Hầu hết các danh mục đầu tư đều công bố dòng tiền ròng trong tháng 451. Phân loại này được dẫn đầu bởi các Quỹ hỗn hợp, vốn có khoản hoàn trả ròng trong kỳ lên tới XNUMX triệu euro, hoàn toàn do Thu nhập cố định hỗn hợp. Trong lũy kế của năm, Quỹ hỗn hợp có một số dòng vào ròng trị giá 2.162 triệu euro
Ngược lại, Nguồn vốn đảm bảo họ dẫn đầu bảng xếp hạng số lượng đăng ký ròng trong tháng 252 với 266 triệu euro và tích lũy được 83 triệu euro trong năm. Thu nhập biến đổi Euro (không bao gồm Tây Ban Nha) đã đăng ký đăng ký ròng trị giá 1.075 triệu euro trong tháng, tích lũy XNUMX triệu euro dòng chảy dương trong năm, theo dữ liệu được cung cấp bởi Hiệp hội các tổ chức đầu tư tập thể và quỹ hưu trí (Inverco).
Trong phạm vi đầu tư vào tài sản tài chính thực sự là gì, các quỹ đầu tư sẽ đầu tư tài sản của họ dựa trên các thông số khác nhau mà chúng tôi giới thiệu dưới đây:
- Thanh khoản: sẽ có liên quan đặc biệt rằng chúng có đặc điểm này trong các tài sản được đầu tư thông qua sản phẩm tài chính này.
- Đa dạng hóa rủi ro: Đây sẽ là chiến lược được sử dụng để hạn chế tiếp xúc với các thị trường hoặc tài sản tài chính khác nhau.
- Tính minh bạch: Chúng phải được phản ánh thông qua các tài liệu quảng cáo do các nhà quản lý quỹ đầu tư phát hành.
Quỹ đầu tư: hoa hồng
Vì nó là một sản phẩm dành để đầu tư, nên việc phân tích chi phí thuê nó sẽ rất quan trọng. Anh ta đại diện cho hoa hồng của sản phẩm này và có đặc điểm là có nhiều và có tính chất đa dạng, mặc dù phải làm rõ rằng nó không áp dụng trong mọi trường hợp. Những chi phí này ngụ ý chi phí khác nhau từ 0,50% đến 2% xấp xỉ và điều đó sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, chẳng hạn như loại quỹ đầu tư được ký hợp đồng và chính sách của người quản lý. Trong mọi trường hợp, đây là những khoản hoa hồng chính có thể được tính cho sản phẩm tài chính này.
- Phí quản lý và đặt cọc: là những khoản phí được tính bởi người quản lý và người ký gửi, tương ứng. Chúng được đặc trưng bởi vì chúng đã được khấu trừ khỏi giá trị thanh lý của quỹ. Vì vậy, bạn sẽ không nhận thấy chi phí của họ nhiều như trong các khoản hoa hồng khác.
- Phí đăng ký và đổi điểm: trong trường hợp này, họ có thể có lợi cho người quản lý hoặc chính quỹ. Không giống như các khoản hoa hồng trước đây, các khoản này rõ ràng, hoặc giống nhau, chúng được tính vào tài khoản tiết kiệm của bạn tại thời điểm chính thức hóa đăng ký hoặc khoản hoàn trả. Chúng không phổ biến đến mức bạn áp dụng chúng, nhưng trong mọi trường hợp, chúng đòi hỏi khắt khe hơn so với nhóm đầu tiên. Đạt đến 2% trong một số quỹ đầu tư.
Mặt khác, cũng có khả năng họ sẽ tính một số chi phí cho bạn thay đổi đầu tư từ ngăn này sang ngăn khác. Nghĩa là, trong cùng một quỹ, mặc dù tỷ lệ phần trăm không đáng kể.
