Cổ phiếu được giao dịch trên các sở giao dịch chứng khoán (sàn giao dịch) được chỉ định như Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE) và Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE) nếu chúng thuộc sở hữu của các công ty giao dịch công khai. Cổ phiếu cũng có thể thuộc về các công ty chưa niêm yết và có thể được giao dịch tư nhân thông qua các giao dịch ngoài thị trường.
Hiệu suất tổng thể của một công ty, cùng với hiệu suất so sánh của nó so với các công ty cùng ngành, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của nó, theo hướng tích cực hoặc tiêu cực. Trong khi một nhà đầu tư có thể mua với giá thấp hơn và bán với giá cao hơn, cổ phiếu có thể tạo ra lợi nhuận, nếu điều ngược lại xảy ra, sẽ bị lỗ.
Mặc dù lợi nhuận tiềm năng của các khoản đầu tư cổ phần là cao so với các sản phẩm đầu tư khác, nhưng rủi ro thường cao tương đương. Cổ phiếu của các công ty có giá trị tài sản cao hơn được gọi là các công ty có vốn hóa lớn. Các công ty nhỏ hơn có giá trị vốn hóa thấp hơn được chỉ định là các công ty vốn hóa vừa và nhỏ.
Giao dịch cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
Đầu tư vào cổ phiếu là một cách tuyệt vời để tăng sự giàu có. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, cổ phiếu là một khoản đầu tư tốt ngay cả trong thời kỳ thị trường biến động - một sự sụp đổ của thị trường chứng khoán như sự cố mà chúng ta đã thấy trong năm nay chỉ đơn giản có nghĩa là rất nhiều cổ phiếu được bán.
Nhưng làm thế nào để bạn thực sự bắt đầu? Thực hiện các bước sau để tìm hiểu cách đầu tư vào thị trường chứng khoán.
Quyết định cách bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu
Có một số cách để tiếp cận đầu tư vào cổ phiếu. Chọn tùy chọn bên dưới thể hiện tốt nhất cách bạn muốn đầu tư và số tiền bạn muốn có khi chọn cổ phiếu bạn đầu tư.
"Tôi là kiểu người tự làm và tôi quan tâm đến việc lựa chọn cổ phiếu và quỹ chứng khoán cho bản thân." Hãy đọc tiếp; Bài viết này chia sẻ những điều mà các nhà đầu tư thực tế cần biết. Hoặc, nếu bạn đã biết trò chơi mua cổ phiếu và chỉ cần một nhà môi giới, hãy xem danh sách các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất của chúng tôi.
"Tôi biết cổ phiếu có thể là một khoản đầu tư tuyệt vời, nhưng tôi muốn ai đó xử lý quá trình này cho tôi." Bạn có thể là một ứng cử viên sáng giá cho vị trí cố vấn robot, một dịch vụ cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư chi phí thấp. Hầu như tất cả các công ty môi giới lớn đều cung cấp các dịch vụ này, đầu tư tiền của bạn cho bạn dựa trên các mục tiêu cụ thể của bạn. Xem các tùy chọn cố vấn robot hàng đầu của chúng tôi.
Khi bạn đã có ý tưởng về sở thích, bạn đã sẵn sàng mua một tài khoản.
Mở tài khoản đầu tư
Nói chung, để đầu tư vào chứng khoán, bạn cần có một tài khoản đầu tư. Đối với các loại thực tế, điều này thường có nghĩa là một tài khoản môi giới. Đối với những người muốn được trợ giúp một chút, mở tài khoản thông qua cố vấn robot là một lựa chọn hợp lý. Chúng tôi chia nhỏ cả hai quy trình dưới đây.
Một điểm quan trọng: Cả nhà môi giới và cố vấn rô bốt đều cho phép bạn mở tài khoản với rất ít tiền - dưới đây chúng tôi liệt kê một số nhà cung cấp có tài khoản tối thiểu thấp hoặc không có.
