FTSE 100 là chỉ số bao gồm 100 công ty lớn nhất (theo vốn hóa thị trường) được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London (LSE). Họ thường được gọi là các công ty blue-chip, và chỉ số này được coi là một chỉ báo tốt về hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết lớn của Vương quốc Anh.
FTSE có nghĩa là gì? Tên của FTSE 100 bắt nguồn từ khi nó được sở hữu 50% bởi Financial Times và London Stock Exchange (LSE), do đó FT và SE trở thành FTSE. Nó cũng đề cập đến thành phần của 100 công ty.
Các chỉ số FTSE khác. Tại thị trường Vương quốc Anh, các chỉ số FTSE khác của Vương quốc Anh bao gồm FTSE 250 (250 công ty lớn nhất tiếp theo sau FTSE 100) và FTSE SmallCap (các công ty nhỏ nhất hơn những công ty đó). FTSE 100 và FTSE 250 cùng nhau tạo nên FTSE 350 - thêm FTSE SmallCap và bạn sẽ có được FTSE All-Share.
Lịch sử của FTSE 100
FTSE 100 được ra mắt vào ngày 3 tháng 1984 năm 1.000,00 và có giá trị khởi điểm là 100. Kể từ đó, thành phần của chỉ số đã thay đổi hầu như không thể nhận ra, với các vụ sáp nhập, mua lại và biến mất của các công ty, nhấn mạnh mục đích của chỉ số như một phong vũ biểu của hoạt động thị trường. Nó được thay đổi hàng quý để đảm bảo rằng nó tiếp tục phản ánh XNUMX công ty hàng đầu.
Nó được tính như thế nào? Mức của FTSE 100 được tính toán bằng cách sử dụng tổng vốn hóa thị trường của các công ty bao gồm nó (và giá trị của chỉ số) để đưa ra con số duy nhất được trích dẫn.
Bởi vì tổng vốn hóa thị trường bị ảnh hưởng bởi giá của các cổ phiếu riêng lẻ của các công ty, khi giá của cổ phiếu thay đổi trong ngày, do đó giá trị của chỉ số thay đổi. Khi FTSE 100 "tăng" hoặc "giảm", sàn giao dịch đang giao dịch so với giá đóng cửa của ngày hôm trước.
Con số bạn thấy trên bản tin buổi tối là giá trị đóng cửa của FTSE 100 cho ngày hôm đó. Trên thực tế, chỉ số này được tính liên tục tất cả các ngày trong tuần (trừ ngày lễ của Vương quốc Anh), từ 8:00 sáng (thị trường mở cửa) đến 16:30 chiều (thị trường đóng cửa).
FTSE 100 ảnh hưởng đến bạn như thế nào
Mức FTSE 100 ảnh hưởng đến hầu hết mọi người ở Vương quốc Anh, ngay cả khi họ không đầu tư trực tiếp cho bản thân - với tư cách là chủ quỹ hưu trí, những người có khả năng đầu tư vào cổ phiếu của Vương quốc Anh, hiệu suất của chỉ số ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. họ sẽ nhan đuoc.
FTSE 100 cũng phản ánh tốt các sự kiện kinh tế và quốc tế - nó thường sẽ giảm theo phản ứng của các thị trường trên thế giới giảm.
Các công ty trong chỉ số được đo lường như thế nào? Quy mô được đo lường bằng vốn hóa thị trường (hoặc "vốn hóa thị trường" như ngành công nghiệp thường gọi), là một thuật ngữ ưa thích để chỉ giá trị thị trường của một công ty.
Đối với những người muốn biết chi tiết, điều này được tìm thấy bằng cách nhân giá hiện tại của cổ phiếu của một công ty với số cổ phiếu đang phát hành hoặc "cổ phiếu đã phát hành" (số lượng được bán và nắm giữ bởi các nhà đầu tư), trước khi nhân số này với " free float factor ”(hệ số thả nổi tự do cho biết số lượng cổ phiếu có sẵn để giao dịch trên thị trường). Điều này dẫn đến một giá trị cho biết giá trị của công ty dựa trên thị trường.
Top 100, bao gồm một số công ty đa quốc gia cũng như các công ty của Anh, sau đó được đưa vào FTSE 100 và được gọi là các công ty "blue chip" (như trong thế giới poker, nơi "blue chip" thể hiện giá trị cao nhất). Các blue-chip là những công ty đã trưởng thành.
Nó có ý nghĩa gì khi nó tăng hoặc giảm?