Quản lý quỹ chủ động và thụ động
Một khía cạnh khác mà bạn nên xem xét khi thuê một sản phẩm có các đặc điểm này là kiểu quản lý điều đó được thực hiện trên nó. Nó có thể chủ động hoặc ngược lại là thụ động và sự khác biệt của nó về cơ bản nằm ở việc quản lý mà tổ chức phát hành của nó thực hiện. Với sự khác biệt đáng kể từ mô hình này sang mô hình khác. Đối với việc quản lý tích cực các quỹ đầu tư, điều quan trọng nhất là danh mục tài sản tài chính có thể được điều chỉnh cho phù hợp với bất kỳ kịch bản kinh tế nào, ngay cả khi bất lợi nhất đối với thị trường tài chính. Có nghĩa là, bạn có thể thu được lợi nhuận từ hoạt động của mình trong mọi tình huống.
Mặt khác, quỹ quản lý thụ động có thể nói là tĩnh hơn. Hoặc tương tự như vậy, chúng không chịu sự thay đổi đối với các biến số mới xuất hiện trong nền kinh tế và đặc biệt là trên thị trường tài chính. Cả thu nhập cố định và biến đổi hoặc thậm chí từ các mô hình thay thế. Nếu mọi thứ diễn ra theo đúng kỳ vọng được tạo ra, tốt hơn là bạn nên thuê các quỹ thụ động. Bạn phải để lợi nhuận chạy cho đến khi xu hướng này cạn kiệt. Chúng cũng sẽ khác nhau tùy thuộc vào hồ sơ của nhà đầu tư vừa và nhỏ.
Thu nhập cố định hay biến đổi?
Đây là câu hỏi muôn thuở mà các nhà đầu tư tự đặt ra khi chính thức hóa một trong những sản phẩm tài chính này. Chúng ta sẽ luôn phải tuân theo xu hướng được thiết lập bởi thị trường và nó sẽ không phải lúc nào cũng giống nhau. Dù bằng cách nào, những công ty dựa trên cổ phiếu có nhiều khả năng tạo ra lợi nhuận hơn trong danh mục đầu tư. Mặc dù vì những lý do tương tự mà mất rất nhiều tiền ở các vị trí tạo ra. Đó là, chúng tạo ra một tăng nguy cơ bởi vì với nhiều biến động về mọi mặt. Trong mọi trường hợp, nó cũng phụ thuộc vào hồ sơ của những người nắm giữ nó và thậm chí vào các điều khoản lâu dài mà bạn sẽ đánh dấu trong khoản đầu tư.
Trong mọi trường hợp, một trong những ưu điểm của sản phẩm tài chính này là chúng cho phép kết hợp các tài sản tài chính này mà không để lại cùng một sản phẩm. Tùy chọn này được thực hiện thông qua cái gọi là quỹ đầu tư hỗn hợp. Trường hợp thu nhập cố định, biến đổi, tài sản tiền tệ và các tài sản tài chính khác thuộc bất kỳ bản chất nào được trộn lẫn. Chiến lược đầu tư này giúp đa dạng hóa hơn các khoản đầu tư. Một yếu tố không xảy ra trong các sản phẩm tài chính khác, thậm chí không xảy ra ở những sản phẩm tích cực nhất.
Giám sát quỹ
Sự tuân thủ của các Quỹ đầu tư với tất cả các quy định nói trên được giám sát bởi Ủy ban thị trường chứng khoán quốc gia (CNMV), mà nhận thông tin hàng tháng. CNMV giám sát Quỹ đầu tư, SGIIC và các thực thể Lưu ký, cả từ xa (thông qua thông tin nhận được) và tại chỗ (thực hiện kiểm tra thông qua các chuyến thăm đến các thực thể được giám sát).
Ngoài ra, SGIIC và các tổ chức lưu ký phải hành động vì lợi ích của những người tham gia Quỹ đầu tư và phải giữ trách nhiệm cho nhau. Ngoài ra, Cơ quan lưu chiểu thực hiện các chức năng theo dõi và giám sát việc quản lý của SGIIC và phải thông báo cho CNMV về bất kỳ sự cố nào được phát hiện.