Mở một tài khoản
Một tài khoản môi giới trực tuyến có thể cung cấp cách nhanh nhất và ít tốn kém nhất để mua cổ phiếu, quỹ và nhiều loại đầu tư khác. Với một nhà môi giới, bạn có thể mở một tài khoản hưu trí cá nhân, còn được gọi là IRA - đây là các tùy chọn tài khoản IRA hàng đầu của chúng tôi - hoặc bạn có thể mở một tài khoản môi giới chịu thuế nếu bạn đã tiết kiệm đủ để nghỉ hưu ở nơi khác.
Chúng tôi có hướng dẫn mở tài khoản môi giới nếu bạn cần tìm hiểu sâu. Bạn sẽ muốn đánh giá các nhà môi giới dựa trên các yếu tố như chi phí (phí giao dịch, phí tài khoản), lựa chọn đầu tư (tìm kiếm lựa chọn tốt các ETF miễn hoa hồng nếu bạn ủng hộ quỹ), nghiên cứu nhà đầu tư và các công cụ.
Một cố vấn rô-bốt cung cấp những lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu, nhưng không yêu cầu chủ sở hữu của nó phải thực hiện các công việc thực địa cần thiết để chọn các khoản đầu tư riêng lẻ. Dịch vụ cố vấn robot cung cấp khả năng quản lý đầu tư toàn diện: Các công ty này sẽ hỏi bạn về mục tiêu đầu tư của bạn trong quá trình giới thiệu và sau đó xây dựng danh mục đầu tư được thiết kế để đạt được những mục tiêu đó.
Điều này nghe có vẻ đắt, nhưng phí quản lý ở đây nói chung là một phần nhỏ so với chi phí mà một nhà quản lý đầu tư con người sẽ tính: Hầu hết các cố vấn robot tính phí khoảng 0,25% số dư tài khoản của bạn. Và có - bạn cũng có thể nhận IRA từ cố vấn robot nếu bạn muốn.
Các lựa chọn đầu tư khác
Biết sự khác biệt giữa cổ phiếu và quỹ tương hỗ cổ phiếu. Đi theo con đường DIY? Đừng lo. Đầu tư vào cổ phiếu không cần phải phức tạp. Đối với hầu hết mọi người, đầu tư vào thị trường chứng khoán có nghĩa là lựa chọn giữa hai hình thức đầu tư sau:
- Quỹ tương hỗ cổ phiếu hoặc quỹ giao dịch hối đoái. Các quỹ tương hỗ này cho phép bạn mua các phần nhỏ của nhiều cổ phiếu khác nhau trong một giao dịch. Quỹ chỉ số và ETF là một loại quỹ tương hỗ theo dõi một chỉ số; Ví dụ: quỹ Standard & Poor's 500 tái tạo chỉ số đó bằng cách mua cổ phiếu của các công ty thành phần của nó. Khi bạn đầu tư vào một quỹ, bạn cũng sở hữu những phần nhỏ của mỗi công ty đó. Bạn có thể gộp nhiều quỹ để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Lưu ý rằng quỹ tương hỗ cổ phiếu đôi khi còn được gọi là quỹ tương hỗ cổ phần.
- Hành động cá nhân. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty cụ thể, bạn có thể mua một cổ phiếu hoặc một vài cổ phiếu như một cách để nhúng chân vào kinh doanh chứng khoán. Có thể tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng từ nhiều cổ phiếu riêng lẻ, nhưng cần một khoản đầu tư đáng kể.
Ưu điểm của quỹ tương hỗ cổ phiếu là vốn dĩ chúng rất đa dạng nên giảm thiểu rủi ro. Đối với đại đa số các nhà đầu tư - đặc biệt là những người đang đầu tư khoản tiết kiệm hưu trí của họ - một danh mục đầu tư được tạo thành phần lớn từ các quỹ tương hỗ là sự lựa chọn rõ ràng.
