama od gotovo 4% na svim evropskim tržištima, posebno u bankarskom sektoru.

Koje su vrijednosti najosjetljivije na ovaj pad kamatnih stopa koje je pokrenuo Mario Draghi? Pa, nema sumnje, oni koji pripadaju bankarskom sektoru, pa tako i drugim finansijskim aktivnostima (osiguravajuća društva, posrednici, itd.). Ne uzalud, su najosjetljiviji na ovaj monetarni plan, kao što je viđeno na financijskim tržištima posljednjih dana, s porastima iznad prosjeka, au nekim vrlo specifičnim slučajevima čak su i cijenili i do 12%.

U svakom slučaju, i ako ste mali investitor, trebali biste znati da su svi sektori na tržištu dionica prihvatljivi za povećanje, s obzirom na ovaj scenarij koji se otvara u europskoj ekonomiji. I od čega možete imati koristi ako ste već zauzeli pozicije na berzi. Intenzitet ovih povećanja ostaje da se pojasnii koliko dugo će se čuvati. Nije iznenađujuće što trenutnim izgledima na berzi dominira neizvjesnost, a kao posljedica toga i snažna volatilnost cijena kompanija.

Do te mjere, da ako želite zaštititi uštedu, možete se pretplatiti na investicioni fondovi prihvatljiviji za opuštanje cijene novca, barem na području starog kontinenta. Kroz brze akcije možete ostvariti i veliku korist za svoju uštedu. Iako sve ukazuje na to da će biti pod vrlo ograničenim efektima. Ispravke će se sigurno dogoditi na tržištima. Koji će služiti, u slučaju najagresivnijih investitora, za povećanje njihovih pozicija u trgovinskim podovima.

Neke preporuke u korist

Ako želite da vas smanjenje cijene novca ne izostavi iz igre, nećete imati drugog izbora nego utjecati na niz strategija koje u trenutnom ekonomskom scenariju ne biste smjeli zaboraviti. Ne samo kao investitor, već i kao klijent banke. I da u svim slučajevima prolaze kroz sljedeće radnje.

• Ako ste suočeni sa potrebom da potražite zajamBez obzira na prirodu, pričekajte još samo nekoliko tjedana, jer to sigurno možete formalizirati s nižim kamatnim stopama. I na taj način možete obuzdati troškove da biste ih rasporedili na druge potrebe u vašem svakodnevnom životu, čak i dajući si malo hira da to proslavite s većim entuzijazmom.
• Sve je jasnije da za postizanje optimalnijih performansi za vašu uštedu neće biti drugog izbora rizik u izboru modela ulaganja. I tamo gdje oročeni depoziti igraju sve sekundarniju ulogu zbog niske kamate koju nude njihovi godišnji prinosi.
• Zaduživanje je sve izvodljivije, sve dok to dopuštaju vaši prihodi, jer se cijena koju ćete platiti za tražene količine znatno smanjuje. Iako ni u kom slučaju ne biste trebali zloupotrijebiti ove operacije, jer vas one mogu opteretiti sljedećih nekoliko godina, pa čak i više nego što zamišljate.
• Sigurno snižavanje kamatne stope aktivirati bikovska kretanja u dionicama, španjolski i europski, ali korekcije kroz to mogu ograničiti vaše ciljeve kako bi vaša imovina bila profitabilna.
• U svakom slučaju, to neće biti novčani plan koji traje čitav život, a ako ugovorite lični zajam ili čak hipoteku, na kraju njenog trajanja, uvjeti se mogu razlikovati. Ako, s druge strane, formalizirate bilo koji od ovih kratkoročnih kanala financiranja, dobit ćete više od operacije.
• Za kraj, mislite da znam je dostigla maksimalan pad cijene novcai da više neće biti streljiva za rješavanje bilo kakve ekonomske krize koja bi se mogla pojaviti u našim društvima.