Để có được những ý tưởng, chiến lược và những suy nghĩ quan trọng khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, những cụm từ của Seth Klarman là tốt nhất. Có ai thích hợp hơn để đưa ra lời khuyên hơn một nhà đầu tư tỷ phú? Ông bắt đầu hoạt động trong lĩnh vực tài chính khi còn rất trẻ. Cần lưu ý rằng ngày nay, vào năm 2021, Anh ấy có giá trị tài sản ròng là 1,5 tỷ đô la.
Nếu bạn muốn biết thêm về nhà đầu tư này và biết những câu nói hay nhất của Seth Klarman và các chiến lược đầu tư của ông, đừng bỏ lỡ bài viết này. Tại vì là một tín đồ trung thành của đầu tư giá trị, Chúng tôi cũng sẽ giải thích triết lý này của thị trường chứng khoán bao gồm những gì.
Câu nói hay nhất của Seth Klarman về đầu tư giá trị
Hãy bắt đầu bằng cách liệt kê một số trích dẫn rất cụ thể từ Klarman. Điều quan trọng cần biết là nhà kinh tế học người Mỹ này được điều hành trên tất cả bởi đầu tư giá trị, mà chúng tôi sẽ giải thích sau đó nó là gì. Nhưng bây giờ chúng ta sẽ xem những cụm từ hay nhất của Seth Klarman liên quan đến chiến lược đầu tư này:
- "Chúng tôi định nghĩa đầu tư giá trị là mua đô la với giá 50 xu."
- “Không có gì bí truyền về đầu tư giá trị. Nó chỉ đơn giản là xác định giá trị nội tại của một tài sản tài chính và mua nó với mức chiết khấu đáng kể trên giá trị đó. Thách thức lớn nhất là duy trì sự kiên nhẫn và kỷ luật cần thiết để chỉ mua khi giá hấp dẫn và bán khi không, tránh những dao động ngắn hạn nhấn chìm hầu hết những người tham gia thị trường. ”
- “Đầu tư giá trị nằm ở giao điểm giữa kinh tế học và tâm lý học. Kinh tế học rất quan trọng vì bạn cần hiểu giá trị tài sản hoặc doanh nghiệp. Tâm lý cũng quan trọng như vậy bởi vì giá cả là một thành phần cực kỳ quan trọng trong phương trình đầu tư xác định rủi ro và lợi tức của một khoản đầu tư. Tất nhiên, giá cả được xác định bởi thị trường tài chính, thay đổi do sự thăng trầm của cung và cầu đối với mỗi tài sản. "
- “Tôi chưa từng gặp ai thành công trong thế giới đầu tư dài hạn mà không phải là một nhà đầu tư giá trị. Đối với tôi, nó giống như E = MC2 tiền và đầu tư. "
- "Rất ít người sẵn sàng và có thể dành đủ thời gian và nỗ lực để trở thành những nhà đầu tư giá trị, và chỉ một phần trong số họ có tư duy đúng đắn để thành công."
- "Không giống như các nhà đầu cơ, những người coi cổ phiếu như những mảnh giấy chỉ tốt cho việc giao dịch, các nhà đầu tư giá trị xem cổ phiếu như những mảnh vỡ của quyền sở hữu doanh nghiệp."
- "Đầu tư giá trị đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật cao."
- "Như cha đẻ của đầu tư giá trị, Benjamin Graham, đã nói vào năm 1934, các nhà đầu tư thông minh không nhìn thị trường như một hướng dẫn về những gì cần làm, mà là một người tạo ra cơ hội."
- "Thực tế, đầu tư giá trị truyền bá ý tưởng rằng giả thuyết thị trường hiệu quả thường là sai."
- "Nhiệm vụ của chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư giá trị là mua được những món hời mà lý thuyết tài chính cho rằng không tồn tại."
- "Việc mua những món hời này mang lại cho nhà đầu tư một biên độ an toàn, đóng vai trò bảo vệ chống lại những điều không chính xác, sai lầm, vận rủi hoặc sự thăng trầm của các lực lượng kinh tế và kinh doanh."
- "Mỗi tài sản tài chính là một lựa chọn để mua ở một mức giá nhất định, giữ ở mức giá cao hơn và bán với giá thậm chí cao hơn."
Đầu tư giá trị là gì?
Còn được gọi là đầu tư giá trị, đầu tư giá trị là một triết lý hoặc chiến lược đầu tư. Thông qua đó, lợi nhuận dương được tạo ra một cách nhất quán và lâu dài. Nó có nguồn gốc vào năm 2918, khi David Dodd và Benjamin Graham họ đã tạo ra nó và dạy nó trong các lớp học của họ tại Trường Kinh doanh Columbia nổi tiếng.
Mặc dù những người tạo ra nó là hai nhà kinh tế mà chúng tôi đã đề cập ở trên, nó đã phổ biến nó Warren Buffett. Đây là môn đệ của Benjamin Graham và có thể là một trong những nhà đầu tư giỏi nhất từ trước đến nay. Nhưng đầu tư giá trị hoạt động như thế nào?
À nó dựa trên việc mua lại các chứng khoán có chất lượng nhưng với giá thấp hơn giá trị thực hoặc nội tại của chúng. Theo Graham, sự khác biệt giữa giá trị nội tại và giá trị hiện tại là biên độ an toàn. Khái niệm này là cơ bản cho đầu tư giá trị.
Theo triết lý này, bất cứ khi nào giá thị trường thấp hơn giá trị thực của cổ phiếu, rất có thể giá sẽ tăng trong tương lai, khi thị trường điều chỉnh xảy ra. Tuy nhiên, có thể hơi khó khăn khi ước tính giá trị thực của chứng khoán hoặc cổ phiếu sẽ là bao nhiêu, và cũng để dự đoán khi nào thị trường sẽ điều chỉnh, tức là khi nào giá sẽ tăng.
