Cuối tuần trước, ngân hàng châu Âu và đặc biệt là các nhóm lớn ở Tây Ban Nha, đã là đối tượng của thử nghiệm nhấn mạnh bởi Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA), và kết quả chính của cơ quan này là được sự chấp thuận chung của cơ quan này. Và kết quả tồi tệ nhất là Monte dei Paschi của Ý và Unicredit, những công ty đã cho thấy những khiếm khuyết nhất định trong lĩnh vực kinh doanh tương ứng của họ.
Tuy nhiên, các phân tích của các tổ chức trung gian tài chính chưa được thực hiện lâu và đã gây thất vọng cho các nhà đầu tư trong lĩnh vực quan trọng này trên thị trường chứng khoán châu Âu và Tây Ban Nha. Cụ thể, cơ quan xếp hạng có ảnh hưởng Standard & Poor's (S&P) đã đưa ra một báo cáo vài ngày sau khi công bố các kết quả này, trong đó nó cho thấy rằng Banco Popular, CaixaBank và Banco Sabadell cho thấy "những điểm yếu có thể xảy ra" trong trường hợp khủng hoảng kinh tế.
Cả một bình nước lạnh dội xuống dòng nước của những người tiết kiệm, những người có đóng góp của họ trong một số nhóm ngân hàng này. Và điều có nghĩa là, những niềm vui ban đầu sau khi xuất bản đã được áp đặt bởi thực tế do kết quả của một đọc chi tiết hơn về tình trạng thực sự của ngân hàng Tây Ban Nha. Các tổ chức xếp hạng khác cũng bày tỏ sự nghi ngờ của họ về các ngân hàng trong môi trường của chúng ta
Bán hàng được áp đặt trên thị trường
Phản ứng của thị trường tài chính chưa được lâu, và doanh số bán hàng họ rõ ràng đang áp đặt mua hàng, và thậm chí với một độc lực đặc biệt. Trong trường hợp này, ngân hàng đang kéo các chỉ số chính của lục địa già, với sự sụt giảm mạnh đang khiến nhiều nhà đầu tư phải suy nghĩ lại về chiến lược đầu tư của họ vào các ngân hàng Tây Ban Nha và mở rộng sang các nước châu Âu.
Chỉ số chọn lọc quốc gia, Ibex 35, với trọng số riêng lớn về ngân hàng hơn 3% còn lại một chút trong những ngày đầu tuần. Chủ yếu là các ngân hàng có tên trong chỉ số này bị đè nặng. Trong khi các lĩnh vực khác duy trì diễn biến tốt của giá trong những tuần qua, các ngân hàng đã không thể theo dõi và điều này đã tạo ra sự sụt giá quan trọng trong giá của họ.
Hậu quả đầu tiên của cuộc kiểm tra căng thẳng sắp xảy ra không lâu, và doanh số bán hàng đã xuất hiện trở lại với sức mạnh bất thường, sau một vài tháng tương đối bình ổn trên thị trường chứng khoán. Người thất nghiệp tồi tệ nhất trong tất cả các ngân hàng là, mà những ngày này còn lại hơn 7% giá trị của nó. Các nhóm tài chính khác cũng không có kết quả tốt hơn. BBVA đã mất gần 5%, Banco Santander cũng theo xu hướng này, và Sabadell và CaixaBank đã điều chỉnh mức giảm của họ, từ 1,50% đến 3%.
Người ít bị ảnh hưởng nhất bởi những ghi chú liên quan đến khả năng thanh toán của các ngân hàng châu Âu là Bankia, chính xác là tờ tiền mà tôi thu được từ cuộc kiểm tra này. Và điều đó đã dẫn đến sự sụt giảm của nó nằm trong biên độ mà các nhà đầu tư vừa và nhỏ giả định, không quá 1,50%.
