Trong thời điểm bất ổn của thị trường tài chính, có rất nhiều phương án mà nhà đầu tư có thể lựa chọn để làm cho nguồn vốn khả dụng của mình sinh lời. Một trong những giá trị phù hợp nhất tại thời điểm hiện tại là nguyên liệu thô vì trong một số trường hợp, chúng có thể hoạt động như một giá trị trú ẩn khi đối mặt với những biến động của thị trường chứng khoán trên toàn thế giới. Trong một số đề xuất này, họ có thể có tiềm năng đánh giá cao có thể đạt đến mức rất gần 40%. Bạn chỉ cần biết thời điểm để thực hiện các vị trí để di chuyển tiền.
Tất nhiên, nguyên vật liệu là một tài sản tài chính rất đa dạng và là nơi có nhiều sản phẩm phát huy tác dụng. Vào cuối ngày, hàng hóa sẽ được chuyển đổi trong quá trình sản xuất cho đến khi trở thành hàng hóa của người tiêu dùng. Có một số của cải vật chất không thể được sử dụng trực tiếp bởi người tiêu dùng vì chúng cần phải được chuyển hóa (ví dụ như dầu). Nguyên liệu thô là mắt xích đầu tiên trong chuỗi sản xuất, và trong các giai đoạn khác nhau của quá trình này, chúng sẽ được biến đổi cho đến khi trở thành sản phẩm phù hợp để tiêu dùng.
Mặt khác, chúng ta phải nhấn mạnh rằng thế giới đầu tư còn được gọi là hàng hóa. Đây là cái tên mà nó được biết đến nhiều nhất bởi các nhà đầu tư vừa và nhỏ và theo một cách nào đó chỉ ra cách đầu tư tiền vào các tài sản tài chính này. Đến mức hàng hóa là một trong những tài sản tài chính có truyền thống đầu tư lâu đời nhất trên thế giới. Với mức độ phù hợp được phản ánh qua việc chúng được niêm yết trên thị trường tài chính của chính mình. Nơi họ đến từ thực phẩm, chẳng hạn như lúa mì, cà phê hoặc đậu nành cho đến một trong những tài sản tài chính quan trọng nhất ở thời điểm hiện tại như dầu mỏ. Theo nghĩa này, có thể nói nó là một loại túi hỗn hợp.
Nguyên liệu: hồ sơ đầu tư
Tất nhiên, các nguyên liệu thô khác nhau tại thời điểm này có thể được coi là một trong những lựa chọn thay thế phù hợp nhất để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Nhưng họ cung cấp một loạt các đặc điểm rất riêng để mở vị thế hàng hóa hoặc sản phẩm của họ. Để bắt đầu, các nhà đầu tư cần phải học hỏi nhiều hơn về hoạt động của các tài sản tài chính này. Mặt khác, điều gì đó không phải lúc nào cũng xảy ra trong loại tài sản tài chính này và do đó vị trí của chúng bị hạn chế do không thể hoạt động an toàn. Trong số các lý do khác bởi vì với nguyên liệu thô, bạn có thể mất rất nhiều tiền trong mỗi hoạt động nếu bạn không biết rất rõ bạn đang ở đâu hoặc thị trường chúng ta sẽ đến.
Mặt khác, để coi nguyên vật liệu thô là một giải pháp thay thế thực sự cho việc đầu tư vào thị trường chứng khoán thì cần phải có kiến thức rất sâu về thị trường của chúng. Nơi mà nó đóng một vai trò rất phù hợp để biết được sự phát triển của phân tích kỹ thuật của nó để có thể tham gia và thoát khỏi thị trường tài chính với sự đảm bảo thành công. Đối với điều này, điều cần thiết là chúng ta phải biết cách sử dụng các biểu đồ sẽ xác định thời điểm trong báo giá của chúng vì những tài sản tài chính này có đặc điểm là có tính biến động cao trong cấu hình giá của chúng. Với mức phân kỳ trong một phiên lên đến 20% hoặc thậm chí hơn trong một số trường hợp rất cụ thể. Bạn phải biết cách vận hành với chúng vì rủi ro thể hiện qua nguyên liệu đầu vào là rất cao và hơn cả việc mua bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Cơ chế vận hành với những nội dung này
Nếu chúng ta chấp nhận rằng nguyên liệu thô là một giải pháp thay thế cho việc đầu tư vào thị trường chứng khoán, chúng ta phải rõ ràng về một loạt các cân nhắc từ bây giờ. Một trong số đó là thực tế là những tài sản tài chính này rất đa dạng và một số không liên quan gì đến những tài sản khác. Đầu tư vào lúa mì không giống như đầu tư vào dầu thô. Đến mức các cơ học rất khác nhau để vận hành với cái này hay cái kia. Đó là chìa khóa quan trọng trong các hoạt động mà các nhà đầu tư vừa và nhỏ sẽ thực hiện kể từ bây giờ. Đó có thể là một trong những lựa chọn có lợi nhất từ thời điểm này trong một năm rất, rất phức tạp.
