Các loại phái sinh tài chính mà bạn nên biết

Với sự phát triển và tăng trưởng vượt bậc của các khoản đầu tư tài chính cho đến nay và trong những năm qua, nhiều nhà đầu tư đã và đang sử dụng các công cụ tài chính khác nhau để đạt được mục tiêu của bạn để kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư trong lĩnh vực tài chính.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân loại các công cụ phái sinh tài chính phổ biến nhất và hiện đang được sử dụng trên các thị trường thế giới khác nhau, vì đây là những công cụ thực sự phổ biến và được bất kỳ nhà đầu tư nào trong lĩnh vực đầu tư biết đến.

Các công cụ phái sinh bao gồm các công cụ tài chính mà giá trị của nó bắt nguồn từ sự biến động hoặc chuyển động của giá cả trên một nội dung khác, được gọi là “nội dung cơ bản”. Tài sản cơ bản mà nó được vận hành thường rất đa dạng hoặc khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu của công ty, tiền tệ, chỉ số chứng khoán hoặc nguyên liệu thô, trong số nhiều tài sản khác có sẵn.

Nói tóm lại, phái sinh là một hợp đồng kỳ hạn mà các chi tiết và điều kiện được thiết lập tại thời điểm thỏa thuận, trong khi việc trao đổi có hiệu lực xảy ra hoặc diễn ra vào một thời điểm trong tương lai hoặc khi hết hạn hợp đồng.

Một thực tế rất quan trọng liên quan đến các sản phẩm tài chính này là phải chịu đòn bẩy, nghĩa là, để đầu tư vào chúng, chúng ta sẽ cần một số tiền hoặc số tiền giảm so với việc mua lại bình thường của chúng, vì vậy kết quả của những điều này sẽ được nhân lên cả tích cực và tiêu cực.

Có vô số các công cụ phái sinh tài chính và phương thức của chúng, dưới đây, chúng tôi sẽ tập trung và phân tích các loại sau:

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là hợp đồng hoặc thỏa thuận trong đó việc trao đổi một lượng tài sản cố định được xác lập vào một ngày trong tương lai hoặc ngày hết hạn cụ thể được thiết lập, với mức giá đã thỏa thuận trước hoặc trước đó. Với hợp đồng tương lai, chúng ta có thể áp dụng hai loại vị thế:

• Vị trí dài: đây là cái chấp nhận người mua tương laiNói cách khác, khi hợp đồng hoặc thỏa thuận đã hết hạn, bạn sẽ có quyền nhận tài sản cơ bản. Cũng có khả năng người mua sẽ đóng vị thế của mình trên thị trường trước khi hết hạn, tức là bán tương lai trước khi hết hạn và do đó tự giải phóng mình khỏi nghĩa vụ.
• Vị trí ngắn: đây là tài sản được người bán giao sau chấp nhận, tức là người đồng ý giao tài sản cơ sở khi đáo hạn với mức giá đã được xác lập hoặc thoả thuận trong hợp đồng. Như trong trường hợp trước, bạn cũng có thể giao vị trí đó trước khi hết hạn.

Chứng quyền

Chứng quyền là một sản phẩm thương lượng có thêm quyền mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá đã định và một khoảng thời gian cụ thể. Người mua chứng quyền sẽ có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán chứng quyền cơ bản vào ngày hết hạn.

Việc thực hiện quyền hay không sẽ chịu ảnh hưởng của giá tại thời điểm đó của tài sản cơ sở với giá thực hiện.

• Chứng quyền mua hàng: người nắm giữ thỏa thuận sẽ mua tài sản cơ bản với mức giá được đặt trong bài tập. Trong trường hợp giá cao hơn giá trong năm, nó sẽ được thanh toán bằng tín dụng cho chủ sở hữu đối với sự chênh lệch do kết quả giữa hai mức giá.
• Chứng quyền bán hàng: người nắm giữ quyền sẽ bán tài sản cơ sở theo giá thực hiện. Trong trường hợp giá thấp hơn, thỏa thuận sẽ được giải quyết bằng cách thanh toán phần chênh lệch giữa hai mức giá.