Sự suy yếu của Ibex 35
Hệ quả đầu tiên mà những kết quả này tạo ra cho các ngân hàng châu Âu nói chung là sự suy yếu của chỉ số Tây Ban Nha. Không vô ích, đã từ bỏ mức 8.500 điểm với một lực lượng lớn. Và với khả năng ngày càng thực sự về việc chạm mốc 8.000 điểm trong các phiên giao dịch tiếp theo. Theo nghĩa này, tháng XNUMX có thể thực sự nguy hiểm đối với lợi ích của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Nhiều người trong số họ đang đi nghỉ vào những ngày này, và họ có thể thấy mình với một sự ngạc nhiên hơn là tiêu cực khi họ trở về sau chuyến đi của mình. Và ai biết được nếu với số tiền ít hơn nhiều trong danh mục đầu tư của bạn.
Chứng khoán đại diện cho ngân hàng hiện đang là lực cản khó giải quyết đối với chỉ số quốc gia chính. Không có gì ngạc nhiên khi các cổ phiếu khác hoạt động không tệ trên thị trường tài chính, thậm chí còn tăng giá vừa phải. Do đó, ngày càng có nhiều nhà phân tích xuất hiện, những người giới thiệu khách hàng của họ không mở các vị thế trong chứng khoán ngân hàng. Ít nhất là chừng nào những bất ổn này trên thị trường chứng khoán còn kéo dài.
Một trong những rủi ro lớn nhất là sự phát triển của lĩnh vực ngân hàng sẽ có tác động hoàn toàn đến Ibex 35 và có thể khiến nó một lần nữa quay trở lại mức thấp nhất trong những năm gần đây. Ngay cả với sửa chữa sâu hơn điều đó có thể đi sâu vào một xu hướng giảm sâu hơn. Ít nhất là trong ngắn hạn. Do đó, hãy hết sức cẩn thận với các hoạt động của thị trường chứng khoán trong tháng nghỉ lễ quan trọng này, khi số lượng hoạt động trên các sàn giao dịch chứng khoán giảm đáng kể.
Vị thế của ngân hàng trên thị trường chứng khoán
Một trong những vấn đề nảy sinh đối với đầu tư là sự phụ thuộc quá mức mà các ngân hàng tác động vào thị trường chứng khoán Tây Ban Nha nói chung. Không vô ích, có sáu nhóm ngân hàng được liệt kê trong chỉ số chuẩn quốc gia. BBVA, Santander, Caixabank, Popular, Bankinter và Bankia là những đại diện của lĩnh vực quan trọng và có ảnh hưởng này trên thị trường chứng khoán. Và năm nay anh ấy làm kém hơn những người khác.
Đối với điều này, phải kể đến các ngân hàng nhỏ khác được niêm yết trên thị trường liên tục và cũng đang bị ảnh hưởng bởi cuộc kiểm tra của Cộng đồng này. Với sự biến động giá rất caovà điều đó đưa chúng ta trở lại những khoảnh khắc tồi tệ nhất của thị trường tài chính. Và ngay cả với khả năng thực tế là giá có thể giảm hơn nữa trên thị trường. Theo nghĩa này, vài tuần tới sẽ mang tính quyết định trong việc xác minh sự phát triển của các ngân hàng Tây Ban Nha.
Mặt khác, các ngân hàng đã chia cổ tức cho các cổ đông thực sự hào phóng vì lợi ích của họ. Với lợi suất trung bình hàng năm gần 4,50%, thông qua các khoản tín dụng được chính thức hóa hàng tháng trong tài khoản vãng lai của nhà đầu tư. Và nó sẽ giả sử một khoản cứu trợ nhất định cho họ để duy trì tính thanh khoản của khoản tiết kiệm của họ.
Tất cả điều này trong bối cảnh chung, trong đó cơ quan phân tích của Standard & Poor's không bao gồm bất kỳ ngân hàng Tây Ban Nha nào trong số những ngân hàng cho rằng có thể trình bày vấn đề và điều đó đáng được quan tâm đặc biệt. Đổi lại, nếu các ngân hàng từ các quốc gia khác có mặt: Monte dei Paschi, Unicredit, Deutsche hoặc RBS, trong số những ngân hàng quan trọng nhất.
Nhà đầu tư có thể làm gì?