Nhưng các quỹ tương hỗ không có khả năng phục hồi như một số cổ phiếu riêng lẻ có thể. Lớp bạc của các cổ phiếu riêng lẻ là một sự lựa chọn thông minh có thể mang lại hiệu quả, nhưng khả năng một cổ phiếu riêng lẻ sẽ khiến bạn giàu có là rất thấp.
Thiết lập ngân sách
Các nhà đầu tư mới thường có hai câu hỏi ở bước này của quy trình:
- Tôi cần bao nhiêu tiền để bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu? Số tiền bạn cần để mua một cổ phiếu riêng lẻ phụ thuộc vào mức giá của cổ phiếu đó. (Giá cổ phiếu có thể dao động từ vài đô la đến vài ngàn đô la.) Nếu bạn muốn có quỹ tương hỗ và có ngân sách nhỏ, quỹ giao dịch hối đoái (ETF) có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn. Các quỹ tương hỗ thường có mức thấp từ 1.000 đô la trở lên, nhưng ETF giao dịch như một cổ phiếu, có nghĩa là bạn mua chúng với giá của một cổ phiếu - trong một số trường hợp, dưới 100 đô la.)
- Tôi nên đầu tư bao nhiêu tiền vào cổ phiếu? Nếu bạn đang đầu tư thông qua các quỹ - chúng tôi đã đề cập rằng đây có phải là sở thích của chúng tôi không? - bạn có thể phân bổ một phần khá lớn danh mục đầu tư của mình cho các quỹ đầu tư, đặc biệt nếu bạn có thời gian dài. Một người 30 tuổi đầu tư cho thời kỳ nghỉ hưu của mình có thể có 80% danh mục đầu tư của mình vào các quỹ chứng khoán; phần còn lại sẽ nằm trong quỹ trái phiếu.
Bắt đầu đầu tư
Đầu tư vào chứng khoán có đầy những chiến lược và cách tiếp cận phức tạp, nhưng một số nhà đầu tư thành công nhất đã làm được nhiều điều hơn là bám vào những điều cơ bản. Điều này thường có nghĩa là sử dụng tiền cho phần lớn danh mục đầu tư của bạn - Warren Buffett đã nói nổi tiếng rằng quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp là khoản đầu tư tốt nhất mà hầu hết người Mỹ có thể thực hiện - và chỉ chọn cổ phiếu riêng lẻ nếu bạn tin tưởng vào sự tăng trưởng dài hạn tiềm năng của công ty.
Nếu các cổ phiếu riêng lẻ hấp dẫn bạn, việc học cách nghiên cứu cổ phiếu sẽ mang lại hiệu quả. Nếu bạn dự định chủ yếu giữ tiền, mục tiêu của bạn nên là xây dựng một danh mục đầu tư đơn giản gồm các lựa chọn chi phí thấp, dựa trên phạm vi rộng.
Tất cả những lời khuyên trên đây về đầu tư vào chứng khoán đều hướng đến những nhà đầu tư mới. Nhưng nếu chúng ta phải chọn một điều để nói với mọi nhà đầu tư mới bắt đầu, thì đó là điều này: Đầu tư không khó - hay phức tạp - như nó nghe.
Tùy chọn khác, như đã đề cập ở trên, là cố vấn robot, người sẽ xây dựng và quản lý danh mục đầu tư cho bạn với một khoản phí nhỏ. Điểm mấu chốt: Có nhiều cách đầu tư cho người mới bắt đầu, không yêu cầu kinh nghiệm nâng cao.
Đầu tư nếu tôi không có nhiều tiền
Có hai thách thức khi đầu tư số tiền nhỏ. Tin tốt? Cả hai đều dễ dàng chinh phục. Thách thức đầu tiên là nhiều khoản đầu tư yêu cầu mức tối thiểu. Thứ hai là khó đa dạng hóa các khoản tiền nhỏ. Về bản chất, đa dạng hóa liên quan đến việc truyền tiền. Càng ít tiền, bạn càng khó phân phối nó.
