Phần bù rủi ro là một trong những thông số quan trọng nhất để xác định sự phát triển của thị trường chứng khoán. Không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư xem xét nó mỗi ngày để xác định các quyết định mà họ sẽ thực hiện để làm cho các khoản tiết kiệm của họ sinh lời. Tuy nhiên, ngay từ đầu cần phải biết thuật ngữ kinh tế quan trọng này thực sự có nghĩa là gì. Chà, phần bù rủi ro trước hết là sự khác biệt giữa lãi suất được yêu cầu đối với khoản nợ được phát hành bởi một quốc gia có tài sản có rủi ro lớn hơn so với một quốc gia không có rủi ro khác.
Trong mọi trường hợp, và để hiểu rõ hơn ý nghĩa thực sự của nó, bạn phải biết rằng loại phí bảo hiểm này được biết đến nhiều hơn trong số một bộ phận tốt các nhà đầu tư như nguy cơ từ một quốc gia. Bởi vì trên thực tế, không có gì hơn và không có gì hơn là đo lường những rủi ro mà một quốc gia có thể phải trải qua, bất kể nó có thể là gì. Và nó đã nổi tiếng với những sự kiện đã phát triển trong cuộc khủng hoảng kinh tế gần đây, nơi mà hàng ngày, điều đầu tiên mà tất cả các trung gian tài chính làm là xác minh phần bù rủi ro ở Tây Ban Nha là bao nhiêu. Bởi vì ở một mức độ lớn, và tùy thuộc vào diễn biến của nó, thị trường chứng khoán giảm hoặc tăng với cường độ ít hay nhiều.
Một trong những chìa khóa của phần bù rủi ro là cách tính toán của nó được thực hiện, vì đôi khi nó tạo ra một vấn đề kỳ lạ khi đi đến tỷ lệ phần trăm của dữ liệu kinh tế quan trọng này. Chà, phần bù rủi ro của Tây Ban Nha, giống như của bất kỳ quốc gia nào khác trong môi trường của chúng ta, được tính bằng cách trừ đi số tiền lãi phải trả cho trái phiếu kỳ hạn XNUMX năm Tây Ban Nha lãi suất trả cho trái phiếu Đức tính theo điểm cơ bản. Bởi vì trên thực tế, trái phiếu Đức này là điểm tham chiếu để xác định mức độ của nó tại mọi thời điểm. Với một tác động khá khác nhau, tùy thuộc vào sự tiến hóa của nó.
Liên kết với nợ của Đức
Để xác định phần bù rủi ro, điều rất quan trọng cần lưu ý là không chỉ tính điểm yếu của khoản nợ Tây Ban Nha mà còn tính cả sức mạnh của khoản nợ Đức. Trong buổi biểu diễn này, có rất nhiều tiền được chuyển từ tay và nhiều người chiến thắng và kẻ thua cuộc. Đó là một trong những vấn đề sẽ được đưa ra trong bài viết này. Bởi vì nó có thể giúp bạn nắm giữ các vị trí trong một hoặc một tài sản tài chính khác. Đến mức bạn có thể kiếm được rất nhiều tiền, nhưng vì những lý do tương tự mà để lại những đồng euro thừa thãi trên đường. Đó là một sự tôn vinh phải được trả cho phần bù rủi ro của một quốc gia, trong trường hợp này là Tây Ban Nha.
Trong kịch bản chung này, phần bù rủi ro được niêm yết trên thị trường tài chính như thể nó là một tài sản tài chính kể từ cuối ngày nó vẫn vậy. Với sự thay đổi liên tục mỗi ngày và điều đó cuối cùng quyết định khả năng sinh lời của các khoản đầu tư. Theo nghĩa này, nó thể hiện lợi ích lớn hơn cho nhà đầu tư để đổi lấy việc giả định rủi ro lớn hơn. Như bạn sẽ thấy, từ rủi ro luôn hiện hữu trong mọi hành động của họ, mặt khác, nó là logic để hiểu. Và theo một cách nào đó, nó đã được cài đặt trong từ điển của một bộ phận tốt các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Bằng cách này hay cách khác, điều đó là tự nhiên và có thể hiểu được.
Phần bù rủi ro: các mức của nó
Tại thời điểm này, hoàn toàn cần thiết để biết tại sao phần bù rủi ro lại ở mức này hay mức khác. Chà, khi người ta nói rằng phần bù rủi ro ở Tây Ban Nha ở mức 100 điểm cơ bản, điều đó có nghĩa là không có rủi ro cho nền kinh tế quốc gia. Nói cách khác, đó là một kịch bản thực sự thuận lợi cho hoạt động kinh tế. Với tác động rất rõ ràng đến thị trường chứng khoán bằng cách ủng hộ các sàn giao dịch chứng khoán giữ một xu hướng tăng như một hệ quả của chẩn đoán này. Nơi mà việc mua hàng được áp đặt một cách rõ ràng đối với việc bán hàng. Đây chắc chắn là một tin rất được các trung gian kinh tế đón nhận và các nhà đầu tư không thể vắng mặt trong số đó.
Ngược lại, khi phần bù rủi ro không được kiểm soát, chẳng hạn như trên 400 điểm cơ bản, nó có ý nghĩa hoàn toàn ngược lại. Nó thực sự là kết quả của thực tế là rủi ro rất cao và cần phải nỗ lực rất nhiều để thay đổi xu hướng hoặc chu kỳ kinh tế này. Có thể hiểu, thị trường tài chính không nhìn nhận thực tế này một cách tích cực và thường xuyên có giọt trong túi, ngay cả với một cường độ đặc biệt. Ít nhiều, nó phản ánh những gì Tây Ban Nha đã xảy ra vào đầu cuộc khủng hoảng kinh tế, khoảng năm 2012 và 2013, khi phần bù rủi ro của nó đạt mức thực sự đáng báo động.