Chọn các quỹ đầu tư khác
Bạn không chỉ có thể đăng ký các khoản tiền này mà chúng tôi đã đề cập ở trên. Nhưng, ngược lại, có những điều khác có thể rất thú vị tùy thuộc vào các chu kỳ kinh tế. Trong số đó nổi bật lên:
- Quỹ tiền tệ. Về cơ bản, chúng dựa trên sự biến động của các đồng tiền chính trên thế giới. Từ đồng đô la sang krone Na Uy, thông qua đồng franc Thụy Sĩ. Đây là những quỹ không có nhiều khác biệt về giá trị của chúng, nhưng tất nhiên chúng không được miễn trừ rủi ro, như đã được thể hiện trong những năm gần đây. Trong mọi trường hợp, chúng đóng vai trò bổ sung để tạo ra một danh mục quỹ đầu tư đa dạng và mạnh mẽ.
- Quỹ hỗn hợp. Chúng là những tài sản mà một số tài sản tài chính được kết hợp, chẳng hạn như các công cụ phái sinh của cổ phiếu và thu nhập cố định. Tỷ lệ có thể thay đổi tùy thuộc vào mức độ rủi ro mà bản thân các nhà đầu tư muốn đối mặt. Chúng là một sản phẩm tuyệt vời để giảm thiểu rủi ro và có mặt trên các thị trường tài chính phù hợp nhất. Với các định dạng đủ loại và tính chất. Trong trường hợp khẩn cấp rõ ràng trước nhu cầu của những người sử dụng tài chính vì sự đơn giản của các mô hình hợp đồng của họ.
- Các quỹ thay thế. Chúng là một định dạng ít được biết đến bởi các nhà đầu tư vừa và nhỏ và trong đó các loại hình đầu tư khác được tích hợp. Một trong số đó dựa trên nguyên liệu thô và có thể có tiềm năng định giá lại cao hơn so với các quỹ đầu tư khác.
Trong mọi trường hợp, các mô hình đầu tư này đều mở cửa cho tất cả các khu vực địa lý trên thế giới, kể cả những thị trường tài chính kỳ lạ nhất. Không có giới hạn về vị trí của nó và đây là một trong những lợi thế mà quỹ đầu tư có được so với các sản phẩm tài chính khác. Được thực hiện bởi một loạt các công ty quản lý tiếp thị các sản phẩm này cho các tổ chức tài chính Tây Ban Nha. Với các điều kiện khác nhau trong việc thuê mướn và cả hoa hồng và các chi phí khác trong việc quản lý hoặc duy trì nó.
Làm thế nào để xác định các khoản tiền thích hợp nhất cho hồ sơ của tôi?
Xét về tất cả những gì chúng tôi đã đề cập ở trên, sự đa dạng của các quỹ đầu tư rất rộng để có thể thích ứng với tất cả các loại hồ sơ. Tùy thuộc vào độ tuổi, thu nhập, khả năng tiết kiệm và rủi ro mà tôi sẵn sàng chấp nhận, một số quỹ hoặc một số quỹ khác sẽ phù hợp nhất với hồ sơ nhà đầu tư của tôi. Để có thể tự định hướng theo nghĩa đó, một giải pháp thay thế tốt là thực hiện kiểm tra tính phù hợp chẳng hạn như kiểm tra do Finanbest cung cấp bằng cách nhấp vào đây. Cách sử dụng rất đơn giản, bạn chỉ cần trả lời dần dần tất cả các câu hỏi (tuổi của bạn, số tiền đầu tư, thu nhập, tiết kiệm, rủi ro chấp nhận được, v.v.) để nền tảng có khả năng tạo ra một kế hoạch quỹ đầu tư phù hợp với từng người dùng với tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu châu Âu, cổ phiếu ở các nước mới nổi, thu nhập cố định. Như bạn thấy, nó rất đơn giản và bạn sẽ chỉ mất vài phút để hoàn thành nó.