Vốn chủ sở hữu ròng Nó được xác lập bằng tổng giá trị của một công ty trừ đi các khoản nợ phải trả từ tài sản của nó. Nghĩa là, cộng giá trị của tất cả tài sản hiện tại và tài sản dài hạn, và trừ đi các khoản nợ hiện tại và dài hạn của nó. Điều rất quan trọng là phải biết điều đó để tính đến cách thức hoạt động của công ty. Cho cả doanh nghiệp và cho chính các nhà đầu tư và cổ đông. Trên thực tế, đó là một trong những giá trị cơ bản mà tôi chú ý nhất khi đánh giá một công ty phi công nghệ (hầu hết), để biết liệu tôi có đang trả quá nhiều tiền cho nó hay không.
Bài viết này sẽ cố gắng xác định rõ Giá trị ròng là gì, cách tính toán nó và mọi thứ có thể liên quan đến tài chính của nó. Tầm quan trọng của cách đánh giá nó một cách chính xác để phân tích tình trạng của một công ty cũng sẽ được giải thích. Cuối cùng, chúng ta có thể thấy một mối tương quan nhỏ với tài chính gia đình, mặc dù thuật ngữ này chưa được phát minh ra cho việc sử dụng này, nhưng không phải vì lý do đó mà ít chức năng hơn.
Vốn chủ sở hữu là gì và nó được tính như thế nào?
Như chúng ta đã thảo luận trước đây, Vốn chủ sở hữu ròng là kết quả của việc trừ đi các khoản nợ phải trả (các khoản nợ) từ tài sản của một công ty. Kết quả thể hiện những gì có thể thu được nếu công ty được bán (chuyển thành thanh khoản, tiền) sau khi thanh toán xong các khoản nợ. Nó cũng tương ứng với giá trị danh nghĩa còn lại, vì đôi khi một số quyền không thể được giải quyết bằng tiền mặt do các trường hợp cụ thể.
Những phần nào được coi là để tính toán nó?
Trong tài sản và trách nhiệm pháp lý, có dòng điện và không dòng điện. Tài sản ngắn hạn và nợ phải trả là những tài sản có hiệu lực trong thời gian dưới một năm, không dài hạn và dài hạn hơn.
Giữa Tài sản lưu động chúng tôi tìm thấy những điều sau:
- Cổ phiếu. Mọi thứ liên quan đến hàng hóa, đồ dùng văn phòng, nguyên liệu thô hoặc nhiên liệu. Tất cả các cổ phiếu sẽ được bán hoặc lập hóa đơn và sẽ là một phần của sản phẩm hoặc dịch vụ được bán.
- Có thể nhận ra. Chúng là những khoản liên quan đến các khoản tín dụng với khách hàng hoặc con nợ. Quyền thu tiền của khách hàng đối với các sản phẩm được cung cấp hoặc dịch vụ được cung cấp.
- Có sẵn. Nó là tiền mà công ty có trong tài khoản tiền mặt hoặc séc.
Sau đó chúng tôi có tài sản dài hạn:
- Tài sản vô hình. Mọi thứ liên quan đến thiện chí, giấy phép, ứng dụng máy tính, bằng sáng chế, v.v.
- Bất động sản đầu tư. Bất kỳ tòa nhà, đất đai hoặc công trình xây dựng.
- Sự đầu tư tài chính. Đầu tư tài chính trên cơ sở lâu dài.
- Vật chất cố định. Trong đó, chúng tôi tìm thấy phần đồ đạc, máy móc và đất đai.
Cuối cùng chúng tôi có các khoản nợ, giữa các dòng điện chúng tôi tìm thấy những điều sau:
- Tất cả các khoản vay và nợ ngắn hạn. Các khoản thanh toán cho an sinh xã hội, các khoản thuế thu được từ hoạt động, các khoản thanh toán cho nhà cung cấp, chủ nợ ... Tất cả các khoản chi phí có kỳ hạn từ 1 năm trở xuống cũng phải được tính vào.
Cuối cùng chúng tôi sẽ có nợ dài hạn:
- Bất kỳ khoản vay, nợ nào, với các tổ chức tài chính hoặc nhà cung cấp có thời hạn thanh toán dài hạn trên một năm.
Làm thế nào để xác định xem đó có phải là một chỉ số kinh doanh tốt hay không?
