Việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 9.000 điểm trong chỉ số chuẩn của chứng khoán Tây Ban Nha, Ibex 35, đã đặt ra tất cả các báo động trong phân tích kỹ thuật. Đến mức nó có thể chỉ ra một sự thay đổi xu hướng rất quan trọng, từ tăng sang giảm trong vài ngày tới. Nhưng nguồn tham khảo của thị trường chứng khoán Tây Ban Nha có thể đi được bao xa? Về nguyên tắc, điểm ngăn chặn tập trung ở các cấp từ 8.700 đến 8.900 điểm là mức của những giọt cuối cùng.
Nếu mức quan trọng này cũng bị vượt quá trong cấu hình giá trên thị trường chứng khoán quốc gia, thì cần phải nghĩ đến 8.300 điểm. Nói cách khác, sẽ có rất nhiều dư địa để mất một phần tốt số tiền đầu tư vào thị trường chứng khoán. Mức giá này trùng với kịch bản trong đó Brexit vài năm trước. Đây là một hỗ trợ mạnh mẽ hơn nhiều so với những hỗ trợ khác và nơi mà một phần lớn các nhà phân tích tài chính kỳ vọng nó sẽ hoạt động như một con đập ngăn chặn sự phát triển của chỉ số chuẩn cho chứng khoán Tây Ban Nha.
Nếu vì bất kỳ lý do gì nó cũng bị đánh sập, và với một cường độ nào đó, sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc chờ đợi nó ra đi gần 7.000 điểm Nguồn gốc của đợt tăng giá lớn cuối cùng trên thị trường chứng khoán sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008. Không thể loại trừ rằng nó đang hướng tới những mức này, đặc biệt là trong trung hạn. Đó sẽ là một tình huống rất nguy hiểm cho lợi ích của các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Bởi vì danh mục đầu tư của bạn sẽ mất giá rất đáng kể nếu bạn không hoàn tác các vị thế của mình đúng hạn. Với một số rủi ro tiềm ẩn trên báo cáo thu nhập của bạn.
Hiệu ứng của việc rời khỏi 9.000 cấp độ
Việc từ bỏ các vị trí này có ảnh hưởng trực tiếp đến hành động của các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Đầu tiên sẽ là xu hướng tăng sẽ bắt đầu từ trong trứng nước (và bên) mà nó đã được phát triển cho đến bây giờ. Nói cách khác, chỉ số chuẩn cho chứng khoán Tây Ban Nha sẽ đi từ tăng sang giảm. Do sự thay đổi đột ngột này, không có lựa chọn nào khác ngoài việc thay đổi chiến lược đầu tư để điều chỉnh cho phù hợp với kịch bản mới mà Ibex 35 sẽ đưa ra cho chúng ta.
Mặt khác, chắc chắn rằng chúng tôi sẽ buộc phải giải quyết các dẫn xuất của thu nhập cố định. Với rủi ro cũng ở vị trí của họ, nhưng với điều đó chúng ta có thể tránh được những sự cố lớn có thể xảy ra trên thị trường tài chính cổ phần. Theo nghĩa này, tốt hơn hết là chúng ta nên chờ đợi một chút và áp dụng một bộ lọc để không mắc phải sai lầm mà chúng ta có thể hối tiếc trong một khoảng thời gian rất ngắn. Chà, chúng ta nên nghĩ về các mức xung quanh 8.700 điểm để gần như hạ gục chúng, lần này nói lời tạm biệt với các vị trí của chúng ta trên thị trường chứng khoán.
Những chiến lược nào có thể được thực hiện?
Điều tốt nhất được khuyến khích là hoàn tác các vị trí nếu kịch bản này được thực hiện. Vì vậy, sau một vài tháng hoặc vài năm, chúng tôi sẽ đầu tư lại. Nhưng lần này với giá cả cạnh tranh hơn nhiều so với trước đây và do đó các giá trị sẽ có tiềm năng lớn hơn trong việc đánh giá lại nó. Chúng ta không thể quên vào thời điểm này, cổ phiếu của Banco Santander đang ở mức rất gần XNUMX euro rưỡi. Đây là một mức giá rất chặt chẽ, nhưng chắc chắn có thể thấp hơn vào cuối năm. Trong những gì có thể trở thành một cơ hội kinh doanh mà chúng ta có thể tận dụng nếu chúng ta sử dụng một chiến lược đầu tư đúng đắn và cân bằng.
Một hiệu ứng khác trong lớp hoạt động này là lợi tức cổ tức sẽ tăng. Đến mức nó có thể tăng vài phần mười phần trăm so với mức hiện tại. Nhưng miễn là chúng ta từ bỏ các vị trí trong chứng khoán tạo nên chỉ số chuẩn cho chứng khoán Tây Ban Nha. Tuy rằng phải trả giá bằng cách làm cho việc bán hàng bị lỗ, nhưng trong mọi trường hợp đó là rủi ro mà chúng ta phải gánh chịu ngay từ bây giờ. Vượt xa hàng loạt các cân nhắc kỹ thuật khác và có thể từ quan điểm về các nguyên tắc cơ bản của nó.
Các lĩnh vực bị ảnh hưởng nhiều nhất
Tất nhiên, trong môi trường này, một số ngành cổ phiếu sẽ dễ bị tổn thương hơn những ngành khác. Và trong số đó các tập đoàn tài chính, ngân hàng và tất nhiên là chứng khoán theo chu kỳ. Đến mức chúng sẽ hoạt động kém hơn các giá trị khác của chỉ số chuẩn cho chứng khoán Tây Ban Nha. Như đã thấy trong tháng 10, nơi chúng là tài sản tài chính bị trừng phạt nhiều nhất trên thị trường chứng khoán quốc gia. Với mức giảm giá trong một số trường hợp đã lên tới XNUMX% trong một vài ngày giao dịch.
Nếu các ngưỡng hỗ trợ xung quanh 8.700 điểm không được hỗ trợ, chắc chắn rằng một lần nữa các giá trị này là những giá trị sẽ hoạt động tồi tệ nhất trên thị trường tài chính. Trong những khoảnh khắc này, chúng ta đang thấy giảm giá trong một phiên giao dịch duy nhất trên 5%. Đây là những cổ phiếu rất tích cực chịu ảnh hưởng của các kịch bản bất lợi nhất đối với thị trường chứng khoán. Chúng phải được tránh bằng mọi giá, ít nhất là trong ngắn hạn và thậm chí có thể là trung hạn. Không có gì ngạc nhiên khi bạn có nhiều thứ để mất hơn là đạt được.
Mặt khác, chúng ta không thể quên rằng sự điều chỉnh dường như đã xảy ra trong một số năm. Và điều tốt nhất bạn có thể làm ngay bây giờ là thoát ra khỏi thị trường tài chính để bảo vệ vốn của mình. Theo một tùy chọn, bạn có thể đến một quỹ đầu tư hỗn hợp kết hợp thu nhập biến đổi với thu nhập cố định và với một thành phần của tiền tệ hoặc thậm chí các giá trị thay thế để tiết kiệm có lợi hơn kể từ bây giờ. Đặc biệt nếu Ibex 35 cuối cùng phá vỡ hỗ trợ mà nó có trong vùng lân cận 8.300 điểm.