Phân khúc ngân hàng là lĩnh vực xuất sắc nhất của cổ phiếu vì sự hiện diện của nó thu hút được sự chú ý của một bộ phận lớn các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Với hoạt động lớn trong việc trao đổi chứng khoán trong tất cả các phiên giao dịch và điều đó quyết định sự phát triển thực sự của chỉ số chọn lọc của thị trường chứng khoán Tây Ban Nha. Với giá trị tầm quan trọng của BBVA, Santander, Sabadell hoặc Bankinter đã giảm giá rất nhiều trong những tháng gần đây do sự mở rộng của coronavirus. Mặc dù vậy, không thể quên rằng nhiều người trong số họ được tích hợp giống như các blue-chip của thị trường tài chính và với một khối lượng lớn các hợp đồng. Giống như chúng được đặc trưng bởi các giá trị rất lỏng cho phép vào và ra khỏi vị trí của chúng một cách dễ dàng.
Ngành ngân hàng cũng có đặc điểm là các công ty năng nổ hơn nhờ biên lợi nhuận rộng. Thị trường kỳ vọng các cơ quan quản lý sẽ hạ thấp những gì họ cho là mức độ can thiệp cao trong lĩnh vực này, nới lỏng các tỷ lệ bảng cân đối kế toán khác nhau. Là một trong những yếu tố dẫn đến việc giá trị của chúng đã mất đi mức định giá trên thị trường chứng khoán trong một vài năm. Trong khi kể từ khi virus coronavirus lây lan khắp thế giới, đã có một kịch bản mới trong đó các ngân hàng, vốn đã hy sinh cổ tức trong năm nay, muốn có sự đảm bảo chắc chắn rằng các khoản vay mà họ cấp sẽ thu được chúng. Với nguy cơ mặc định đã được tạo ra trong bối cảnh chung mới này.
Mặt khác, giá của chúng đã giảm đến mức hiện tại rất ít mức giá có thể tưởng tượng được cho đến vài tháng trước. Trong đó một số trong số chúng thấp hơn đơn vị euro và ít có triển vọng vượt qua các mức này về giá cả. Với việc giảm rất quan trọng các nhà đầu tư vừa và nhỏ đã nắm giữ vị trí của họ trên thị trường chứng khoán nước ta. Bởi vì, ngoài ra, lĩnh vực này đang có xu hướng giảm rõ ràng, và điều tồi tệ hơn, ở tất cả các kỳ hạn: ngắn hạn, trung bình và dài hạn. Thông qua việc bán tháo hiện nay hiếm khi xuất hiện trong các phiên giao dịch cuối cùng trên thị trường chứng khoán và điều đó đã dẫn đến việc họ không phải là đối tượng trong hoạt động của những người sử dụng thị trường chứng khoán.
Các ngân hàng thuộc lĩnh vực tồi tệ nhất trong Ibex 35
Trong mọi trường hợp, có một điều chắc chắn và đó là lĩnh vực tài chính là tồi tệ nhất trong năm liên quan đến chỉ số chọn lọc của cổ phiếu ở Tây Ban Nha, Ibex 35. Với mức giảm trên 35% và trong một số trường hợp, thậm chí còn hơn 50% đã bị bỏ lại. Nói cách khác, đó không phải là một thỏa thuận tốt đối với tất cả các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Họ đã mất một phần lớn số tiền tiết kiệm được đầu tư vào các tập đoàn tài chính này. Trên các lĩnh vực liên quan khác, chẳng hạn như xây dựng, điện hoặc công nghệ mới. Từ kịch bản này, không còn giải pháp nào khác là phải chờ xem các công ty niêm yết này tiến triển như thế nào để có thể được mua với giá điều chỉnh và cạnh tranh hơn so với thời điểm hiện tại.
Mặt khác, không thể quên rằng những cổ phiếu này mang rủi ro rất cao chính xác là nhờ vào sự biến động lớn của chúng và chúng luôn dẫn đầu trong tất cả các lĩnh vực thị trường chứng khoán. Với sự khác biệt lớn giữa giá tối đa và giá tối thiểu của nó và trong nhiều trường hợp có thể dẫn đến mức khoảng 5% và trong một số thời điểm có cường độ cao hơn. Đây là một tình huống rất không được khuyến khích đối với các nhà đầu tư vừa và nhỏ có tính phòng thủ hoặc thận trọng hơn, những người không thể cho phép loại biến động này trên thị trường chứng khoán. Ngược lại, nó phù hợp hơn nhiều đối với các nhà giao dịch có thể kiếm tiền tiết kiệm của họ sinh lời trong một khoảng thời gian rất ngắn. Sự thay đổi trong thói quen của người sử dụng các sản phẩm tài chính hạng này là gì.