Giá trị ròng thực sự cho chúng ta biết rất ít, hoặc không! Tất cả phụ thuộc vào mục tiêu mà chúng ta theo đuổi. Đó là, nếu những gì chúng ta muốn là xem giá trị ròng của một công ty, thì đó là chỉ số tốt nhất. Hãy tưởng tượng rằng chúng ta muốn mua lại hoặc chuyển nhượng một công ty với giá 500.000 €. Tất cả tài sản của nó trị giá 800.000 €, tuy nhiên, khoản nợ phải trả của nó lên tới 450.000 €. Điều này có nghĩa là 800.000 € (tài sản) trừ đi 450.000 € (nợ phải trả) dẫn đến 350.000 € (giá trị ròng của bạn). Có thể coi đây không phải là một khoản đầu tư tốt, vì chúng tôi đang cung cấp 500.000 euro, một con số lớn hơn 350.000 euro giá trị ròng của nó. Tuy nhiên, hoàn cảnh có thể là lý tưởng, đặc biệt nếu đó là một công ty có khả năng cạnh tranh và tăng trưởng liên tục. Điều này đưa chúng ta đến điểm tiếp theo.
Biết giá trị ròng của một công ty năm này qua năm khác cho phép chúng ta biết ngay lập tức liệu nó có tăng trưởng trong những năm qua hay không. Nếu các điều kiện này được đáp ứng, thì khoản phụ phí này có thể là chính đáng. Hơn nữa, điều quan trọng là phải thấy rằng các khoản nợ phải trả của bạn được cân bằng với tài sản của bạn. Một tỷ lệ tốt là có tài sản gấp đôi nợ phải trả. Nếu tỷ trọng đó thường được duy trì, cùng với sự tăng trưởng giá trị ròng của bạn, công ty có thể có giá trị cao hơn trong một vài năm. Đó là trong những trường hợp này khi giá trị ròng cung cấp cho chúng ta một tham chiếu tốt để xem liệu điều gì đó có thể thú vị hay không.
Làm cách nào tôi có thể tính được Giá trị tài chính ròng của gia đình mình?
Trước hết, bạn nên tạo danh sách mọi thứ mà bạn cho là có giá trị và sở hữu (tài sản). Điều đầu tiên đến với chúng tôi là tài sản, trong trường hợp bạn có một ngôi nhà, biết giá trị thực mà việc bán nó sẽ có trên thị trường. Bạn cũng có thể bao gồm những thứ khác, chẳng hạn như một chiếc ô tô mà bạn có thể đã mua. Bạn có thể trả € 24.000 cho chiếc xe, nhưng qua nhiều năm và sử dụng nó mất giá trị, tốt nhất bạn nên phản ánh giá trị thực của nó, đừng để bị lừa, nếu giá trị đó khoảng € 10.000, đó là con số của bạn sau. Bạn cũng có thể bao gồm mọi thứ bạn cho là quan trọng, từ máy tính, xe đạp, tivi, v.v. Cuối cùng, cộng tất cả các giá trị đó. Chúng sẽ đại diện cho tài sản của bạn.
Thứ hai, cộng tất cả các khoản nợ của bạn. Làm một liệt kê mọi thứ bạn nợ hoặc phải trả, bao gồm cả nợ ngắn hạn và dài hạn. Nó có thể là thế chấp nhà của bạn nếu bạn vẫn còn các khoản phí chưa thanh toán, thư xe hơi, thẻ tín dụng, các khoản vay cá nhân, v.v. Cuối cùng, cộng tất cả các khoản nợ phải trả và trừ chúng khỏi các tài sản đã thêm trước đó. Đây sẽ là giá trị ròng của bạn.
Tài khoản có thể được cải thiện với các khoản thanh toán thuế trong tương lai, chẳng hạn như đóng góp, thuế lưu thông, cũng như tiền lương hoặc thậm chí nếu bạn là chủ nợ của một cái gì đó hoặc ai đó.
Giá có thể thay đổi dựa trên sự phát triển của nền kinh tế, vì vậy bạn không thể kiểm soát chúng. Đôi khi chúng sẽ đi lên, và đôi khi chúng sẽ đi xuống. Bạn có thể có nhiều tài sản, nhưng nếu các khoản nợ của bạn lớn, có thể là trường hợp giá trị ròng của bạn có giá trị âm. Hãy coi chừng nó! Cuối cùng, cách xử lý và hoàn cảnh của chúng ta sẽ khiến giá trị ròng của chúng ta dao động theo thời gian.