Các quỹ tương hỗ không phải là một sản phẩm tài chính đang trải qua thời kỳ tốt nhất. Nếu không, ngược lại, và theo dữ liệu gần đây nhất được cung cấp bởi Hiệp hội các tổ chức đầu tư tập thể và quỹ hưu trí (Inverco) cho thấy hoàn tiền đang tạo thứ tự cho các tiêu đề của họ đang đạt đến mức chưa từng thấy trong những năm gần đây. Nơi mà lối ra lũy tiến của các tài sản tài chính này là một trong những mẫu số chung của thị trường rất đặc biệt này.
Không thể quên rằng trong năm sắp kết thúc này, một bộ phận tốt của các quỹ đầu tư này đang ở trong tình trạng có thể được xếp vào loại rất tế nhị. Với sự sụt giảm đáng kể trong định giá của nó và trong một số trường hợp phần trăm hai chữ số. Nhưng kịch bản này đã trở nên trầm trọng hơn bởi thực tế là chúng không chỉ ảnh hưởng đến các quỹ dựa trên vốn chủ sở hữu như người ta có thể nghĩ ngay từ đầu. Nếu không, ngược lại, những người có thu nhập cố định hoặc thậm chí từ những mô hình được gọi là thay thế cũng đang là nạn nhân.
Thực tế này đã khiến nhiều nhà đầu tư vừa và nhỏ rất lo ngại về khoản đầu tư của họ và trong một số trường hợp, họ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc đóng các vị trí của bạn trên một số tài sản tài chính này. Trong một số trường hợp để tận hưởng lợi nhuận của bạn (với giao dịch mua từ năm năm trở lên) và những trường hợp khác để không ảnh hưởng thêm đến khoản lỗ của bạn. Chính kịch bản cuối cùng này là nguy hiểm nhất đối với những người nắm giữ quỹ đầu tư và họ không có giải pháp nào tốt hơn là đóng các vị thế để phân bổ thanh khoản cho các sản phẩm tài chính khác tạo ra sự an toàn cao hơn vào thời điểm này.
Các quỹ đầu tư bị trừng phạt nhiều nhất
Trong phần phủ định trong loại sản phẩm dành cho đầu tư này là những sản phẩm từ Cổ phần quốc tế mới nổi và Cổ phần Euro (ngoại trừ Tây Ban Nha) các danh mục đã ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong vài tháng cuối năm, với lợi nhuận hàng tháng âm trên 5%. Trước đây cũng là danh mục có mức điều chỉnh lớn nhất trong năm (-8%). Đến mức số lượng tài khoản tham gia của các quỹ đầu tư quốc gia đã giảm trong tháng trước (gần 140.000 so với tháng trước) và con số của nó là rất gần XNUMX triệu người tham gia.
Mặt khác, trong tháng trước, thị trường chứng khoán châu Âu đã trải qua những đợt điều chỉnh (ví dụ, chỉ số chọn lọc của chứng khoán Tây Ban Nha, Ibex 35, đóng cửa so với cuối tháng 4,8 ở mức -50% và EuroStoxx 3,8 đã làm như vậy ở mức -XNUMX%), trong khi các chỉ số chứng khoán chính ở Hoa Kỳ tiếp tục với xu hướng tăng của những tháng trước. Mặc dù trong hai tháng qua, các chỉ số chứng khoán này đã có những đợt điều chỉnh. Vượt xa các cân nhắc kỹ thuật khác và thậm chí từ quan điểm cơ bản.
Ngược lại, và có thu nhập cố định như một nguồn tham khảo, sự phát triển của nó trên thị trường tài chính cũng rất đáng thất vọng đối với các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Bởi vì thực sự, IRR trái phiếu 10 năm của Đức đã giảm trong tháng xuống 0,34% từ 0,45% vào cuối năm trước, trong khi lợi suất của trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Tây Ban Nha đã tăng nhẹ lên 1,42% từ 1,38%. Trong đó, phần bù rủi ro ở Tây Ban Nha đã đóng cửa ở mức 114 điểm cơ bản cho mức 98 mà nó cho thấy vào cuối tháng Bảy.
Thiếu sự quan tâm của các bên liên quan
Tất cả những dữ liệu này đã có tác động rõ ràng đến sự chú ý của các nhà đầu tư vừa và nhỏ đối với loại sản phẩm tài chính này. Nhiều người trong số các cá nhân đã quyết định hoàn trả cổ phần của họ trong khoảng mức không thấy trong những năm gần đây. Để nhận ra tình huống rất đặc biệt này mà các quỹ đầu tư tự tìm đến, cần phải chứng minh rằng số lượng tài khoản tham gia vào quỹ đầu tư trong tất cả các xác suất sẽ gần bằng 11.000.000 đơn vị.
Thực tế này có nghĩa là chúng là một cái gì đó hơn 200.000 tài khoản ít hơn mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 2007 năm ngoái. Như một tham chiếu lịch sử, cần lưu ý rằng trong những năm sâu nhất của cuộc khủng hoảng kinh tế, từ năm 2009 đến năm 200.000, tổng vốn chủ sở hữu trong các tổ chức đầu tư tập thể đã giảm xuống còn XNUMX triệu euro. Trong khi vào giữa năm nay, số lượng các nhà đầu tư đã tăng gấp đôi từ mức thấp, nhưng trong hai tháng qua đã giảm. Đến mức một bộ phận chuyên gia phân tích tài chính cho rằng đây là lĩnh vực đầu tư đang có dấu hiệu cạn kiệt.
Làm thế nào để tránh thất thoát trong quỹ?
