Khả năng thanh toán được sử dụng như một chỉ số trong báo cáo tài chính của một đơn vị. Nó có thể là từ một công ty, một pháp nhân hoặc một thể nhân. Nó cố gắng xác định khả năng kinh tế mà một người phải đối mặt với các nghĩa vụ kinh tế. Để biết bạn có năng lực gì, bạn tìm kiếm một mối quan hệ xác định xem bạn có bao nhiêu tài sản trong mối quan hệ với các khoản nợ phải trả. Mối quan hệ này xảy ra bằng cách chia tổng tài sản được sở hữu cho tương quan với tài sản đó.
Không bị nhầm lẫn với tỷ lệ tự chủ tài chính hoặc có khả năng thanh khoản. Khả năng thanh toán theo đuổi khả năng đối mặt với tương lai các khoản thanh toán trong khi tỷ lệ tự chủ tài chính theo đuổi khả năng vay của một công ty hoặc cá nhân. Mặt khác, tính thanh khoản không phải là một tỷ lệ đến từ đâu đó, mà phổ biến là có tiền thường bị nhầm lẫn với khả năng thanh toán. Như vậy, khả năng thanh toán là một chỉ tiêu tốt để phân tích một công ty về mặt tài chính hay tài chính. Để hiểu kỹ hơn, bài viết này sẽ xoay quanh khả năng thanh toán và giải thích cách tính cũng như cách chúng ta diễn giải chỉ tiêu này.
Cách tính khả năng thanh toán
Việc tính toán phải được thực hiện để xác định mức khả năng thanh toán của một công ty là khá đơn giản. Một mặt, bạn phải cộng tất cả các tài sản, rồi chia giá trị đó cho tổng tất cả các khoản nợ phải trả. Hãy xem nó tốt hơn với một ví dụ:
- Tài sản: Tổng cộng 350.000 euro.
- Nợ phải trả: Tổng cộng 200.000 euro.
- Tài sản / Nợ phải trả: 1.75 de mức khả năng thanh toán.
Như bạn thấy, việc có được chỉ số này là một việc đơn giản, tuy nhiên điều quan trọng là phải xác định được mức khả năng thanh toán là đủ. Cho dù đó là vấn đề tài chính cá nhân của bạn, nếu bạn là chủ sở hữu của một công ty, hay bạn là một nhà đầu tư quan tâm đến việc đặt niềm tin của mình và bạn muốn có một biến số đáng tin cậy và khách quan để phân tích.
Làm thế nào để giải thích mức độ tín nhiệm cho một khoản đầu tư
Chúng ta đang sống trong một thế giới cạnh tranh cao, nơi không ai muốn bị bỏ lại phía sau. Có những công ty đã tạo ra đủ lợi nhuận để không phải đi vay hoặc làm như vậy ở mức tối thiểu. Tuy nhiên, trường hợp của hầu hết các công ty đẩy mạnh đầu tư mới, thường yêu cầu các khoản vay mới, và chính ở đây, hệ số khả năng thanh toán có thể cho biết bạn có thể vay ở mức nào. Là dữ liệu, thông tin này luôn có thể đi kèm với tỷ lệ tự chủ tài chính mà chúng ta đã thảo luận trước đây.
Mức độ nào là phù hợp
Một công ty có tỷ lệ này thấp hơn 1.75 mà chúng tôi đã đưa ra trong ví dụ trước, ví dụ có 1.2, có nghĩa là mức khả năng thanh toán của nó thấp hơn. Nói cách khác, khả năng của họ để có được các khoản tín dụng mới, hoặc tạo ra cơ sở hạ tầng mới, trả nhiều lương hơn, v.v., sẽ bị hạn chế hơn. Chúng tôi có thể xác định và nó được chấp nhận rộng rãi rằng mức khả năng thanh toán thích hợp sẽ là từ 1.5. Bất cứ điều gì nhỏ hơn 1.5 sẽ là một tín dụng yếu hơn và nó sẽ thấp hơn.