Bạn sẽ đọc hoặc nghe thấy những câu như "FTSE 100 tăng 20 điểm ở mức 7.301" hoặc "FTSE 100 đã giảm 1,5% trong ngày." Những nhận xét như vậy thường được theo sau bằng cách đề cập đến một cổ phiếu hoặc ngành cụ thể đã gây ra lãi hoặc lỗ.
Khi giá cổ phiếu của một công ty thay đổi, thì vốn hóa thị trường của nó cũng vậy, có nghĩa là chỉ số tổng thể sẽ thay đổi về giá trị, dao động lên xuống khi giá cổ phiếu của các công ty làm nên nó. Nó di chuyển bao nhiêu tùy thuộc vào trọng số của công ty trong chỉ số.
Khi tính toán chỉ số bằng cách sử dụng giá trị vốn hóa thị trường, chỉ số này được tính theo trọng số thị trường, có nghĩa là các công ty trong FTSE 100 được tính trọng số theo quy mô của họ. Do đó, những thay đổi về giá cổ phiếu của Rio Tinto (một trong những công ty lớn nhất trong FTSE 100) sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ số tổng thể so với một công ty như Tesco, có giá trị vốn hóa thị trường (và do đó tỷ trọng trong chỉ số) nhỏ hơn nhiều. .
Vì vậy, nếu có tin tức tốt về một công ty hoặc ngành công nghiệp nặng ký nào đó (có lẽ giá quặng sắt tăng và do đó các công ty khai thác, bao gồm cả Rio Tinto, thấy giá cổ phiếu của họ tăng), điều này sẽ ảnh hưởng đến chỉ số chung. Rất có thể, loại tin tức này sẽ thúc đẩy chỉ số tăng miễn là không có tin tức thảm khốc nào từ một công ty hoặc ngành khác để bù đắp cho mức tăng này.
Để làm rõ lý do tại sao sự tăng hoặc giảm của FTSE đôi khi được trích dẫn bằng điểm, chỉ số này ban đầu được phát hành vào năm 1984 và được đưa ra giá trị bắt đầu tùy ý là 1.000 điểm. Ngày nay, nó có giá trị dưới 7.500 điểm, có nghĩa là 100 công ty hàng đầu đã tăng gần 7,5 lần trong 35 năm qua (nhiều hơn hoặc ít hơn).
Tất cả những điều này có liên quan gì đến tôi?
Chà, nếu bạn được đầu tư vào một quỹ, người quản lý của bạn có thể sử dụng một cái gì đó như FTSE làm tài liệu tham khảo. Trong quỹ thụ động, người quản lý mua các thành phần được liệt kê trong chỉ mục và nhằm mục đích phù hợp với hiệu suất của chỉ số đó cho bạn. Trong một quỹ đang hoạt động, người quản lý sử dụng chỉ số này như một hướng dẫn về những gì cần mua và nhằm mục đích vượt trội hơn chỉ số đó. Điều này cho phép bạn đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ so với những gì nó sẽ đạt được nếu bạn đã đầu tư vào chỉ số.
Ngoài ra, với tư cách là chủ sở hữu của quỹ hưu trí Vương quốc Anh, một số khoản đầu tư lương hưu của bạn có thể cũng sẽ được đầu tư vào các cổ phiếu của Vương quốc Anh được liệt kê trên các chỉ số FTSE. Vì vậy, hiệu suất của chỉ số sẽ có tác động đến các khoản đầu tư của bạn, cũng như nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu và cổ phiếu của Isa.
FTSE 100 cũng được coi là một chỉ số tốt về sức khỏe của nền kinh tế Vương quốc Anh và quốc tế (vì nó bao gồm cả các công ty trong nước và quốc tế). Nó thường di chuyển để phản ứng với các sự kiện chính trị hoặc kinh tế trên khắp thế giới khi mọi người trở nên ít nhiều tự tin (và do đó muốn đầu tư hoặc thoái vốn) dựa trên những tin tức như vậy. Nó có thể cung cấp một ý tưởng tốt về cách các nhà đầu tư nói chung cảm thấy, cho dù lạc quan hay lo lắng, từ đó có thể thông báo cho quyết định của chính bạn về việc có nên đầu tư hay không, và đặt hoặc lấy tiền của bạn ở đâu.
Vì vậy, mặc dù FTSE 100 có thể không khiến trái tim bạn loạn nhịp nhiều bằng sự quan tâm yêu thương từ phía bên kia của bảng, nhưng hiểu rõ mục đích của nó sẽ giúp bạn điều hướng thị trường tài chính tốt hơn nhiều (nhiều khả năng sẽ làm được điều này). cá bơn dù sao).
