Đối mặt với kịch bản của một cuộc suy thoái kinh tế quốc tế, thực sự là kỳ lạ khi thị trường chứng khoán không có khả năng xảy ra như vậy. Nếu không, ngược lại, trong hầu hết các trường hợp, các chỉ mục vẫn trong xu hướng tăng điều này chắc chắn thu hút sự quan tâm của một số nhà đầu tư vừa và nhỏ. Họ tự hỏi liệu thị trường chứng khoán có thực sự giảm bớt suy thoái kinh tế vốn đã có ở một số quốc gia vận động của nền kinh tế quốc tế hay không.

Trong bối cảnh chung này, cần phải nhớ rằng trong các cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán, chúng luôn xuất hiện cùng với sự sụt giảm giá trị. Hoặc có thể là kịch bản này có thể trở thành một quả bom mà các nhà đầu tư chưa nhìn thấy và điều đó sẽ rất nghiêm trọng đối với lợi ích cá nhân của họ trong lĩnh vực đầu tư. Trong phạm vi mà tác dụng chính của chúng là chúng có thể mắc câu ở vị trí của họ trên thị trường chứng khoán trong một thời gian dài. Đó là, rất xa so với giá mua.

Vì lý do này, điều rất quan trọng là phải cho thấy rằng kịch bản của suy thoái kinh tế được phản ánh trong việc định giá các tài sản tài chính. Nhưng theo một cách rất nhẹ nhàng và điều đó không được các nhà đầu tư vừa và nhỏ đánh giá cao. Theo nghĩa này, chỉ số chọn lọc của chứng khoán Tây Ban Nha, Ibex 35, chỉ giảm 3% trong sáu tháng qua. Và ở các mức độ tương tự ở những nơi quốc tế khác có liên quan đặc biệt. Trong những gì tạo thành một trong những tín hiệu về thực tế là một cái gì đó đang xảy ra trong nền kinh tế quốc tế.

Suy thoái kinh tế

Đối với Tây Ban Nha, cần lưu ý rằng Ngân hàng Tây Ban Nha lưu ý rằng nền kinh tế Tây Ban Nha và tiêu dùng tư nhân không còn sức cản như dự đoán chỉ vài tháng trước. Đến mức cách đây vài ngày, mức điều chỉnh giảm mạnh 2,4 phần mười đã được công bố trong dự báo của mình, và nó đã cảnh báo về sự chậm lại đáng chú ý trong việc tạo việc làm, vốn đã tăng gấp rưỡi kể từ tháng 2. Thay vì mức tăng XNUMX% GDP mà ông dự kiến ​​cho năm nay, chỉ nghiêng về phía trước là XNUMX%.

Đối với năm 2020 và 2021, tổ chức ngân hàng trung ương dự báo tăng trưởng 1,7% và 1,6%, tương ứng cho mỗi bài tập. Có nghĩa là, đã dưới 2% và với xu hướng giảm, xét cho cùng, có thể có tác động đến thị trường tài chính công bằng quốc gia. Mặc dù ở thời điểm hiện tại, nó vẫn chưa được thu về hết cường độ và đây là một thực tế mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên tính đến ngay từ bây giờ. Trường hợp một trong những chìa khóa ở mức 9.000 euro của Ibex 35, theo cả hướng này hay hướng khác.

Tăng chỉ số sợ hãi

Một trong những tín hiệu khác mà thị trường tài chính cung cấp cho chúng ta là VIX, cái gọi là chỉ số sợ hãi, đã có sự tăng trưởng đáng chú ý trong những tháng gần đây. Đây là một cảnh báo rõ ràng rằng một xu hướng giảm giá có thể được tạo ra bởi một cuộc khủng hoảng kinh tế mạnh mẽ. Mặt khác, sự biến động của VIX cũng tăng lên với một số mức độ phù hợp, với mức tăng hàng ngày trên 2%, tỷ lệ chưa từng thấy kể từ năm 2013. Đây là một con số không thể không chú ý bởi các nhà đầu tư trẻ và trung bình.

Mặt khác, chỉ số sợ hãi cho thấy thị trường chứng khoán có thể giảm trong những tháng tới. Trong một kịch bản dự đoán một tình hình không tích cực đối với thị trường chứng khoán và yếu tố này phải cảnh giác khi đối mặt với những gì có thể xảy ra kể từ bây giờ. Sẽ không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc phải nhận thức được sự phát triển của VIX để biết thời điểm gia nhập thị trường chứng khoán hay không. Là một công cụ để bảo toàn lợi ích của chúng tôi và đặc biệt là vốn của chúng tôi dành cho thị trường chứng khoán.

Suy yếu theo chu kỳ

Một lưu ý khác mà thị trường chứng khoán đang cung cấp cho chúng ta và trong trường hợp này, dữ liệu có liên quan nhất là điểm yếu của các giá trị được coi là theo chu kỳ. Nói cách khác, những doanh nghiệp phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế và hoạt động tốt hơn phần còn lại trong các giai đoạn kinh tế mở rộng. Ngược lại, hành vi tồi tệ nhất của nó lại diễn ra trong các giai đoạn suy thoái của nền kinh tế. Các công ty thép là một ví dụ rõ ràng về loại giá trị rất đặc biệt này, cũng như liên quan đến các chu kỳ kinh tế này, giống như một trong những ngành sản xuất ô tô.