Một trong những tình huống khó xử là tình huống xảy ra với các nhà đầu tư nhỏ kể từ bây giờ, và họ không biết phải làm gì với số tiền tiết kiệm được đầu tư vào các ngân hàng Tây Ban Nha: mua, giữ hay bán. Mọi thứ sẽ phụ thuộc vào vị trí hiện tại của bạnvà rằng nó sẽ yêu cầu một chiến lược khác, và thậm chí có thể hoàn toàn ngược lại. Chính xác là một trong những tháng phức tạp nhất trong năm, đi nghỉ ở một địa điểm du lịch.
Nếu họ không có vị trí mở trong lĩnh vực ngân hàng, tốt nhất là tiếp tục như vậy cho đến khi họ trở lại sau kỳ nghỉ của mình. Và bằng cách này, họ có thể phân tích một cách khách quan hơn mọi thứ đang xảy ra đối với lĩnh vực cổ phiếu quan trọng này. Chờ đợi ít nhất một vài tuần sẽ là quyết định tốt nhất mà bạn có thể đưa ra ngay bây giờ.
Ngược lại, nếu họ đã được định vị trên thị trường chứng khoán thông qua các chứng khoán này, thì sự thận trọng sẽ là mẫu số chung cho các hành động của họ. Có thể đã hơi muộn để đóng các vị trí trong các ngân hàng Tây Ban Nha. Và như một chiến lược đầu tư, bạn có thể mong đợi giá tăng đột biến để bán cổ phiếu của mình. Và chuyển hướng họ sang các chứng khoán an toàn hơn và thậm chí có tiềm năng tăng giá cao hơn trong sáu tháng tới.
Cơ hội mua sắm có chọn lọc
Trong mọi trường hợp, nếu khu vực ngân hàng tiếp tục giảm trong các phiên giao dịch tiếp theo, thậm chí nhiều hơn với tỷ lệ phần trăm trên 5%, nó sẽ là một cơ hội kinh doanh thực sự. Đặc biệt nếu mục tiêu đầu tư là trung và dài hạn. Và tất cả điều này với mức giá rất thấp mà các ngân hàng chính ở Tây Ban Nha sẽ được trích dẫn. Điều đó trong một khoảng thời gian dài hạn hợp lý hơn hoặc ít hơn, họ sẽ trình bày lợi tức cao hơn mức được trình bày bởi các tài sản tài chính khác.
Và đâu sẽ là hợp lý để tiền vào thị trường. Áp đặt mua hàng trên doanh số bán hàng một cách rõ ràng. Không có gì ngạc nhiên khi lĩnh vực ngân hàng là một trong những lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong những tháng gần đây. Và nơi cổ phiếu của Banco Santander hoặc BBVA, chẳng hạn, chúng đã mất gần một nửa giá trị so với một năm trước. Từ quan điểm này trong phân tích, đây có thể là thời điểm tốt để thực hiện các giao dịch mua đầu tiên, mặc dù rất chọn lọc trong mọi trường hợp.
Để tránh mắc sai lầm vào thời điểm này, sẽ rất hữu ích nếu bạn làm theo một loạt các mẹo để tối ưu hóa hoạt động vốn chủ sở hữu. Và điều đó sẽ đi qua các chìa khóa sau đây mà bạn phải tính đến.
- Đây không phải là lúc để đưa ra những quyết định nóng vộivà tốt hơn hết là bạn nên suy ngẫm về chiến lược của mình trong những ngày mà bạn đã nghỉ.
- Hầu hết các ngân hàng đang giao dịch theo một xu hướng giảm rõ ràng. Hãy nhận biết nơi bạn có thể dừng lại và thay đổi dấu hiệu trong quá trình phát triển giá của bạn.
- Không phải tất cả các ngân hàng đều có kết quả kinh doanh rất giống nhau, nhưng một số nhiều hơn những người khác ở vị trí tài chính tốt hơn. Họ sẽ dễ dàng tiếp nhận việc mua hàng của bạn nhất.
- Khu vực này là một trong những mang lại rủi ro lớn hơn vào lúc này, nhưng đổi lại là một trong những cơ hội lớn hơn để định giá lại. Nó có thể là một ứng cử viên để trở thành một phần trong danh mục đầu tư của bạn.
- Mặc dù giá của chúng rất thấp và trong một số trường hợp không thực tế, hãy nhớ rằng họ vẫn có thể xuống thấp hơn.