Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) đã chấm dứt một tiến trình kinh tế và quyết định tăng lãi suất thêm 0,25%. Sau nhiều tháng phân vân, cơ quan quản lý của Mỹ cuối cùng đã quyết định tăng giá đồng tiền. Nó không phải là một sự trỗi dậy mạnh mẽ, kém ngoạn mục hơn nhiều, nhưng nó có một ý nghĩa biểu tượng rất quan trọng vì một thời kỳ rất dài các kích thích tiền tệ đã kết thúc.. Cụ thể, nó đã không làm như vậy trong gần một thập kỷ, cụ thể là vào năm 2006, ngay trước khi cuộc khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng ảnh hưởng đến các nước chính nổ ra.
Những hậu quả đã vượt xa khỏi biên giới của nó, mặt khác, nó là hợp lý để hiểu, và có vô số người dùng và nhà đầu tư ở phía bên này của Đại Tây Dương tự hỏi biện pháp tiền tệ quan trọng này sẽ ảnh hưởng đến họ như thế nào. Đặc biệt là trong mối quan hệ của nó với thị trường chứng khoán, mà còn là mối liên hệ của nó với các sản phẩm nhằm tiết kiệm.
Janet Yellen, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã giải thích sự ra đời của trao đổi tiền tệ bằng cách nói rằng "sự phục hồi đã trải qua một chặng đường dài, mặc dù nó vẫn chưa hoàn thành." Toàn bộ tuyên bố về ý định cho biết nền kinh tế có tiềm năng đầu tiên trên thế giới sẽ đi đến đâu. Mặc dù có một vấn đề không kém quan trọng trên hội đồng quản trị, và điều đó sẽ ảnh hưởng đến người châu Âu: ¿Liên minh châu Âu sẽ đi theo con đường tương tự?
Kịch bản tiền tệ ở Châu Âu
Hiện tại, con đường ở lục địa già đối lập hoàn toàn với con đường ở Mỹ. Chính sách tiền tệ hoàn toàn mở rộng và dự kiến sẽ tiếp tục trong ít nhất một vài tháng. Nguyên nhân không gì khác hơn là sự thiếu củng cố của nền kinh tế cộng đồng, điều này đã dẫn đến các kích thích tiền tệ tiếp tục diễn ra. Không vô ích, cho cuộc họp tiếp theo vào tháng Ba, Mario Draghi, chủ tịch ngân hàng phát hành châu Âu, đã thông báo về việc giới thiệu các biện pháp kích thích tiền tệ mới.
Chỉ cần nhớ rằng giá tiền trong khu vực đồng euro thực tế không tồn tại, gần bằng 0,35, do hệ quả của chiến lược kinh tế nói trên. Và một trong những tác động chính của nó đã tác động đến các sản phẩm tiết kiệm truyền thống. Khả năng sinh lời của nó thấp hơn mức thấp trong lịch sử, với lợi suất tiền gửi có kỳ hạn trung bình hàng năm là 5%, và trái ngược với mức lãi suất hào phóng hơn cách đây vài năm. Tỷ lệ gần XNUMX% có thể được nhìn thấy, thậm chí cao hơn trong các đề xuất ngân hàng tích cực nhất.
Ngược lại, những người nộp đơn xin vay hoặc thế chấp là những người được ủng hộ nhất do áp dụng chính sách tiền tệ ở Liên minh Châu Âu. Lợi ích của các sản phẩm của nó đã giảm đáng kể trong những năm gần đây, và nơi các khoản thế chấp được tạo ra từ các ngân hàng là số mũ tốt nhất của nó. Không có gì ngạc nhiên khi điểm chuẩn châu Âu, Euribor, ở mức cũng không được biết đến. Do đó, việc chính thức hóa các hoạt động của nó được hưởng lợi từ kịch bản này của nền kinh tế cộng đồng.
Tác động đến nhà đầu tư
Ở châu Âu, không có dự báo rằng lãi suất sẽ tăng, ít nhất là cho đến khi có những dấu hiệu đầu tiên về sự phục hồi kinh tế của nó. Và theo nghĩa này, hoạt động sản xuất của Trung Quốc nó chống lại sự thay đổi của xu hướng trong chính sách tiền tệ. Vì nó có thể ảnh hưởng đến cả tiêu dùng và lạm phát.