Giá trị tuần hoàn
Nhóm các công ty niêm yết này là một trong những công ty giảm giá lớn trong năm nay khi hoạt động kinh doanh của họ sụt giảm nghiêm trọng. Với mức khấu hao hàng năm khoảng 45%, điều này cho thấy rất nhiều trong nửa đầu năm nay. Nhưng chúng ta không thể quên rằng loại chứng khoán này được đặc trưng trên tất cả bởi vì chúng hoạt động tốt hơn trong thời kỳ tăng trưởng và thấp hơn phần còn lại trong thời kỳ suy thoái. Và do đó nó đang tuân thủ nghiêm ngặt quy tắc này luôn được quan sát trên thị trường chứng khoán. Và do đó sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc tránh vị trí của họ vào lúc này. Bởi vì chúng ta có thể có một số bất ngờ tiêu cực khác kể từ bây giờ.
Mặt khác, cần phải nhấn mạnh rằng chứng khoán chu kỳ có xu hướng giao dịch với mức độ biến động lớn hơn phần còn lại. Không có gì đáng ngạc nhiên, đây là một trong những dấu hiệu nhận dạng rõ ràng nhất của nó và bạn phải phân tích để biết mức độ giảm của nó có thể như thế nào và chọn không tham gia vào các vị trí của nó trên thị trường chứng khoán. Theo quan điểm này, không có lựa chọn nào khác ngoài việc bỏ phiếu trắng trong quá trình ra quyết định, ít nhất là trong thời gian ngắn nhất. Theo nghĩa này, cần phải nhớ rằng càng mạnh thì nền kinh tế càng trở nên mạnh mẽ. Nhưng khi lĩnh vực này suy yếu, bằng chứng là các sự kiện dẫn đến thời điểm này, tình hình có thể trở nên rất khó khăn cho các nhà đầu tư.
Chờ ít nhất một thời gian
Chiến lược đầu tư tốt nhất mà các nhà đầu tư có ở thời điểm hiện tại là chờ đợi, chờ đợi và chờ đợi. Họ không có lựa chọn nào khác nếu họ thực sự muốn bảo vệ vị trí của mình trong loại chứng khoán này. Bởi vì bất kỳ sự trượt giá nào cũng có thể khiến họ để lại rất nhiều euro trên đường đi và do đó họ phải hành động để đối mặt với tình huống phức tạp này đang hiển hiện với họ trong những tháng phức tạp này đối với thị trường chứng khoán và đặc biệt là đối với chứng khoán của lĩnh vực ngân hàng. Ngoài ra, không có ngoại lệ nào vì khía cạnh kỹ thuật là tai hại cho tất cả chúng và do đó không cho phép các giá trị trú ẩn an toàn trong cùng một thị trường chứng khoán.
Mặt khác, chúng ta cũng phải đánh giá thực tế rằng mảng kinh doanh này đang có những điểm yếu rất lớn. Chúng không phải là mới, mà ngược lại chúng đã kéo chúng đi trong một số năm và đây là một trong những nguyên nhân khiến giá trị của chúng trên thị trường chứng khoán giảm mạnh trong hai năm trở lại đây. Nên đợi một số ít mới bắt đầu mua cổ phiếu để tránh những trường hợp không mong muốn cho một bộ phận lớn nhà đầu tư. Không có gì đáng ngạc nhiên, tại thời điểm này, sự bất ổn đã tăng lên và có thể khiến các dây thần kinh nổi lên theo cấp số nhân đối với những hoàn cảnh mà chúng ta đang trải qua tại thời điểm này của cuộc đời mình. Trong trường hợp thận trọng phải chiếm ưu thế hơn so với các cân nhắc kỹ thuật khác.
Đầu tư giá trị là gì?
Đầu tư giá trị là một chiến lược được sử dụng bởi những người chọn cổ phiếu có vẻ được giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách của chúng. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm những cổ phiếu mà giá thị trường không phản ánh đầy đủ dòng tiền trong tương lai của một doanh nghiệp. Những nhà đầu tư này về cơ bản tin rằng cổ phiếu họ chọn đang được định giá thấp hơn so với thị trường. Họ thường tích cực mua cổ phiếu cùng lúc khi người khác bán chúng, trong thời điểm có tin xấu, hoạt động kém hoặc điều kiện kinh tế yếu kém. Nhưng khi hầu hết mọi người theo đuổi cổ phiếu tăng phi mã, các nhà đầu tư giá trị lại làm ngược lại: Họ bán.