Giải pháp cho cả hai là đầu tư vào các quỹ chỉ số cổ phần và ETF. Trong khi các quỹ tương hỗ có thể yêu cầu tối thiểu 1,000 đô la trở lên, mức tối thiểu của quỹ chỉ số có xu hướng thấp hơn (và ETF được mua với giá cổ phiếu thậm chí có thể thấp hơn). Hai nhà môi giới, Fidelity và Charles Schwab, cung cấp các quỹ chỉ số không có mức tối thiểu.
Các quỹ chỉ số cũng giải quyết vấn đề đa dạng hóa vì họ nắm giữ nhiều cổ phiếu khác nhau trong một quỹ duy nhất. Điều cuối cùng chúng tôi sẽ nói về điều này: Đầu tư là một trò chơi dài hạn, vì vậy bạn không nên đầu tư số tiền bạn có thể cần trong ngắn hạn. Điều đó bao gồm một khoản tiền mặt dành cho trường hợp khẩn cấp.
Đầu tư tốt cho người mới bắt đầu
Đúng, trên thực tế, tất cả mọi người - kể cả những người mới bắt đầu - nên đầu tư vào chứng khoán, miễn là họ cảm thấy thoải mái khi để tiền đầu tư trong ít nhất XNUMX năm. Tại sao lại là năm năm? Bởi vì tương đối hiếm khi thị trường chứng khoán trải qua một đợt sụt giảm kéo dài hơn thế.
Nhưng thay vì giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, hãy tập trung vào quỹ tương hỗ cổ phiếu. Với quỹ tương hỗ, bạn có thể mua nhiều lựa chọn cổ phiếu trong quỹ.
Có thể tạo danh mục đầu tư đa dạng từ các cổ phiếu riêng lẻ không? Chắc chắn rồi. Nhưng làm như vậy sẽ mất nhiều thời gian - cần rất nhiều nghiên cứu và kiến thức để quản lý một danh mục đầu tư. Các quỹ tương hỗ cổ phiếu, bao gồm các quỹ chỉ số và ETF, thực hiện công việc đó cho bạn.
Tôi nên đầu tư vào những cổ phiếu nào?
Khuyến nghị của chúng tôi là đầu tư vào nhiều cổ phiếu thông qua quỹ tương hỗ cổ phiếu, quỹ chỉ số hoặc ETF - ví dụ: quỹ chỉ số S&P 500 có tất cả các cổ phiếu thuộc chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, nếu bạn đang tìm kiếm sự phấn khích của lựa chọn cổ phiếu, điều đó có thể sẽ không hiệu quả. Bạn có thể gãi ngứa và dứt áo ra đi bằng cách dành 10% hoặc ít hơn danh mục đầu tư của mình cho các cổ phiếu riêng lẻ. Cái nào? Danh sách đầy đủ các cổ phiếu tốt nhất của chúng tôi, dựa trên hiệu suất hiện tại, có một số ý tưởng.
Mặc dù cổ phiếu rất tốt cho các nhà đầu tư mới bắt đầu, nhưng phần "giao dịch" của đề xuất này có lẽ không. Chúng tôi có thể đã hiểu rõ điểm này, nhưng cần nhắc lại: Chúng tôi thực sự khuyến nghị chiến lược mua và nắm giữ bằng cách sử dụng quỹ tương hỗ cổ phiếu.
Điều đó hoàn toàn ngược lại với giao dịch chứng khoán, vốn đòi hỏi sự cống hiến và rất nhiều nghiên cứu. Các nhà giao dịch chứng khoán cố gắng căn thời gian cho thị trường để tìm cơ hội mua thấp và bán cao. Chỉ cần rõ ràng: Mục tiêu của bất kỳ nhà đầu tư nào là mua thấp và bán cao. Nhưng lịch sử cho chúng ta biết rằng bạn có khả năng làm như vậy nếu bạn gắn bó với một hình thức đầu tư đa dạng - như quỹ tương hỗ - trong dài hạn. Thương lượng tích cực là không cần thiết.