Kịch bản này sẽ có tác động đến thị trường chứng khoán. Do hậu quả của việc tăng lãi suất ở Hoa Kỳ, các giá trị bị ảnh hưởng nhiều nhất của thị trường chứng khoán Tây Ban Nha sẽ là những giá trị liên quan đến nguyên liệu thô và các nguồn lực cơ bản. Arcelor, Acerinox hoặc Repsol sẽ là một số nạn nhân. Nhưng những người khác cũng tiếp xúc với các nền kinh tế mới nổi, và đặc biệt là các nền kinh tế từ Mỹ Latinh. Theo nghĩa này, Telefónica và một số ngân hàng hàng đầu chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi biện pháp này.
Đối với bên thắng cuộc, chắc chắn rằng họ sẽ được các công ty xuất khẩu đại diện tốt, như trong trường hợp cụ thể của Inditex. Một trong những con ngựa chiến thắng khác sẽ là các công ty du lịch (NH Hoteles, Sol Melia hoặc Amadeus). Và đương nhiên, các hãng hàng không - với IAG là đơn vị dẫn đầu - và hành động của họ cũng sẽ được thúc đẩy bởi sự giảm giá dầu thô. Là một trong những lựa chọn được giới phân tích thị trường chứng khoán khuyên dùng nhất.
Còn người tiết kiệm Tây Ban Nha thì sao?
Một tình huống rất khác là một tình huống ảnh hưởng đến những người tiết kiệm nhỏ ở Tây Ban Nha. Lợi nhuận thấp đối với các sản phẩm tiết kiệm hàng đầu có tiếp tục không? Các ngân hàng thường bị cản trở bởi câu hỏi này do khách hàng chính của họ đặt ra. Đặc biệt là những người tiết kiệm thận trọng hơn, những người có tiền tiết kiệm của họ được lưu trữ trong các sản phẩm này (tiền gửi có kỳ hạn, kỳ phiếu ngân hàng, tài khoản tiết kiệm hoặc kế hoạch hưu trí).
Liên quan đến tác động của việc tăng lãi suất ở bờ bên kia Đại Tây Dương, ảnh hưởng đến tiết kiệm của người dùng ngân hàng Tây Ban Nha sẽ ít hơn đáng kể. Bạn sẽ nhận thấy rất ít sự khác biệt, không nghi ngờ gì nữa. Không có gì ngạc nhiên khi tài khoản vãng lai và tiền gửi có kỳ hạn hầu như sẽ không bị ảnh hưởng. Một điều rất khác là biện pháp này sẽ được áp dụng trong khu vực đồng euro. Sau đó, có, tác động sẽ nhanh chóng được nhận thấy trong tất cả các sản phẩm tài chính này, với sự gia tăng lợi suất của chúng.
Thay vào đó, những tác động đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ nếu chúng bắt đầu được chứng minh. Sự gia tăng giá tiền ở Hoa Kỳ làm cho những người có hoạt động dựa trên xuất khẩu trở nên cạnh tranh hơn, cũng như mang lại lợi ích cho những người hoạt động trong lĩnh vực du lịch. Họ sẽ là những người cố gắng làm cho biện pháp này có lợi với các cơ hội lớn hơn trong doanh nghiệp của họ. Và trong mọi trường hợp, họ sẽ không được miễn trừ các liên kết khác với các thông số kinh tế khác, cả quốc gia và bên ngoài biên giới của chúng ta.
Đã đến lúc đầu tư vào thị trường chứng khoán?
Đối mặt với kịch bản kinh tế mới này, nhiều nhà đầu tư vừa và nhỏ đang tự hỏi liệu đây có phải là thời điểm tốt để bắt đầu tham gia vào thị trường chứng khoán hay không. Về nguyên tắc, cần lưu ý rằng diễn biến tăng của lãi suất không được các nhà đầu tư đón nhận. Tất nhiên là không, hoàn toàn ngược lại. Và nó thường tạo ra những chuyển động đi xuống trên thị trường chứng khoán, đôi khi có những phản ứng rất quá khổ. Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng họ đã được chiết khấu bởi cổ phiếu của các công ty.
