Biên lãi tăng 2,7% bất chấp môi trường lãi suất thấp ở Châu Âu. Đây là mẫu số chung trong hoạt động của các ngân hàng trong đợt đầu năm nay. Nó cũng cho thấy rằng việc cấp tín dụng đã giảm trong giai đoạn này của các tổ chức tài chính. Đến mức giảm nhu cầu vài điểm phần trăm so với năm trước. Trong một môi trường chung mà lãi suất đã giảm do giá tiền trong khu vực đồng euro giảm.
Lần đầu tiên trong lịch sử, lãi suất trong khu vực đồng euro nó nằm ở mức 0%. Nói cách khác, nó không có giá trị và điều này được phản ánh trong kết quả kinh doanh của các đơn vị tài chính đã giảm tỷ suất lợi nhuận trung gian của họ. Bởi vì thu nhập của nó cho khái niệm này đã bị ảnh hưởng đáng kể. Đi ngược lại vị trí của nó trên thị trường chứng khoán. Ngoài một loạt các cân nhắc kỹ thuật khác và có lẽ cũng từ quan điểm về các nguyên tắc cơ bản của nó.
Mặt khác, tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn cố định cũng giảm do khả năng sinh lời thấp do giá tiền rẻ hơn. Theo dữ liệu mới nhất từ Ngân hàng Tây Ban Nha, khoản tiền gửi trung bình 12 tháng có kỳ hạn vĩnh viễn hiện có lãi suất 0,13% xấp xỉ. Một trong những mức thấp nhất trong những năm gần đây và điều đó đã khiến một bộ phận lớn các nhà đầu tư vừa và nhỏ lựa chọn các mô hình đầu tư và tiết kiệm khác. Ví dụ, các quỹ tương hỗ và trong một số trường hợp, việc mua và bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Ngân hàng: tiền gửi với lãi suất thấp hơn
Một trong những đặc điểm của sản phẩm tài chính này trong những năm gần đây là lãi suất ngân hàng áp dụng giảm đáng kể. Ở đâu rất khó để vượt quá mức 0,60% để gửi tiền thông qua mô hình ngân hàng này. Điều này đã dẫn đến việc tiết kiệm được chuyển hướng sang các mô hình khác có lợi hơn. Mặc dù họ có nhiều rủi ro hơn trong các điều kiện hợp đồng vì không có lợi tức cố định được đảm bảo hàng năm. Trong bối cảnh chung mà các yếu tố kích thích chiếm ưu thế trong việc đăng ký loại sản phẩm tài chính này, cả thu nhập cố định và thu nhập biến đổi.
Mặt khác, cũng cần phải nhấn mạnh rằng các sản phẩm khác đang nổi lên đang kích thích tiết kiệm an toàn hơn trong một môi trường chắc chắn khó khăn cho thị trường chứng khoán. Trường hợp có các lựa chọn trong đó khả năng sinh lời có thể được cải thiện, nhưng với chi phí giả định rủi ro nhiều hơn trong việc ký hợp đồng các sản phẩm tài chính này. Không có gì ngạc nhiên khi đã có rất ít sản phẩm được coi là an toàn 100%, như trường hợp tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn cố định. Và thực tế này đang ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của các tổ chức tín dụng.
Các khoản tín dụng rẻ hơn trước đây
Một khía cạnh khác đang ảnh hưởng đến vị trí của các tổ chức ngân hàng là lợi ích thấp hơn mà họ thu được từ việc cấp các khoản vay của mình. Theo bất kỳ phương thức và định dạng nào: tiêu dùng, cá nhân, thế chấp hoặc thậm chí thông qua những phương thức được phát hành thông qua thẻ tín dụng. Ở mức độ mà giá cổ phiếu của họ đã bị ảnh hưởng bởi kịch bản này do các ngân hàng đưa ra do giá tiền rẻ hơn. Lãi suất trung bình mà họ đang áp dụng nằm ở đâu trong phạm vi từ 6% đến 8%. Giảm vài điểm phần trăm so với một vài năm trước, trước khi cuộc khủng hoảng kinh tế bắt đầu.
Mặt khác, nó cũng ảnh hưởng đến việc hoa hồng và các chi phí khác trong quản lý hoặc bảo trì đã giảm đáng kể so với các giai đoạn mở rộng khác từ quan điểm tiền tệ. Do nhu cầu đã có sự gia tăng đáng kể, mặc dù trong những tháng gần đây xu hướng này đã thay đổi trong thói quen của người dùng ngân hàng, có thể thấy được từ dữ liệu mới nhất do ngành ngân hàng cung cấp. Trong một môi trường hết sức phức tạp gây nhiều nghi ngờ cho các nhà đầu tư vừa và nhỏ, những người đã nắm giữ vị trí của một số chứng khoán thuộc lĩnh vực quan trọng này trong thị trường chứng khoán quốc gia.
Thuê các sản phẩm khác
Một hệ quả trực tiếp khác của sự thay đổi thói quen khách hàng ngân hàng này là việc các quỹ đầu tư tăng trở lại trong những tháng gần đây. Bởi vì trên thực tế, theo Hiệp hội các tổ chức đầu tư tập thể và quỹ hưu trí (Inverco), nó cho thấy rằng giữa độ không chắc chắn cao Điều chỉnh hành vi của thị trường, các Quỹ đầu tư đã giảm tài sản của họ trong tháng 4.500 đi 1,7 triệu euro (giảm 264.492% so với tháng trước), đứng ở mức 6.977 triệu euro, cao hơn một chút so với 2018 triệu euro vào cuối năm 2,7 (XNUMX nhiều hơn% so với tháng XNUMX năm ngoái).