Các nhà đầu tư giá trị tập trung vào các mục tiêu dài hạn hơn là ngắn hạn. Sự khó khăn trong thị trường rộng lớn hơn hoặc trên cơ sở vốn chủ sở hữu cá nhân là điều tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị mua với mức chiết khấu hấp dẫn. Ngành ngân hàng khá nhạy cảm với chu kỳ kinh doanh, dễ bị tác động bởi những thái cực về giá và định giá, thu hút các nhà đầu tư giá trị.
Lĩnh vực ngân hàng
Lĩnh vực tài chính hoặc ngân hàng bao gồm các công ty cung cấp dịch vụ tài chính cho người tiêu dùng. Điều này bao gồm các ngân hàng bán lẻ, công ty bảo hiểm và công ty dịch vụ đầu tư. Lĩnh vực này có tác động lớn đến nền kinh tế. Nó càng mạnh thì nền kinh tế càng trở nên mạnh mẽ. Nhưng khi lĩnh vực này suy yếu, bằng chứng là các sự kiện dẫn đến cuộc Đại suy thoái, nền kinh tế đang bắt đầu làm theo. Vì vậy, một nền kinh tế phát triển lành mạnh và ổn định đòi hỏi phải có một khu vực tài chính - ngân hàng mạnh.
Nhiều cổ phiếu trong lĩnh vực này trả cổ tức, mà nhiều nhà đầu tư giá trị tin rằng đó là một dấu hiệu tốt về chất lượng của một công ty. Lịch sử cổ tức càng dài thì càng tốt cho nhà đầu tư, vì nó thể hiện một thành tích tốt về thành công. Nó cũng cho thấy rằng công ty có lịch sử cung cấp cho các nhà đầu tư một phần lợi nhuận.
Đầu tư ngắn hạn vs. dài hạn
Có thể hiểu rõ nhất góc nhìn của một nhà đầu tư giá trị thông qua mô tả của nhiều nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn trên thị trường chứng khoán như một cỗ máy biểu quyết ngắn hạn, nhưng là một cỗ máy cân đo dài hạn. Ý nghĩa của phép ẩn dụ này là trong ngắn hạn, giá cổ phiếu được quyết định bởi cảm xúc và ý kiến của những người tham gia thị trường. Nhưng về lâu dài, giá cả được thúc đẩy bởi kết quả hoạt động thực tế của công ty.
Graham được coi là cha đẻ của đầu tư giá trị, nhấn mạnh sự tập trung vào các nguyên tắc cơ bản dài hạn của cổ phiếu. Do cổ phiếu ngân hàng có lẽ là đối tượng dễ bị ảnh hưởng nhất bởi các lực cảm xúc ngắn hạn này, do đòn bẩy và bản chất của hoạt động kinh doanh, việc các nhà đầu tư giá trị bị thu hút vào lĩnh vực này là điều hiển nhiên.
Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) thấp. Đôi khi, nếu một doanh nghiệp thực sự gặp khó khăn, nó có thể thua lỗ, làm cho biện pháp này kém hữu ích hơn so với doanh số bán hàng hoặc tỷ suất lợi nhuận gộp. Một thước đo giá trị khác là tỷ lệ giá trên thu nhập (P / B). Giá trị sổ sách của công ty phản ánh giá trị ghi sổ của công ty sau khi hạch toán tất cả các loại nợ phải trả.
Cổ phiếu nóng đối mặt với thị trường chứng khoán trong mùa hè
Đây chắc chắn sẽ là một mùa hè không điển hình cho các nhà đầu tư vừa và nhỏ do hoàn cảnh hiện tại đã nảy sinh.
Các ngân hàng có thể giống như những doanh nghiệp khá phức tạp, và theo nhiều cách thì chúng là như vậy. Tuy nhiên, những ý tưởng cơ bản đằng sau ngành ngân hàng và cách các doanh nghiệp này kiếm tiền rất dễ hiểu. Với ý nghĩ đó, đây là tổng quan về các loại ngân hàng khác nhau, một số chỉ số quan trọng mà nhà đầu tư nên biết và ba cổ phiếu ngân hàng mới bắt đầu tuyệt vời cần lưu ý.
3 loại hình doanh nghiệp ngân hàng
Ngân hàng thương mại: Đây là những ngân hàng cung cấp dịch vụ cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, chẳng hạn như séc và tài khoản tiết kiệm, cho vay mua ô tô, thế chấp, chứng chỉ tiền gửi, v.v. Cách chính mà ngân hàng thương mại kiếm tiền là vay tiền với lãi suất tương đối thấp và cho khách hàng vay với lãi suất cao hơn. Trong khi các ngân hàng thương mại kiếm được phần lớn tiền từ thu nhập lãi, nhiều ngân hàng cũng thu được khoản thu nhập đáng kể từ phí khởi tạo khoản vay, phụ phí ATM và phí duy trì tài khoản.