Mặt khác, chúng ta không thể quên lúc này nguồn nguyên liệu có rất nhiều cách, và tính chất đa dạng, trong đó các nhà đầu tư vừa và nhỏ có thể nắm giữ vị thế trong tài sản tài chính rất đặc biệt này. Bạn đầu tư vào hàng hóa như thế nào? Đầu tư vào hàng hóa rất khác với kinh doanh các loại đầu tư khác. Thách thức lớn nhất với nguyên liệu thô là chúng là hàng hóa vật chất. Có bốn cách để đầu tư vào hàng hóa:
Đầu tư trực tiếp vào nguyên liệu thô có thể được thực hiện từ các phương pháp đầu tư sau đây mà chúng tôi sẽ trình bày dưới đây:
Sử dụng hợp đồng tương lai hàng hóa để đầu tư.
Mua cổ phiếu của các quỹ giao dịch hối đoái chuyên về hàng hóa.
Mua cổ phiếu trong các công ty sản xuất hàng hóa.
Nếu bạn muốn đầu tư trực tiếp vào chính hàng hóa đó, bạn phải tìm ra nơi để lấy nó và làm thế nào để lưu trữ nó. Khi bạn muốn bán hàng hóa, bạn phải tìm được người mua và đảm nhận công việc hậu cần giao hàng. Với một số mặt hàng, chẳng hạn như kim loại quý, có thể tương đối dễ dàng để tìm thấy một đại lý tiền xu địa phương hoặc internet, nơi bạn có thể mua một thanh hoặc đồng xu có thể được giữ an toàn và tự do bán. Nhưng trong trường hợp của ngô hoặc thùng dầu thô, việc đầu tư trực tiếp vào hàng hóa khó hơn nhiều và nó thường đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn so với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân sẵn sàng làm.
May mắn thay, có những cách khác để đầu tư vào hàng hóa. Hợp đồng tương lai hàng hóa cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với những thay đổi của giá cả hàng hóa. Một số quỹ giao dịch trao đổi nhất định được điều chỉnh để cung cấp khả năng tiếp xúc với hàng hóa. Và nếu bạn muốn ở lại thị trường chứng khoán, bạn luôn có thể tập trung vào các công ty sản xuất một loại hàng hóa nhất định.
Lợi ích của hoạt động
Lợi ích của việc sở hữu một tài sản vật chất là không có người trung gian nào tham gia vào tài sản của bạn. Thông thường, bạn có thể thực hiện một tìm kiếm đơn giản trên internet để tìm một thương gia bán cho bạn một hàng hóa cụ thể và khi bạn không còn muốn nữa, thương gia đó thường sẽ mua lại.
Các sản phẩm tốt nhất để đầu tư trực tiếp là những sản phẩm mà hậu cần dễ xử lý hơn. Vàng là một trong những ví dụ điển hình nhất, bởi vì bạn có thể đầu tư đáng kể vào vàng mà không quá cồng kềnh để vận chuyển hoặc cất giữ một cách hiệu quả. Các nhà giao dịch sẽ bán tiền vàng hoặc thanh cho các nhà đầu tư, và họ cũng sẽ mua lại những hàng hóa đó khi nhà đầu tư muốn bán chúng. Các thương gia địa phương có thể được tìm thấy bằng cách truyền miệng hoặc thông qua các tìm kiếm trên Internet và một số được đánh giá bởi Better Business Bureau hoặc các dịch vụ đánh giá khác về độ tin cậy và đáng tin cậy. Các đại lý độc quyền cũng có thể được tìm thấy trực tuyến thông qua tìm kiếm trên Internet và họ thường có lời chứng thực hoặc đánh giá có thể giúp bạn đánh giá xem họ có đáng tin cậy hay không.