Trong khi FTSE 100 là một chỉ số đặc biệt phổ biến, đặc biệt là ở Anh, có một số chỉ số quan trọng khác. Ví dụ, còn có FTSE 250 (250 công ty lớn nhất tiếp theo, thường hướng đến thị trường nội địa hơn FTSE 100) và FTSE 350 (là sự kết hợp của FTSE 100 và FTSE 250). Các công ty khác cũng điều hành các chỉ số của riêng họ, chẳng hạn như Standard & Poor's, điều hành Chỉ số S&P 500 (500 công ty lớn nhất được niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York).
Tuy nhiên, các chỉ số không chỉ là danh sách các công ty. Các công cụ thu nhập cố định (ví dụ như trái phiếu) có các chỉ số riêng; Chỉ số tổng hợp toàn cầu của Bloomberg Barclays là một ví dụ. Điều này bao gồm một số lượng lớn chứng khoán thu nhập cố định bao gồm trái phiếu chính phủ và công ty, từ cả các thị trường phát triển và mới nổi trên thế giới. Trong khi đó, Chỉ số Hàng hóa Bloomberg bao gồm danh sách các hàng hóa bao gồm dầu, ngô, vàng và đồng.
FTSE Group (được gọi không chính thức là 'footsie') là một liên doanh giữa Thời báo Tài chính Luân Đôn và Sở Giao dịch Chứng khoán Luân Đôn. Từ viết tắt FTSE là viết tắt của Financial Times và Stock Exchange và các chỉ số của nhóm bao gồm các công ty có vốn hóa cao nhất của Vương quốc Anh được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London.
FTSE 100 được tạo ra lần đầu tiên vào tháng 1984 năm 1.000 với mức cơ bản là 7.000 và kể từ đó đã tăng lên mức hơn 2018, tính đến tháng 2010 năm 2011. Sau khi phục hồi từ mức thấp đạt được trong cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu cuối năm 6.950 và đầu năm 1999. , chỉ số cuối cùng đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại trước đó là XNUMX đạt được vào tháng XNUMX năm XNUMX trong thời kỳ đỉnh cao của bong bóng internet.
Nhiều nhà đầu tư quốc tế xem các chỉ số FTSE và FTSE 100 nói riêng là một chỉ báo của thị trường Anh nói chung, tương tự như cách các nhà đầu tư Mỹ xem chỉ số Dow Jones hoặc S&P 500.
Chỉ số phổ biến nhất được duy trì bởi FTSE Group là FTSE 100, bao gồm 100 công ty có vốn hóa cao nhất ở Vương quốc Anh được liệt kê trên LSE. Ngoài ra, FTSE Group duy trì các chỉ số khác từ FTSE All-Share đến cái gọi là chỉ số đạo đức như chỉ số FTSE4Good Global tập trung vào trách nhiệm của doanh nghiệp.
Các chỉ số phổ biến nhất của FTSE Group bao gồm FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 và FTSE All-Share. Các chỉ số này có thể được chia thành các chỉ số hiệu suất cao, hiệu suất thấp và chỉ số cũ được tính toán vào cuối ngày. Ví dụ: Chỉ số Đạo đức của Tập đoàn FTSE, được gọi chung là FTSE4Good, theo dõi các thị trường toàn cầu, Châu Âu, Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và các thị trường khác.
Một số công ty thường được công nhận giao dịch trên FTSE 100 bao gồm:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Tập đoàn Rio Tinto (NYSE: RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Bạn có thể tìm thấy danh sách đầy đủ và cập nhật các chỉ số và giá của chúng trên trang web của FTSE Group.
Cách đầu tư vào FTSE 100
Có nhiều cách khác nhau để các nhà đầu tư quốc tế tiếp xúc với FTSE 100 và các chỉ số khác của FTSE Group. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cung cấp một cách dễ dàng để các nhà đầu tư thể hiện mình, nhưng không có FTSE 100 ETF nào được liệt kê trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Biên lai Lưu ký Hoa Kỳ (ADR) cũng có sẵn cho một số thành phần riêng lẻ của các chỉ số này.
Một số quỹ ETF FTSE Group phổ biến bao gồm:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Các nhà đầu tư nên luôn ghi nhớ tỷ lệ chi phí khi đầu tư vào các quỹ ETF quốc tế, vì họ có thể nhận ra lợi ích lâu dài. Bạn cũng nên xem xét danh mục đầu tư cơ bản của quỹ để xem rủi ro tập trung ngành hoặc lĩnh vực. Ví dụ, Vương quốc Anh có mức độ tập trung cao của các công ty dịch vụ tài chính so với nhiều quốc gia khác.