Tuy nhiên, không phải tất cả các ngành đều hoạt động theo cùng một cách, và có một số ngành có xu hướng nợ thấp hơn và các ngành khác cao hơn (như thế giới xây dựng chẳng hạn).
Cách tính đến lịch sử mức khả năng thanh toán của một công ty
Hệ số khả năng thanh toán đi kèm với các tỷ số của các năm trước có thể đóng vai trò định hướng cho việc đầu tư. Đủ rồi được sử dụng trong phân tích cơ bản, và mức độ khả năng thanh toán được xác định và duy trì theo thời gian có thể được hiểu theo nhiều cách khác nhau.
Trong trường hợp công ty tiếp tục phát triển, tức là Vốn chủ sở hữu ròng tăng đều theo thời gian và cũng duy trì được mức khả năng thanh toán là một dấu hiệu tốt. Có thể, trong số các yếu tố khác, ban lãnh đạo đã xác định được một chiến lược tốt và duy trì sự cân bằng trong báo cáo tài chính rất ổn định qua các năm.
Ngược lại, nếu khả năng thanh toán của bạn được duy trì, tuy nhiên, Giá trị tài sản ròng của bạn giảm xuống, thì có thể cổ phiếu của bạn cũng sẽ giảm theo. Nếu không, và cổ phiếu của bạn giữ lại, các nhà đầu tư có thể đã không nhận thấy sự mất mát về giá trị hoặc có những kế hoạch chiến lược khác. Điểm này phải tự mình điều tra, mỗi công ty một thế giới (như tôi thường nói).
Mặt khác, nó không nói rằng liên tục mất khả năng thanh toán trong một công ty không phải là một dấu hiệu tốt, đặc biệt nếu nó được duy trì hoặc tăng liên tục là một điều tốt. Bạn phải đảm bảo rằng công ty sử dụng được những tài sản này, tức là nó muốn tiếp tục phát triển. Kịch bản lý tưởng (hoặc ít nhất là một trong số chúng) là thấy một công ty có mức khả năng thanh toán ngày càng tăng, cuối cùng có thể giảm khi mở rộng và sau đó tiếp tục phục hồi mức khả năng thanh toán, v.v.
Mất khả năng thanh toán
Vùng đất sình lầy này là nơi không ai muốn đặt chân tới, còn được gọi là phá sản hay phá sản. Mất khả năng thanh toán là đối lập với khả năng thanh toán, không có khả năng đáp ứng các khoản thanh toán của các khoản nợ. hiện hữu hai loại mất khả năng thanh toán, tiền mặt / dòng tiền và bảng cân đối kế toán.
Dòng tiền mất khả năng thanh toán hoặc tiền mặt là khi một công ty hoặc một người không có khả năng thanh toán để đối mặt với các khoản thanh toán trong tương lai, nhưng nếu bạn có đủ tài sản. Tình huống này thường được giải quyết bằng cách thương lượng với chủ nợ về các phương thức thanh toán. Thông thường con nợ có những thứ có giá trị như tài sản, máy móc, ô tô, v.v. và chủ nợ có thể đợi để nhận tiền. Sự chậm trễ này thường bị phạt theo một cách nào đó, vì vậy nó có thể liên quan đến một khoản tiền phạt hoặc tương tự, ngoài khoản thanh toán cuối cùng của khoản nợ.
Bảng cân đối kế toán mất khả năng thanh toán xảy ra khi tất cả tài sản của một công ty thậm chí không đủ để đối mặt với khoản thanh toán cuối cùng của khoản nợ. Thông thường, tình huống này được dự tính trước khi lần thanh toán tiếp theo xảy ra, trong đó người ta đã dự tính rằng sẽ không có cách nào để thanh toán các khoản thanh toán tiếp theo hoặc duy trì bất kỳ loại hoạt động nào. Trước khi tình huống này xảy ra, thường quyết định duy trì hoạt động (do những lợi ích mà nó mang lại). Cuối cùng, cả chủ nợ và con nợ có thể thương lượng tình huống này và chấp nhận một khoản lỗ nhỏ, hoặc thương lượng một khoản nợ mới hoặc hình thức thanh toán cho phép họ duy trì hoạt động.