Sự sụt giảm vốn chủ sở hữu này hoàn toàn do hoạt động kém hiệu quả của thị trường, vì số lượng đăng ký ròng lên tới 414 triệu euro đã được ghi nhận trong kỳ. Bị ảnh hưởng, cả quỹ đầu tư thu nhập biến đổi và những quỹ đầu tư từ thu nhập cố định. Như từ các định dạng thay thế, chẳng hạn như tiền tệ, bất động sản hoặc thậm chí dựa trên nguyên liệu thô. Mặc dù số dư năm nay rõ ràng là tích cực đối với những người tham gia sản phẩm tài chính này.
Mua cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
Các nhà đầu tư vừa và nhỏ năng nổ nhất luôn có khả năng lựa chọn mua và bán cổ phiếu trên thị trường tài chính cổ phần. Trong một năm rất phức tạp, nhưng hiện tại nó đang được đền đáp ở mặt tích cực. Đó là một rủi ro phải được giả định để cải thiện khả năng sinh lời của khoản tiết kiệm của bạn khi đối mặt với lợi nhuận yếu trong thu nhập cố định và các sản phẩm ngân hàng (tiền gửi, kỳ phiếu hoặc trái phiếu). Là một nguồn lợi nhuận khác của các tổ chức tín dụng đối với các khoản hoa hồng và chi phí mà việc thuê nhân viên của họ đòi hỏi.
Mặc dù ngày càng phức tạp để tạo ra các hoạt động có lãi trong ngắn hạn do sự biến động nổi lên trên thị trường chứng khoán. Nơi rất khó để duy trì nhiều ngày leo dốc liên tục. Mặc dù họ phân phối cổ tức giữa các cổ đông của nó với mức sinh lời trung bình gần 5%. Trong mọi trường hợp, cao hơn mức được cung cấp bởi các sản phẩm tiết kiệm chỉ vượt quá mức 1%. Trong bối cảnh chung, ngày càng khó đảm bảo lợi tức tối thiểu trên số tiền đã đầu tư. Và điều đó khiến người dùng ngân hàng yêu cầu các mô hình đầu tư mới được tạo.
Cấp tín dụng
Bảng cân đối kế toán hợp nhất của các nhóm ngân hàng Tây Ban Nha đã vượt quá 31 nghìn tỷ euro vào ngày 2019 tháng 2,6 năm XNUMX, với tăng trưởng 3,2% so với cùng kỳ năm trước được hỗ trợ đáng kể bởi sự gia tăng các tiêu đề đại diện cho hoạt động điển hình của ngân hàng thương mại bán lẻ. Cả cho vay khách hàng và tiền gửi đều tăng hơn 5%, trong khi số dư chứng khoán nợ đã phát hành tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Mặt khác, tín dụng khách hàng đạt 1,6 nghìn tỷ euro cho đến tháng 5,2, chiếm tỷ lệ cao hơn 60% theo tỷ giá giữa kỳ và chiếm gần 4% tổng tài sản trên bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ nợ xấu ở mức nhẹ dưới 67,4% sau khi giảm hơn nửa điểm phần trăm so với tỷ lệ của một năm trước đó, với mức độ bao phủ tương đương 68,7% tài sản nghi ngờ, so với XNUMX% so với năm trước.
Tiền gửi tăng hơn 5%
Tiền gửi của khách hàng ở mức hơn 1,4 nghìn tỷ euro, nhiều hơn 5,5% so với tháng 2018 năm XNUMX, chiếm hơn 55% tổng bảng cân đối kế toán và họ cho phép tỷ lệ cho vay trên tiền gửi được giữ ở mức 108%. Mặt khác, số dư chứng khoán không phải cổ phiếu phát hành đã tăng 30.000 triệu euro, 9,3% trong 350.000 tháng qua, lên khối lượng hơn XNUMX triệu euro.
Ngược lại, tài trợ ròng huy động từ các ngân hàng trung ương và các tổ chức tín dụng nó đã được giảm xuống số dư ròng là 13.000 triệu euro, chỉ bằng 0,5% tổng số dư, với mức giảm hàng năm là 35.000 triệu euro. Tính đến ngày 31 tháng 2019 năm 192.000, giá trị ròng lên tới 1,7 triệu euro, với mức tăng hàng năm là 1%. Thể hiện ở hệ số khả năng thanh toán, hệ số chất lượng vốn cao nhất CETXNUMX nạp đầy đủ nó đứng ở mức 11,3%, cao hơn 20 điểm cơ bản so với một năm trước đó.
Mặt khác, tín dụng khách hàng đạt 1,6 nghìn tỷ euro cho đến tháng 5,2, chiếm tỷ lệ cao hơn 60% theo tỷ giá giữa kỳ và chiếm gần 4% tổng tài sản trên bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ nợ xấu ở mức nhẹ dưới 67,4% sau khi giảm hơn nửa điểm phần trăm so với tỷ lệ của một năm trước đó, với mức độ bao phủ tương đương 68,7% tài sản nghi ngờ, so với XNUMX% so với năm trước.