Tùy thuộc vào việc thực hiện hợp đồng hoặc thỏa thuận, chứng quyền có thể là loại của Mỹ (nó có thể được thực hiện trong suốt thời hạn của chứng quyền cho đến khi hết hạn) hoặc loại châu Âu (chỉ có thể được thực hiện khi hết hạn hoặc hết hạn).

Các tùy chọn

Các quyền chọn bao gồm một hợp đồng hoặc thỏa thuận, trong đó người mua có được một quyền và người bán có nghĩa vụ, với một số tiền xác định đối với một tài sản cơ bản trong một thời hạn hoặc kỳ hạn được quy định trước.

Phí bảo hiểm là giá hoặc hoa hồng mà người mua có để có được quyền mua đó với các đặc điểm đã thoả thuận. Khi thời gian hết hạn hoặc thời hạn thực thi đã đến, cả hai đều có thể đánh giá tùy chọn và thực hiện nó hoặc không tùy theo giá thỏa thuận và giá thị trường hiện tại.

Tùy thuộc vào thời điểm quyền chọn có thể được thực hiện, chúng tôi cũng có hai loại, quyền chọn kiểu Châu Âu (chỉ có thể được thực hiện khi quyền chọn hết hạn) và quyền chọn kiểu Mỹ (có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào cho đến khi hết thời hạn của quyền chọn) .

Tùy chọn nhị phân

Nếu bạn vẫn chưa biết Các tùy chọn nhị phân là gì chú ý những điều sau đây. Cổ phiếu nhị phân là một loại phái sinh tài chính đã trở nên rất phổ biến trong những năm gần đây do tính dễ giao dịch (chúng cũng có rủi ro cao).

Cổ phiếu nhị phân được đặc trưng bởi vì chúng một loại hình đầu tư dựa trên tất cả hoặc không có gì, nghĩa là, nếu nhà giao dịch đạt được dự đoán mà anh ta đưa ra, họ sẽ lấy một phần trăm số tiền đầu tư nhưng trong trường hợp dự đoán đó là sai, thì không có gì được thực hiện.

Các hoạt động này có thể được thực hiện theo một trong hai hướng giao dịch, nghĩa là mua ("CALL") hoặc bán ("PUT"). Khi tài sản và hướng hoạt động đã được chọn, thời gian hết hạn của quyền chọn phải được chọn (hầu hết các nhà môi giới cho phép hoạt động trong 60 giây, 5 phút, v.v.).

Hoán đổi

Giao dịch hoán đổi bao gồm một hợp đồng tài chính giữa hai bên trong đó họ đồng ý trao đổi các dòng tiền với một công thức và thông số kỹ thuật cụ thể. Phương thức này là những hợp đồng được thiết kế riêng hoặc cụ thể để thỏa mãn những nhu cầu cụ thể và phức tạp.

Các thỏa thuận hoặc hợp đồng hoán đổi có các thông số kỹ thuật về tiền tệ, lãi suất áp dụng và ngày trao đổi hoặc hết hạn hoạt động, cũng như công thức và thông số kỹ thuật đã thỏa thuận trong hợp đồng.

Các loại Các giao dịch hoán đổi phổ biến nhất là về lãi suất và tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ, do đó, phái sinh tài chính này là một sản phẩm phức tạp và không phù hợp với tất cả các loại nhà đầu tư, vì nó có rủi ro cao và có nguy cơ thị trường tài chính.

Hợp đồng chênh lệch hoặc CFD

Hợp đồng Chênh lệch hoặc CFD (Hợp đồng Chênh lệch) là thỏa thuận trong đó nhà đầu tư và tổ chức tài chính đồng ý đổi lấy chênh lệch giữa giá mua và bán của một tài sản cơ bản nhất định, ví dụ, cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, nguyên liệu thô và lãi suất tỷ giá, trong số những người khác.

Vì đây là các sản phẩm hoặc mô hình không cụ thể, nhà đầu tư phải xem xét tất cả các đặc điểm và rủi ro mà chúng có thể xuất hiện với từng tài sản cơ bản và từng giao dịch cụ thể. Phái sinh tài chính này cũng sử dụng đòn bẩy, vì vậy chúng ta phải xem xét rủi ro hiện hữu, vì nó có thể gây ra thiệt hại lớn hơn số vốn ký quỹ với nhà môi giới.