Một trong những thuật ngữ được sử dụng nhiều nhất trên thị trường chứng khoán mà không phải nhà đầu tư vừa và nhỏ nào cũng biết đó là PER. Chà, chúng là từ viết tắt của tỷ lệ thu nhập giá mỗi chia sẻ. Và điều quan trọng là phải xác minh xem các hành động của một bảo mật cụ thể là đắt hay rẻ và do đó chính thức hóa một hàng hóa hoạt động trên thị trường tài chính. Không có gì ngạc nhiên khi đây là một trong những chiến lược đầu tư được sử dụng nhiều nhất bởi những người dùng có nhiều kinh nghiệm hơn trong thị trường chứng khoán. Bởi vì từ giờ trở đi bạn sẽ không thể quên rằng PER là một trong những tỷ số quan trọng nhất trên thị trường chứng khoán.
Thông số thị trường chứng khoán này về cơ bản cho thấy lợi nhuận hàng năm của một công ty đang được trả bao nhiêu lần khi mua một chứng khoán từ nó. Khi một cổ phiếu được trả giá cao hơn, thì khả năng tăng giá sẽ giảm đi đáng kể. Tuy nhiên, cũng rất quan trọng khi biết một số sự kiện có thể ảnh hưởng đến giá / thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Hoặc điều gì giống nhau trong PER và đó có phải là sửa chữa đã trải qua chỉ số chọn lọc của chứng khoán Tây Ban Nha, Ibex 35, trong những tháng cuối năm 2017 đã tạo ra rằng nhiều giá trị là rẻ cho khái niệm này.
Nếu điều này xảy ra, một trong những chiến lược mà bạn có thể sử dụng từ bây giờ là chọn mua hàng dựa trên yếu tố quan trọng này. Nó chắc chắn sẽ có thể giúp bạn thực hiện các hoạt động bạn mở theo hệ thống hợp đồng này có lợi nhuận. Về cơ bản vì bạn sẽ có lợi nhuận lớn hơn trong những lợi ích có thể mà bạn có từ thời điểm chính xác đó. Ngoài những cân nhắc kỹ thuật và thậm chí cơ bản khác về các giá trị đã chọn. Do đó, bạn có thể nhận được cơ hội kinh doanh lớn hơn nếu bạn sử dụng PER làm điểm tham chiếu để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Cho dù ở thị trường quốc gia hay bên ngoài biên giới của chúng tôi.
PER: bản chất của nó là gì?
PER là một tỷ số rất mạnh được sử dụng trong phân tích cơ bản của các công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Đến mức thông số rất đặc biệt này có thể được sử dụng để mua, bán hoặc thậm chí nắm giữ các vị thế. Nó tạo ra một tính khách quan và uy tín trong hoạt động vì nó dựa trên dữ liệu có liên quan chặt chẽ đến giá cổ phiếu. Điều gì đó mà bạn sẽ không thể làm được thông qua các số liệu được trình bày trong các phân tích kỹ thuật. Nhưng tầm quan trọng của nó vượt ra ngoài những ý nghĩa này về thực tế của các công ty có mặt trên thị trường chứng khoán.
Từ kịch bản chung này, bạn cũng nên cẩn thận để không rơi vào sai lầm hoặc cái bẫy kỳ quặc có thể khiến bạn mất tiền trong bất kỳ hoạt động nào được phát triển theo chiến lược đầu tư độc đáo này. Trong mọi trường hợp, nếu bạn muốn biết cách tính tỷ lệ PER là gì, bạn sẽ không có nhiều phức tạp để tìm hiểu. Bạn sẽ chỉ phải chia vốn hóa của chứng khoán được đề cập cho lợi nhuận ròng của nó. PER = Vốn hóa thị trường / Lợi nhuận ròng. Từ đây bạn sẽ thấy rằng không phải tất cả các giá trị của cổ phiếu có cùng PER. Không ít hơn nhiều.
Ưu điểm của PER
Ưu điểm chính của PER là nó giúp bạn đánh giá giá của một công ty, vượt ra ngoài các cân nhắc khác. Nó sẽ là một phần thông tin về cơ bản là chính xác định giá thấp hoặc định giá quá cao. Và bằng cách này, bạn có thể đưa ra quyết định với sự nhất quán hơn trong các thị trường tài chính bắt buộc. Mặt khác, bạn có thể tính toán nó rất nhanh và bạn có thể quyết định xem có thuận tiện cho bạn vào bất kỳ thời điểm nào để mua cổ phiếu của nó hay không. Mặc dù nó cũng có thể được sử dụng để thoát khỏi thị trường dựa trên tham số này mà chúng ta đang đề cập trong bài viết này.
Một trong những ưu điểm phù hợp nhất của nó là nó cho phép bạn so sánh chính xác giữa các giá trị khác nhau mà bạn có trên radar để thực hiện các hoạt động. Đến mức nó sẽ cho biết cái nào trong số chúng có giá tốt nhất dựa trên biến số kinh doanh này. Theo nghĩa này, chúng rất hữu ích để tính đến những điều chỉnh xảy ra trên thị trường chứng khoán. Ví dụ, một khoản được tạo ra trong thu nhập biến đổi quốc gia do hậu quả của vấn đề chính trị được thúc đẩy ở Catalonia. Và điều gì đã ảnh hưởng đến Ibex 35 với sự giảm giá của các công ty có liên quan nhất.