Không có gì lạ khi nghĩ rằng một số nhà đầu tư vào loại sản phẩm tài chính này đang trong tình trạng đỏ mắt. Hay hiểu rõ hơn, bảng cân đối kế toán của bạn là số lỗ trên vốn chủ sở hữu đã đầu tư cho đến thời điểm hiện tại. Đối mặt với viễn cảnh không mong muốn này, có một số chiến lược mà các nhà đầu tư vừa và nhỏ có thể sử dụng. Việc đầu tiên là trực tiếp hoàn lại tiền cho tránh bị lỗ vốn. Đối mặt với một năm được dự báo sẽ tiếp tục rất phức tạp đối với thị trường tài chính.
Một trong những hệ thống truyền động khác có thể được nhập từ bây giờ là hệ thống được tạo ra bởi tiếp tục cho đến nay. Nói cách khác, ở lại quỹ đầu tư với trung hạn và đặc biệt là dài hạn. Không có gì đáng ngạc nhiên, đó là trạng thái tự nhiên của các quỹ đầu tư, theo lời khuyên của tất cả các nhà phân tích tài chính. Một quỹ tương hỗ không thể giống như việc mua và bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể kéo dài vài tháng. Trong sản phẩm này được phân tích để thu được lợi nhuận kỳ vọng, ít nhất sẽ phải bỏ ra ba hoặc bốn năm. Không có gì đáng ngạc nhiên, đó là khoảng thời gian có lợi nhất của bạn cho đến khi các khoản đóng góp bằng tiền được thu hồi.
Đánh giá danh mục đầu tư
Chiến lược thứ ba trong đầu tư bao gồm xem xét danh mục quỹ đầu tư mọi khoảng thời gian nhất định. Ví dụ như năm nào cũng vậy và đây là thời điểm để hoàn toàn cống hiến hết mình cho nhiệm vụ này vì thời điểm cuối năm chắc chắn đã đến rất gần. Nó dựa trên một cái gì đó rất đơn giản, nhưng đồng thời khó thực hiện, chẳng hạn như thay thế các quỹ đầu tư ít sinh lời hơn cho những quỹ đầu tư có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn trong những năm tới. Thậm chí luân chuyển nghề nghiệp từ thu nhập biến đổi sang thu nhập cố định hoặc ngược lại, tùy thuộc vào trạng thái thực tế của thị trường tài chính.
Mặt khác, bạn phải lưu ý rằng việc chuyển tiền trong quỹ đầu tư là một hoạt động rất có lợi cho lợi ích cá nhân của bạn. Trong số các lý do khác bởi vì nó sẽ không tốn của bạn một đồng euro cũng như sẽ không có bất kỳ loại hoa hồng nào cho việc phát triển phong trào rất đặc biệt này. Với điều kiện duy nhất là bạn thực hiện trong cùng một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Ngoài ra, nó là một hoạt động mà bạn có thể thực hiện bao nhiêu lần tùy thích, không có giới hạn, thậm chí không hạn chế số lần chuyển tiền mà bạn sẽ thực hiện từ bây giờ.
Lợi thế về thuế của việc chuyển nhượng
Bạn không nên quên rằng chuyển khoản trong quỹ đầu tư cũng mang lại lợi ích về thuế có thể tạo ra nhiều hơn một niềm vui tại một số thời điểm. Vì một lý do mà bạn sẽ hiểu rất dễ dàng và đó là bạn sẽ không phải khai báo các khoản trợ cấp trên báo cáo thu nhập tiếp theo của mình. Trong khi bạn tiếp tục giữ tiền tiết kiệm của mình trong quỹ tương hỗ như bạn luôn có. Bạn thậm chí có thể đợi thuế suất giảm để tiết kiệm tiền cho hoạt động này. Tất nhiên nó không giống nhau làm điều đó ở 18% so với 15%, chỉ trích dẫn một ví dụ.
Là một giải pháp thay thế cuối cùng để cải thiện báo cáo thu nhập trong tài sản cá nhân hoặc gia đình của bạn, sẽ luôn có nguồn lực từ bỏ quỹ đầu tư để chuyển sang các sản phẩm ngân hàng khác an toàn hơn. Ví dụ, tiền gửi có kỳ hạn cố định, kỳ phiếu công ty hoặc thậm chí các tài khoản trả tiền cao. Tuy nhiên, mức lãi suất mà các mô hình tiết kiệm này mang lại cho bạn sẽ không nhiều vào thời điểm chính xác này. Với tỷ suất lợi nhuận thương mại chỉ vượt quá 1%. Mặc dù ít nhất bạn sẽ có được sự đảm bảo rằng bạn sẽ không bị mất tiền và bạn sẽ có được một khoản thu nhập cố định và đảm bảo hàng năm.
Với sự thay thế đầu tư này, tất nhiên bạn sẽ không trở thành triệu phú, nhưng ít nhất nó sẽ giúp bạn ngủ ngon hơn trong những tình huống rất phức tạp và đầy biến động đối với tất cả các thị trường tài chính. Như đang diễn ra hiện nay với một số lượng lớn các nhà đầu tư vừa và nhỏ đã chọn phương án này. Để cố gắng tiết kiệm một năm tồi tệ, cả về cổ phiếu và thu nhập cố định, như thực tế là năm 2018, sắp kết thúc trong một khoảng thời gian rất ngắn. Với tỷ suất lợi nhuận thương mại chỉ vượt quá 1%. Mặc dù ít nhất bạn sẽ có được sự đảm bảo rằng bạn sẽ không bị mất tiền và bạn sẽ có được một khoản thu nhập cố định và đảm bảo hàng năm.