Theo quan điểm này, Thị trường châu Âu được đánh giá cao hơn thị trường Bắc Mỹ để chiếm vị trí, đặc biệt là trong trung và dài hạn. Với tiềm năng tăng giá mạnh hơn, mặc dù hiện tại xu hướng của nó đang được tạo ra dưới áp lực mạnh mẽ của dòng bán. Và điều đó trong chỉ số điểm chuẩn quốc gia đang khiến anh chàng trắc nghiệm vượt qua rào cản tâm lý 8.000 điểm. Vào một trong những tháng tồi tệ nhất trong những năm gần đây, chẳng hạn như tháng Giêng.
Trong mọi trường hợp, đó không chỉ là xu hướng trên thị trường chứng khoán quốc gia, mà tất cả các chỉ số thị trường chứng khoán đều nằm trong vùng tiêu cực trong những tuần đầu năm, thậm chí một số chỉ số thậm chí có mức độ độc hại tương tự. Và ngay cả với những chuyển động thất thường quá mức, khiến bạn không thể lựa chọn chiến lược chính xác để vận hành.
Mười mẹo để đầu tư
Kịch bản này, với tâm điểm là nền kinh tế Hoa Kỳ, sẽ dẫn đến một sự thay đổi nhỏ trong chiến lược đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Họ phải điều chỉnh danh mục đầu tư của mình theo các chính sách tiền tệ trong các khu vực kinh tế khác nhau trên hành tinh, và do đó, tuân theo một loạt các khuyến nghị dựa trên các hành động sau đây.
- Chọn thị trường Châu Âu trước Bắc Mỹ, hoặc các nền kinh tế thứ cấp khác. Họ sẽ là những người tận dụng tối đa những chuyển động này, ngay cả với những vấn đề cơ cấu trong nền kinh tế của họ, như có thể thấy ngày nay trong quá trình phát triển của họ.
- Tạm thời, hãy tránh xa mọi vị trí khi tham gia vào các thị trường mới nổi rằng họ bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi loại biện pháp tiền tệ mở rộng này và điều đó có thể phát triển những điều chỉnh quan trọng trong những tháng tới. Hiện tại, xu hướng này đã được cảm nhận vào đầu năm mới này.
- Mua cổ phiếu chứng khoán được hưởng lợi từ biện pháp này, gây bất lợi cho các công ty liên quan đến nguyên liệu thô, hoặc thậm chí là năng lượng. Và nơi lựa chọn chính xác chúng sẽ là tấm hộ chiếu lý tưởng để tìm kiếm hiệu suất tốt hơn cho khoản tiết kiệm của các gia đình.
- Hãy hành động một cách thận trọng, với khả năng xảy ra các biến động biến động mạnh khiến rất khó thực hiện bất kỳ chiến lược nào để hoạt động trên thị trường tài chính.
- Việc bảo vệ di sản của chúng tôi sẽ là mẫu số chung cho mọi hành động của bạnVà nếu cần phải nghỉ ngơi trong mối quan hệ của chúng ta với cổ phiếu, sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc bắt đầu và vận hành nó một cách nhanh chóng.
- Các nhà đầu tư, như trong trường hợp của bạn, nên tìm kiếm các sản phẩm càng an toàn càng tốt, nếu có thể đảm bảo đóng góp tài chính với lợi tức tối thiểu, và không mong đợi những đánh giá lại đáng chú ý trong thời gian còn lại của năm.
- Sẽ có những lựa chọn thay thế khác có lợi hơn cho sở thích của bạn, và điều đó có thể đến từ các quỹ đầu tư hoàn vốn tuyệt đối, chứng khoán có lợi tức cổ tức cao, và thậm chí nếu đó là để mua trái phiếu Bắc Mỹ.
- Bạn nên tránh tiếp xúc với bất kỳ sản phẩm độc hại nào, hoặc ít nhất là sản phẩm có nguy cơ tiếp xúc mạnh. Chúng không được khuyến nghị nhất trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Không phải vô ích mà bạn có thể mất một phần vốn rất quan trọng của mình.
- Đừng vội vàng đưa ra quyết định, và tốt hơn là bạn nên thiền theo thứ tự mà bạn sắp thực hiện. Bất kỳ tính toán sai lầm nào cũng có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền, nhiều hơn những gì bạn có thể tưởng tượng. Đừng quên.
- Và cuối cùng, sẽ không có giải pháp nào khác để vượt qua kịch bản tiền tệ hơn chọn những mô hình linh hoạt nhất. Họ có thể thích ứng với mọi điều kiện thị trường tài chính, cả trong tình huống mở rộng và suy thoái.