Ngoài năm ADR được đề cập ở trên, các ADR phổ biến khác bao gồm:
Tập đoàn Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays làm ơn (NYSE: BCS)
Unilever plc (NYSE:UL)
Tập đoàn HSBC (NYSE:HBC)
Tập đoàn ARM (NASDAQ: ARMH)
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng ADR có thể không thanh khoản như phiên bản của cổ phiếu được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London. Ngoài ra, điều quan trọng cần nhớ là các công ty này có thể không báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), điều này có thể gây khó khăn cho việc thẩm định.
Các lựa chọn thay thế cho chỉ số FTSE
Các nhà đầu tư quốc tế đang tìm kiếm sự tiếp xúc ở Vương quốc Anh cũng có các lựa chọn khác. Ngoài các chỉ số của FTSE Group, có một số ETF khác cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi trong khu vực. Các chỉ số đằng sau các ETF này bao gồm MSCI, BLDRS, STOXX và HOLDRS trong số các chỉ số khác và mỗi chỉ số đều đưa ra một quan điểm riêng về phân bổ danh mục đầu tư.
Một số quỹ ETF tập trung vào Vương quốc Anh phổ biến bao gồm:
Quỹ chỉ số MSCI Vương quốc Anh (NYSE: EWU)
Quỹ chỉ số ADR BLDRS Châu Âu 100 (NYSE: ADRU)
Quỹ Chỉ số Cổ tức Lựa chọn Châu Âu STOXX (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS 100 ADR Index của các thị trường đã phát triển (NYSE: ADRD)
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng một số ETF này có phạm vi rộng hơn chỉ ở Vương quốc Anh. Ví dụ, họ có thể tiếp xúc đáng kể với các cổ phiếu châu Âu, điều này có thể gây ra một số rủi ro nhất định.
Sau đó, thị trường chứng khoán sụp đổ. Điềm báo kinh hoàng điều gì hứa hẹn sẽ là một thời kỳ thảm khốc cho nền kinh tế thế giới? Hay một cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư cổ phiếu hiểu biết kiếm tiền triệu?
Một chút của cả hai, công bằng. Sự điều chỉnh của thị trường phản ánh cú sốc thu nhập mà nhiều công ty sẽ phải đối mặt trong ngắn hạn. Nó cũng cung cấp cho các triệu phú chứng khoán đầy tham vọng một cơ hội để tối đa hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư của họ.
Chìa khóa để kiếm tiền là mua cổ phiếu, chứ không phải xem chúng sẽ hoạt động như thế nào trong tuần tới, tháng tới hoặc năm sau. Các nhà đầu tư khôn ngoan mua các công ty có khả năng phát triển thịnh vượng trong 10 năm (hoặc hơn). Và có rất nhiều cổ phiếu FTSE 100 tuyệt vời như thế này đã bị cuốn vào giữa sự sụp đổ của thị trường rộng lớn hơn. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư có đôi mắt sáng sủa với cơ hội giành được một hoặc hai món hời.
Một triệu phú?
Persimmon (LSE: PSN) là một trong những cổ phiếu giảm giá tốt nhất của Footsie mà tôi nghĩ có thể trở thành triệu phú trong vài năm tới. Giá cổ phiếu của các công ty xây dựng nhà đã giảm trong những tháng gần đây khi điều kiện kinh tế ngày càng tồi tệ, cùng với việc các tổ chức cho vay thu hồi một số lượng lớn các sản phẩm thế chấp, đã làm dấy lên lo ngại về khả năng sập nhà.
Sau sự suy yếu về giá gần đây, quả hồng đang giao dịch với tỷ lệ giá / thu nhập (P / E) khoảng 12 lần. Vì vậy, đó là một bài đọc cho thấy công việc kinh doanh là một món hời. Tuy nhiên, tôi quan tâm hơn đến tỷ suất cổ tức 5% mà công ty FTSE 100 thực hiện cho năm 2020. Lợi nhuận lớn như thế này có thể là vô giá trong việc giúp các triệu phú tiềm năng đạt được mục tiêu đầu tư của họ. Ngoài ra, FTSE Group duy trì các chỉ số khác từ FTSE All-Share đến cái gọi là chỉ số đạo đức như chỉ số FTSE4Good Global tập trung vào trách nhiệm của doanh nghiệp. Trong khi đó, Chỉ số Hàng hóa Bloomberg bao gồm danh sách các hàng hóa bao gồm dầu, ngô, vàng và đồng.