Giá trị tốt nhất của thị trường chứng khoán quốc gia
Tính đến PER, có một loạt chứng khoán đang được giao dịch ở mức giá hấp dẫn hơn nhiều để mua. Từ phân tích rất cụ thể này, IAG, Repsol và ArcelorMittal là một số đề xuất mà bạn phải mở các vị thế trên thị trường chứng khoán. Như bạn sẽ thấy, PER không liên quan gì đến việc giá quá cao hoặc quá thấp. Chúng là các thông số hoàn toàn khác với quan điểm phân tích của bạn.
Bạn không thể quên theo bất kỳ cách nào mà các công ty Ibex 35 có PER trung bình là 14 lần, dưới mức cao nhất và mức trung bình trong 30 năm. Tuy nhiên, tỷ lệ giá / thu nhập trên mỗi cổ phiếu không phải lúc nào cũng giống nhau, như một số nhà đầu tư có thể tin tưởng. Thay vào đó, nó sẽ phụ thuộc vào thời điểm thị trường chứng khoán và sự phát triển của chính công ty. Đến mức nó có thể thay đổi nhiều lần trong năm. Mặc dù bình thường dưới tỷ suất lợi nhuận không cao lắm. Bạn phải đi phân tích chúng thật chi tiết để có thêm dữ liệu đưa ra quyết định cuối cùng trên thị trường tài chính.
Nhược điểm của chiến lược này
Ngược lại, không phải tất cả đều là cơ sở trong loại phân tích này. Nếu không, nó mang những nhược điểm nhất định mà bạn nên biết từ bây giờ. Một trong những nguyên nhân chính nằm ở việc nó không phải là một hệ thống cơ hội cho các công ty niêm yết được gọi là chu kỳ. Lý do của họ là dựa trên thực tế là một công ty có thể có PER trong chu kỳ kinh doanh cao và nhìn rẻ. Nhưng nếu chu kỳ kinh tế thay đổi thì có thể ngược lại. Đó là, nó thực sự tốn kém do kết quả của sự suy giảm trong hoạt động kinh tế. Bởi vì nó có thể khiến bạn giảm lợi nhuận của mình trong một khoảng thời gian ngắn.
Mặt khác, chúng ta không được quên rằng thao tác kế toán là một bài tập chắc chắn có thể tổn hại trong định giá thực của nó. Hơn bất cứ điều gì, bạn không bao giờ nên mua cổ phiếu chỉ dựa trên PER. Nhưng ngược lại, bạn nên luôn căn cứ vào những cân nhắc khác để mua hàng trên thị trường tài chính. Dù chúng là gì. Ngoài ra, rất thuận tiện để kết hợp nó với một phân tích tài chính để có được kết quả mong muốn. Không đơn phương vì quyết định của bạn có thể có những tác động không mong muốn đến hoạt động của bạn trên thị trường chứng khoán.
Làm thế nào để sử dụng tham số này?
Tuy nhiên, tỷ lệ giá / thu nhập trên mỗi cổ phiếu không chỉ cho biết trạng thái của chứng khoán vốn cổ phần. Thay vào đó, ảnh hưởng của nó trong phân tích được mở rộng sang các biến số khác trên thị trường tài chính. Ví dụ: PER trung bình của thị trường, của ngành tương ứng hoặc thậm chí là PER trung bình lịch sử của cổ phiếu. Như bạn sẽ thấy, ứng dụng của nó linh hoạt hơn nhiều so với những gì bạn có thể nghĩ ngay từ đầu. Đối với điều này, điều cần thiết là phải biết thông tin bạn muốn lấy từ thông số kinh doanh này. Nó sẽ ít hơn một chút so với một nhiệm vụ bắt buộc từ bây giờ.
Cuối cùng, điều rất quan trọng là bạn phải tính đến một nguyên tắc vàng để thực hiện các hoạt động trên thị trường chứng khoán. Về nguyên tắc, cổ phiếu giao dịch với CHO dướithường được coi là rẻ, trong khi cổ phiếu có PER cao thường được coi là đắt tiền. Đây là điều mà nhiều nhà đầu tư vừa và nhỏ tính đến trước khi tiến hành hoạt động của họ trên các thị trường tài chính khác nhau. Mặc dù đôi khi có thể có sự sợ hãi do những hạn chế của việc áp dụng chiến lược đầu tư này, như chúng tôi đã giải thích cho bạn trước đây.
Năm nay sẽ như thế nào đối với khoản đầu tư của bạn?
Mặt khác, và tùy thuộc vào kết quả kinh doanh, ước tính PER có thể có một số thay đổi khác. Bởi vì thực sự, nếu lợi nhuận kỳ vọng của một công ty tăng PER sẽ giảm xuống. Nhưng ngược lại, nếu rủi ro của công ty tăng lên thì PER sẽ tăng. Đây là điều sẽ rất hữu ích để mở các vị thế trên thị trường chứng khoán vào bất kỳ thời điểm nào trong năm. Bởi vì nó cũng là một hệ thống rất đơn giản để áp dụng khi bạn đã đồng nhất hóa các khái niệm trong đó tỷ lệ giá và thu nhập trên mỗi cổ phiếu thay đổi.
Đến mức nó có thể được sử dụng để chọn một giá trị hơn những giá trị khác, nhưng điều đó thực sự chỉ ra rằng nó là một lựa chọn rẻ tiền. Không có gì đáng ngạc nhiên, điều đó có nghĩa là nó có một hành trình đi lên lớn hơn so với các đề xuất khác trên thị trường chứng khoán. Bạn có thể sử dụng nó để làm cho tài sản cá nhân của mình sinh lời ngay từ bây giờ. Mặc dù với những đề phòng hợp lý trong những trường hợp này. Bởi vì tất nhiên nó không phải là một phương pháp không thể sai lầm, xa nó. Vì nó có một số sắc thái khác mà bạn nên tính đến.