Nhược điểm của sở hữu trực tiếp là chi phí giao dịch có xu hướng cao. Ví dụ: một đại lý tiền vàng có thể tính tỷ suất lợi nhuận từ 2% trở lên cho việc bán đồng xu, nhưng sau đó đưa ra mức giá bằng hoặc thấp hơn giá trị thị trường để mua lại. Điều này làm cho quyền sở hữu trực tiếp tốt hơn đối với hàng hóa dự kiến sẽ được giữ trong khoảng thời gian nhiều năm thay vì vài tháng hoặc vài ngày, vì tổng chi phí giao dịch được giảm thiểu bằng cách thực hiện tương đối ít hoạt động.
Như một hình thức đầu tư đa dạng
Trong hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính, cái gọi là 'siêu chu kỳ hàng hóa', được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng vượt bậc của nền kinh tế Trung Quốc, có nghĩa là khoản đầu tư vào một rổ hàng hóa đa dạng sẽ có kết quả tốt. Tuy nhiên, hoạt động dài hạn này bao gồm các giai đoạn biến động cực kỳ ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến các loại hàng hóa khác nhau.
Các nhà đầu tư nên thận trọng khi đầu tư vào các mặt hàng riêng lẻ, đặc biệt là trong ngắn hạn. Nó có thể bị hấp dẫn để mua một sản phẩm được giao dịch công khai có khả năng tiếp xúc với giá đồng, chẳng hạn như vì người ta nghe nói rằng nhu cầu có thể đang tăng lên. Nhưng hãy chuẩn bị cho một chuyến đi đầy biến động.
Năm 2002, một nhà quản lý quỹ đầu cơ có trụ sở tại London có biệt danh là "Chocfinger" sau khi tích trữ 15% nguồn cung cacao của thế giới và tạo ra một khoản lợi nhuận khổng lồ (Hình 3). Ông đã thử lại vào năm 2010 với cách tiếp cận tương tự và các nguyên tắc cơ bản đều đứng về phía ông: các vụ thu hoạch gần đây bị ảnh hưởng bởi thời tiết xấu và dự trữ thế giới đang ở mức thấp. Tuy nhiên, người ta tin rằng nhà giao dịch hàng hóa mềm dày dạn kinh nghiệm này có thể đã mất tiền lần thứ hai do các yếu tố thị trường kỹ thuật và phản ứng của các nhà đầu tư khác.
Mặc dù cực đoan, câu chuyện này nêu bật những thách thức khi đầu tư vào thị trường hàng hóa. Điều này còn phức tạp hơn nữa bởi thực tế là, trừ khi bạn có quyền truy cập vào các cơ sở lưu kho và có thể chấp nhận giao hàng thực, cách dễ nhất để đạt được mức độ rủi ro là thông qua phương tiện đầu tư, chẳng hạn như một sản phẩm được giao dịch trong ví hoặc kỳ phiếu có cấu trúc. Nhiều loại có giá thành rẻ và thanh khoản, nhưng điều quan trọng là bạn phải hiểu mình đang mua gì.
Ví dụ, một số quỹ giao dịch trao đổi vàng theo dõi chặt chẽ giá giao ngay vì chúng được hỗ trợ bằng vàng miếng thật, được cất giữ trong các hầm bảo mật. Các sản phẩm khác sử dụng các dẫn xuất tổng hợp, chẳng hạn như hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, vì thị trường hàng hóa phức tạp, khoản đầu tư của bạn có thể giảm giá trị ngay cả khi giá của hàng hóa cơ bản đã tăng.
Ví dụ, một vấn đề có thể phát sinh nếu có sự chênh lệch lớn giữa giá giao ngay và giá tương lai khi đến thời điểm gia hạn hợp đồng phái sinh. Điều này là do thị trường hàng hóa có xu hướng tồn tại ở một trong hai trạng thái. Chúng được cho là có giá khi giá kỳ hạn của hợp đồng tương lai cao hơn giá tiền mặt dự kiến hoặc giá tương lai ngược lại, về cơ bản là ngược lại.
Công ty hàng hóa
Cách chính để tiếp xúc với hàng hóa là thông qua thị trường chứng khoán bằng cách mua cổ phần của các công ty khai thác hoặc năng lượng. Tuy nhiên, có thể có các vấn đề về quản trị công ty và chế độ chính trị không ổn định ở các quốc gia có nhiều công ty này hoạt động. Chỉ riêng các công ty hàng hóa cũng có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ, nhưng thường xuyên hơn không, họ thua lỗ ngoạn mục; nó là bản chất của ngành.