Thị trường chứng khoán
Người sở hữu cổ phiếu phổ thông thường có quyền thực hiện quyền biểu quyết của mình liên quan đến hội đồng quản trị của công ty và các quyết định quan trọng khác của công ty. Họ có thể có hoặc không nhận được cổ tức thường xuyên. Hội đồng quản trị quyết định ít nhất hàng năm có trả cổ tức hay không và trả bao nhiêu dựa trên thu nhập gần nhất của công ty.
Cổ tức được đảm bảo
Người sở hữu cổ phiếu ưu đãi thường không có quyền biểu quyết. Tuy nhiên, cổ phiếu ưu đãi được phát hành với một khoản thanh toán đảm bảo đều đặn với mức cổ tức lớn hơn cổ tức mà cổ đông phổ thông nhận được. Cổ phiếu ưu đãi không có xu hướng tăng giá mạnh như cổ phiếu phổ thông theo thời gian. Các nhà đầu tư đánh giá chúng vì cổ tức chứ không phải tiềm năng tăng trưởng của chúng.
Điều đó làm cho cổ phiếu ưu đãi trở thành một thứ lai tạo giữa cổ phiếu và trái phiếu. Cổ phiếu ưu đãi đôi khi có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông theo các điều kiện cụ thể.
Việc tham gia góp vốn của cổ đông ưu đãi được ưu tiên hơn so với phần vốn góp của cổ đông phổ thông trong trường hợp công ty bị thanh lý.
Đầu tư vào vốn cổ phần và không phải vốn cổ phần
Công cụ hoàn vốn cố định, như tên gọi cho thấy, cung cấp cho các nhà đầu tư một tỷ lệ hoàn vốn được xác định trước (cố định) trong suốt thời gian đầu tư. Vì các công cụ lợi suất cố định được coi là an toàn nên chúng thường được các nhà đầu tư ưa thích rủi ro thấp ưa thích.
Mặt khác, trong trường hợp đầu tư liên kết với thị trường, chẳng hạn như đầu tư cổ phiếu, lợi nhuận không cố định hoặc đảm bảo, mà phụ thuộc vào hiệu suất của tài sản cơ sở. Các công cụ liên kết với thị trường có thể được chia nhỏ hơn nữa thành hai loại chính: đầu tư cổ phần và đầu tư không cổ phần. Trong trường hợp đầu tư vào cổ phiếu, số tiền được đầu tư cơ bản vào cổ phiếu và các sản phẩm phái sinh của cổ phiếu của các công ty đã niêm yết và chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Một phần quan trọng của các khoản đầu tư không liên quan đến nguồn vốn được chuyển vào trái phiếu (của Nhà nước hoặc của các công ty), cũng như vào một loạt các công cụ của thị trường tiền tệ, chẳng hạn như tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi, chứng từ thương mại, thỏa thuận mua lại, v.v.
Vì các biến động thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc thực hiện các khoản đầu tư cổ phần và đầu tư không cổ phần, các khoản đầu tư này có một yếu tố rủi ro đáng kể. Các phần sau sẽ xem xét các khía cạnh khác nhau của việc đầu tư vào cổ phiếu một cách chi tiết hơn.
Các hình thức đầu tư vào cổ phiếu
Như đã đề cập trong phần trước, đầu tư cổ phiếu bao gồm một rổ các lựa chọn đầu tư. Mỗi lựa chọn có một bộ rủi ro và phần thưởng riêng. Dưới đây là một số loại lựa chọn đầu tư cổ phiếu chính có sẵn cho các nhà đầu tư.