Chà, những cổ phiếu này đã giảm mạnh trong những tháng gần đây và nó có thể trở thành một tín hiệu khác về những gì có thể xảy ra đối với nền kinh tế quốc tế. Như đã xảy ra trong các thời kỳ có các đặc điểm tương tự đã phát triển trong các thập kỷ khác. Do đó, đây sẽ là một dữ liệu khác cần theo dõi từ bây giờ nếu chúng ta muốn hoạt động trên thị trường chứng khoán một cách an tâm hơn. Bởi vì nếu các thị trường tài chính đón nhận kịch bản suy thoái kinh tế, chắc chắn các giá trị của khu vực chu kỳ sẽ bị ảnh hưởng nhiều nhất trên thị trường quốc gia và bên ngoài biên giới của chúng ta.

Tăng tính biến động

Đây là một trong những cảnh báo khác mà chúng ta có thể phải cho thấy liệu các thị trường chứng khoán có phải chịu cảnh suy thoái kinh tế nghiêm trọng hay không. Bởi vì nó sẽ tạo ra một tăng lớn trên thị trường chứng khoán và điều đó sẽ rất dễ thấy đối với các nhà đầu tư vừa và nhỏ trong những tháng tới. Trường hợp tốt nhất chúng ta có thể làm là hoàn tác các vị trí trong các thị trường tài chính này với rủi ro hoạt động của thị trường chứng khoán có thể chạy.

Sự gia tăng lợi nhuận này có thể là một trong những dấu hiệu cho chúng ta biết rằng chúng ta đang phải đối mặt với một cuộc suy thoái kinh tế lớn. Nhưng điều đó hiện chưa được tính vào giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. Và điều đó được thể hiện qua thực tế là những thay đổi ngày càng rõ nét, với mức tăng và tăng hơn 3%, thậm chí 4%. Nghĩa là, mời gọi các nhà đầu tư vừa và nhỏ thực hiện nghiệp vụ giao dịch kể cả trong cùng một phiên giao dịch. Như có thể thấy trong các phiên họp cuối cùng đang diễn ra tại các thị trường quốc gia và những thị trường bên ngoài biên giới của chúng ta.

Ở cấp độ bên

Hệ quả của tất cả những tác động này là các chỉ số chứng khoán không có một xu hướng xác định trong những tháng gần đây. Đôi khi nó tăng giá và những lúc khác lại giảm giá, nhưng trong mọi trường hợp, hoạt động trên thị trường chứng khoán rất phức tạp. Đây là một dấu hiệu nhận biết có thể được phát hiện trong mười hai tháng qua và theo một cách nào đó đã khiến một số lượng lớn các nhà đầu tư vừa và nhỏ thoát khỏi thị trường chứng khoán. Có nghĩa là, chúng tôi không biết điều gì sẽ xảy ra và với rủi ro rõ ràng rằng bất cứ lúc nào có thể kéo xuống lớn trên các sàn giao dịch chứng khoán quốc tế. Đến mức chúng ta có thể thu hút được các khoản đầu tư.

Mặt khác, chúng ta không thể quên rằng có vẻ như đây là khoảng thời gian chờ đợi một điều gì đó quan trọng có thể xảy ra kể từ bây giờ. Từ góc độ này, có thể nói rằng suy thoái kinh tế không giảm giá trong giá cổ phiếu của các công ty giao dịch công khai. Một phần lớn các nhà đầu tư vừa và nhỏ có thể tạo ra nỗi sợ hãi lớn khi tham gia thị trường chứng khoán. Đến mức triển vọng đầu tư có thể không có gì khả quan trong vài năm tới.

Không có kịch bản tích cực

Với kịch bản chung này, thanh khoản là một giá trị gia tăng có thể mang lại nhiều lợi ích cho các nhà bán lẻ. Nếu không, ngược lại, bạn phải sợ điều tồi tệ nhất và điều đó là tốt hơn lựa chọn các mô hình đầu tư phòng thủ hoặc thận trọng khác. Ví dụ, một số quỹ đầu tư kết hợp khoản đầu tư này với các tài sản tài chính khác. Như một công thức để cải thiện số dư tài khoản tiết kiệm của chúng tôi. Để tránh những tình huống rất không mong muốn có thể đến bất cứ lúc nào và hơn thế nữa với dữ liệu macro mới đang xuất hiện những ngày này.

Cuối cùng, cũng cần phải nhấn mạnh rằng bẫy tăng giá có thể được tạo ra để các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể gục ngã trước những kẻ mạnh trên thị trường tài chính. Đây là một trong những rủi ro nghiêm trọng nhất mà chúng ta có thể bị mắc kẹt và không nghi ngờ gì nữa, nó có thể khiến chúng ta mất rất nhiều tiền trong các hoạt động được thực hiện. Và điều đó có thể được giải quyết thông qua một loạt các biện pháp phòng ngừa mà chúng ta có thể áp dụng vào thực tế để tránh những tình huống không mong muốn từ mọi quan điểm. Rốt cuộc, đó là những gì chúng ta phải làm trong thời điểm khó khăn của thị trường chứng khoán trên toàn thế giới.