Ngay cả với các công ty khai thác đa dạng trên toàn cầu, khoản đầu tư của bạn có thể bị ảnh hưởng bởi một vấn đề không lường trước được trong một mỏ hoặc thị trường hàng hóa cụ thể, cũng như các rủi ro chung hơn, chẳng hạn như chất lượng quản lý và các điều kiện thị trường cơ bản cho các giá trị.
Các nhà đầu tư tư nhân cũng nên suy nghĩ cẩn thận về việc xử lý thuế đối với bất kỳ quỹ hàng hóa nào. Ví dụ, đầu tư thông qua một phương tiện ra nước ngoài có thể dẫn đến nghĩa vụ nộp thuế thu nhập đối với bất kỳ khoản lợi nhuận nào, có thể lên đến 40% hoặc 45% đối với người nộp thuế với tỷ lệ cao hơn, và do đó nó không hiệu quả.
Với việc lãi suất ở Anh được cố định chắc chắn dưới 1% và không có khả năng tăng thêm trong tương lai gần, sự chú ý đã chuyển sang tìm cách để đánh bại lạm phát. Đầu tư đầu cơ vào thị trường hàng hóa có vẻ hấp dẫn, nhưng chúng tôi tin rằng phương pháp tiếp cận đa tài sản kiên nhẫn là cách tốt nhất để tăng trưởng và bảo vệ sự giàu có trong dài hạn.
Đầu tư vào tài sản thực
Phương pháp đầu tư trực tiếp nhất vào hàng hóa sẽ là mua chính hàng hóa đó. Rõ ràng là phương pháp này chỉ hoạt động với một số mặt hàng nhất định, chẳng hạn như kim loại quý, nhưng nó vẫn là một cách để đạt được sự xuất hiện trên những thị trường này.
Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư vào vàng, bạn có thể mua một thỏi vàng. Đó là một lượng vàng tinh luyện đáp ứng các điều kiện tiêu chuẩn về sản xuất, ghi nhãn và đăng ký.
Tuy nhiên, có rất nhiều vấn đề với hình thức đầu tư này. Bạn có vấn đề ngay lập tức là phải cất giữ tài sản. Loại hình đầu tư này cũng có tính thanh khoản tương đối thấp hơn so với những loại khác, vì vậy sau này trao đổi sẽ đắt hơn. Tương tự như vậy, vì một thỏi vàng không thể phân chia được nên tính thanh khoản của nó tăng lên.
Đầu tư vào quỹ giao dịch công khai
Mặt khác, nhiều người đầu tư vào hàng hóa làm như vậy bằng cách đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên hàng hóa (ETF). ETF là một quỹ được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. ETF có thể được tạo thành từ nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, hàng hóa hoặc trái phiếu. Một số ETF nhằm mục đích theo dõi giá của chính hàng hóa cơ bản, chẳng hạn như ETF vàng vật chất. Mặt khác, một số sẽ cố gắng theo dõi một loại hàng hóa thông qua thành phần của một quỹ ETF có thể có cổ phần của các công ty khai thác hoặc khai thác hàng hóa đó. Loại ETF thứ hai có thể được biết là có mức giá khác nhau hơn so với hàng hóa cơ bản.
Đầu tư vào hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai hàng hóa là các thỏa thuận mua hoặc bán một số lượng xác định của hàng hóa với một mức giá xác định và vào một ngày xác định trong tương lai. Một nhà kinh doanh kiếm tiền nếu hàng hóa tăng giá hoặc giảm giá so với giá cố định, tùy thuộc vào việc anh ta có vị thế mua hay bán tương ứng.
Hợp đồng tương lai là một sản phẩm phái sinh, vì vậy bạn không sở hữu hàng hóa đó. Người mua có thể sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro liên quan đến biến động giá cả (đặc biệt là trong thị trường hàng hóa mềm dễ biến động hơn) và người bán có thể sử dụng hợp đồng tương lai để "chốt" lợi nhuận trên sản phẩm của họ.
Đầu tư vào CFD hàng hóa
Các nhà đầu tư có thể giao dịch CFD trên hàng hóa như một phương tiện để tiếp cận với thị trường hàng hóa. Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một sản phẩm phái sinh, trong đó có một thỏa thuận (thường là giữa nhà môi giới và nhà đầu tư) về việc thanh toán chênh lệch giá của tài sản cơ sở giữa phần đầu và phần cuối của hợp đồng đó. Bạn giao dịch CFD theo ký quỹ, có nghĩa là bạn chỉ phải đặt một phần nhỏ giá trị giao dịch của mình. Giao dịch đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch tiếp cận nhiều hơn với khoản tiền gửi ban đầu nhỏ hơn.