Những câu nói hay nhất của Seth Klarman về tài chính và tâm lý học
Không có gì bí ẩn khi thị trường chứng khoán có liên quan mật thiết đến tâm lý học, và điều này được phản ánh hoàn hảo trong các câu nói của Seth Klarman. Những thay đổi có thể xảy ra trên thị trường liên quan nhiều đến các sự kiện xã hội điều đó có thể khiến mọi người sợ hãi hoặc khuyến khích mọi người khi đưa ra quyết định đầu tư. Do đó, các cụm từ của Seth Klarman trở nên rất thú vị và tôi thực sự khuyên bạn nên xem:
- "Các nhà đầu tư thành công thường không lay chuyển, cho phép lòng tham và sự sợ hãi của người khác làm việc có lợi cho họ."
- "Đầu tư, khi nó có vẻ dễ dàng nhất, cũng là khi nó khó khăn nhất."
- "Đại đa số mọi người cảm thấy thoải mái với sự đồng thuận, nhưng các nhà đầu tư thành công có xu hướng ngược lại."
- "Hầu hết các nhà đầu tư có xu hướng dự đoán các xu hướng ngắn hạn, cả tốt và xấu, vô thời hạn trong tương lai."
- "Hầu hết mọi người thiếu can đảm và sức chịu đựng để đứng ngoài bầy đàn và chịu đựng lợi nhuận thấp hơn trong ngắn hạn để gặt hái những phần thưởng lớn trong dài hạn."
- "Sự bất thường của thị trường không gì khác hơn là tiếng ồn mà nhiều nhà đầu tư cảm thấy rất khó để im lặng."
- "Áp lực phải theo kịp đồng nghiệp khiến việc ra quyết định càng trở nên khó khăn hơn."
- "Bản chất của con người là tình cảm đến mức nó thường làm mờ lý trí khiến giá tài sản vượt quá theo cả hai hướng."
- “Hiểu được cách thức hoạt động của bộ não - những giới hạn của chúng ta, những lối tắt tinh thần vô hạn và những thành kiến nhận thức sâu sắc) là một trong những chìa khóa để đầu tư thành công. Tại Baupost, chúng tôi tin rằng đôi khi việc dự đoán các nhà đầu tư sẽ hành động như thế nào trong những tình huống nhất định sẽ dễ dàng hơn là dự đoán kết thúc sự sụp đổ của một công ty. Trong thời điểm thị trường cực đoan, bằng cách tránh phản ứng thái quá về mặt cảm xúc bằng cách duy trì nhận thức về thành kiến nhận thức của chúng ta, chúng ta có thể biết những người tham gia thị trường tốt hơn chính họ. "
- "Rất khó về mặt tâm lý để chống lại đám đông, có một vị trí trái ngược và ở trong đó."
- "Lo lắng về những gì có thể xảy ra sai sót có thể dẫn đến hoạt động kém hiệu quả trong một thời gian dài."
- "Thị trường chứng khoán là câu chuyện về các chu kỳ hành vi của con người chịu trách nhiệm cho các giao dịch quá mức theo cả hai hướng."
Seth Klarman là ai?
Vào ngày 21 tháng 1957 năm XNUMX, Seth Andrew Klarman sinh ra ở New York, rằng anh ta sẽ trở thành một nhà đầu tư tỷ phú. Ngoài thành tích này, ông còn trở thành nhà quản lý quỹ đầu cơ và là tác giả của cuốn sách "Biên độ an toàn". Trong khi cha anh là một nhà kinh tế học tại Đại học Johns Hopkins, mẹ anh là một nhân viên xã hội tâm thần. Cả hai ảnh hưởng đều được phản ánh rất rõ trong câu nói của Seth Klarman, người tham gia thế giới tài chính bằng tâm lý học.
Chỉ với mười tuổi, cậu bé Seth đã có được phần đầu tiên của mình, của Johnson & Johnson. Trong những năm qua, anh đã tăng gấp ba lần số vốn đầu tư ban đầu của mình. Bắt đầu từ năm XNUMX tuổi, anh bắt đầu thường xuyên gọi điện cho người môi giới của mình để nhận thêm báo giá cổ phiếu.
Như có thể mong đợi, Seth Klarman tốt nghiệp đại học chuyên ngành kinh tế. Sau đó, anh quyết định làm việc trong 18 tháng trước khi vào Trường Kinh doanh Harvard. Sau khi tốt nghiệp, ông thành lập cùng với giáo sư Harvard William J. Poorvu "The Baupost Group", một quỹ đầu cơ.
Trong vài năm đầu tiên khi Klarman nắm quyền điều hành Baupost, ông chỉ muốn đầu tư vào những công ty không được chấp nhận rộng rãi trong cộng đồng Phố Wall. Đối với điều này, ông rất chú trọng vào việc sử dụng cái gọi là biên độ an toàn và quản lý rủi ro tốt. Như bạn có thể hình dung từ các chiến lược của mình, Seth Klarman là một nhà đầu tư khá bảo thủ. Bạn thường có một số tiền đáng kể trong danh mục đầu tư của mình. Cũng cần lưu ý rằng, mặc dù đã sử dụng các chiến lược khác thường trong một số trường hợp, nó luôn luôn quản lý để thu được lợi nhuận rất cao.
Tôi hy vọng rằng những trích dẫn của Seth Klarman đã giúp thúc đẩy bạn tiếp tục hoặc bắt đầu đầu tư vào thị trường chứng khoán. Đầu tư giá trị là một chiến lược phổ biến và được sử dụng rộng rãi bởi các nhà đầu tư vĩ đại trong thời đại của chúng ta, vì vậy bạn không nên làm theo lời khuyên của họ.