Ngân hàng đầu tư: Các ngân hàng này cung cấp dịch vụ đầu tư cho khách hàng tổ chức và những người có sức mua cao. Ngân hàng đầu tư là những công ty giúp các công ty khác niêm yết cổ phiếu lần đầu ra công chúng, phát hành chứng khoán nợ và tư vấn về việc mua bán và sáp nhập, đồng thời kiếm hoa hồng cho tất cả những việc này. Các ngân hàng đầu tư cũng thường kiếm tiền từ việc kinh doanh cổ phiếu, chứng khoán có thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa. Họ cũng có xu hướng kinh doanh quản lý tài sản và thường có danh mục đầu tư đáng kể của riêng họ.
Ngân hàng toàn cầu: Ngân hàng đa năng là một ngân hàng có hoạt động ngân hàng thương mại và đầu tư. Hầu hết các ngân hàng lớn của Mỹ là ngân hàng phổ thông. Trong khi các ngân hàng thương mại thu được phần lớn thu nhập từ thu nhập lãi và các ngân hàng đầu tư chủ yếu dựa vào thu nhập từ phí, thì các ngân hàng phổ thông được hưởng sự kết hợp tốt của cả hai.
Rõ ràng đây là những định nghĩa đơn giản hóa. Các ngân hàng có nhiều cách khác để tạo thu nhập. Ví dụ, nhiều ngân hàng cung cấp két an toàn cho khách hàng của họ thuê và một số ngân hàng kiếm tiền thông qua quan hệ đối tác với các công ty bên thứ ba. Tuy nhiên, trong sâu thẳm, đây là những cách chính mà các ngân hàng kiếm tiền.
3 hành động ngân hàng hàng đầu để đưa vào Radar của bạn vào năm 2020
Hàng trăm ngân hàng giao dịch trên các sàn giao dịch lớn của Hoa Kỳ và có nhiều quy mô, vị trí địa lý và trọng điểm khác nhau. Mặc dù có một số lựa chọn tuyệt vời trong vũ trụ đảo ngược, nhưng đây là ba cổ phiếu ngân hàng mới bắt đầu có thể mang lại lợi nhuận lớn trong nhiều năm tới.
- Ngân hàng Hoa Kỳ (NYSE: BAC)
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
- Bancorp Hoa Kỳ (NYSE: USB)
Các chỉ số quan trọng cho các nhà đầu tư cổ phiếu ngân hàng
Nếu bạn đang muốn đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng riêng lẻ, đây là một số chỉ số bạn có thể muốn thêm vào bộ công cụ của mình:
Giá trên giá trị sổ sách (P / B): Một số liệu định giá tuyệt vời để sử dụng với cổ phiếu ngân hàng, giá trên sổ sách hoặc P / B, cho biết ngân hàng đang giao dịch bao nhiêu so với giá trị ròng tài sản của bạn. Nó có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ số khả năng sinh lời được thảo luận dưới đây để đưa ra ý tưởng chung về mức độ rẻ hay đắt của cổ phiếu ngân hàng.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE): Phương pháp đầu tiên trong hai biện pháp sinh lời phổ biến được sử dụng với cổ phiếu ngân hàng, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là lợi nhuận của ngân hàng được biểu thị bằng phần trăm vốn chủ sở hữu của cổ đông. Càng cao càng tốt; 10% trở lên thường được coi là đủ.
Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA): Là lợi nhuận của ngân hàng tính theo tỷ lệ phần trăm của tài sản trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Ví dụ, nếu một ngân hàng đạt lợi nhuận 1.000 tỷ đô la vào năm 2020 và có 100.000 tỷ đô la tài sản, thì tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản của nó sẽ là 1%. Các nhà đầu tư thường muốn thấy ROA từ 1% trở lên.
Tỷ lệ hiệu quả: Tỷ lệ hiệu quả của ngân hàng là tỷ lệ phần trăm cho các nhà đầu tư biết ngân hàng đã chi bao nhiêu để tạo ra thu nhập. Ví dụ: tỷ lệ hiệu quả 60% có nghĩa là một ngân hàng chi 60 đô la cho mỗi 100 đô la doanh thu mà nó tạo ra. Tỷ lệ hiệu quả thu được bằng cách chia chi phí không có lãi (chi phí hoạt động) cho thu nhập ròng, và càng thấp thì càng tốt.