Ảnh hưởng của phần bù rủi ro cao
Đã đến lúc cần phân tích những tác động của nó đối với nền kinh tế của một quốc gia và đặc biệt là khi mức độ đóng góp này rất cao. Bởi vì hàm ý của nó phù hợp hơn những gì bạn có thể tin ngay từ đầu. Ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của chính người tiêu dùng. Nhưng đã đến lúc bạn phải xác minh xem tác dụng quan trọng nhất của nó là gì và làm thế nào để bạn có thể nhận thấy chúng ngay từ bây giờ.
- Phần bù rủi ro tăng đáng kể ở nước ta cũng được phản ánh trong thực tế tức thì của các công ty. Không có gì đáng ngạc nhiên, nó ngụ ý chi phí tài chính của bạn cao hơn. Đến mức có thể khiến thất nghiệp gia tăng do không thể đảm nhận một phần lớn hoạt động sản xuất của mình.
- Một trong những tác động trực tiếp nhất của kịch bản này là lãi suất tăng lên đáng kể và do xu hướng này, nhà nước sẽ phải dự trữ nhiều tiền hơn để có thể trả cho họ. Điều này trên thực tế có nghĩa là sẽ có ít tiền hơn cho chi tiêu xã hội, cơ sở hạ tầng, công nghệ và các loại dịch vụ và lợi ích khác. Do đó, đây không phải là kịch bản tốt nhất đối với đa số người dân vì nhà nước sẽ có xu hướng thực hiện một chính sách kinh tế cơ bản dựa trên tiết kiệm.
- Tất nhiên, sự gia tăng phần bù rủi ro không phải là tin tốt cho việc làm. Bởi trên thực tế, theo các tính toán của ngành ngân hàng, chỉ ra rằng cứ 100 điểm cơ bản mà phần bù rủi ro tăng lên, thì gần 160.000 việc làm được tạo ra ở Tây Ban Nha. Do đó, bằng cách làm nổi bật mối quan hệ rõ ràng giữa phần bù rủi ro cao và -sự tạo việc làm trong một đất nước. Như đã xảy ra ở Tây Ban Nha trong những năm gần đây, nơi mà thông số kinh tế này đã tăng từ 500 xuống dưới 100 điểm cơ bản trong một vài năm, như đang diễn ra ngay bây giờ.
Tín dụng ít hơn và đắt hơn
Chúng ta cũng không thể quên một thực tế khác đã phản ánh quan trọng trong xã hội và xuất phát từ nhu cầu tự tài trợ cho chính mình trong các kênh tiếp thị thông thường, theo nghĩa này, các ngân hàng sẽ phải trả nhiều tiền hơn để được cấp vốn và thực tế này ngay lập tức được chuyển cho người dùng. Thực tế này cho thấy việc cấp hạn mức tín dụng đang chậm lại và các điều kiện còn tồi tệ hơn nhiều so với hiện tại. Tức là khách hàng sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc trả lãi suất cao hơn để có thể tự trang trải tài chính. Có nghĩa là, hai phần của quá trình sẽ bị ảnh hưởng rõ ràng bởi xu hướng này trong phần bù rủi ro.
Mặt khác, thực tế là tiêu thụ đang chậm lại với cường độ lớn cũng rất phù hợp. Tiền di chuyển ít hơn và do đó, các hằng số kinh tế chính của một quốc gia bị tổn hại. Lên đến mức có thể rất nguy hiểm cho tất cả mọi người. Cụ thể, tăng trưởng kinh tế thấp hơn và thất nghiệp nhiều hơn như một số biến số quan trọng nhất và được một bộ phận tốt của xã hội chú ý. Đó là một vòng xoắn rất tiêu cực không có bất kỳ điểm tích cực nào, như chúng tôi đang chỉ ra trong bài viết này.
Tiền tìm kiếm các thị trường khác
Cũng không thể quên rằng khi những kịch bản này được tạo ra, tiền sẽ đổi chủ. Về cơ bản, điều này có nghĩa là các dòng vốn đầu tư cố gắng tìm kiếm các thị trường tài chính khác cung cấp cho họ sự an toàn và yên tĩnh hơn. Thông thường hướng tới các hình vuông ổn định hơn, chẳng hạn như người Đức hoặc Bắc Mỹ. Nó phản ánh rằng tiền tại thời điểm này không có quốc gia, nhưng tìm kiếm lợi nhuận của chính nó, trên các cân nhắc kỹ thuật khác. Và tất nhiên, trong những trường hợp này, đó không phải là lợi nhuận tốt nhất mà họ có thể tìm thấy.
Đây là một động lực khác để các nhà đầu tư lớn chuyển tiền của họ sang các thị trường chứng khoán khác. Với áp lực bán giảm giá cổ phiếu do không có người mua ảnh hưởng đến xu hướng đặc biệt này diễn ra và được các nhà đầu tư vừa và nhỏ nhận định. Bởi vì chắc chắn rằng việc mua hàng có thể được thực hiện với giá được điều chỉnh phù hợp với thực tế mới. Ngoài các cuộc biểu tình có thể xảy ra trên thị trường tài chính quốc gia, dưới cường độ này hay cường độ khác. Không có gì đáng ngạc nhiên, đó là một rủi ro gia tăng khác mà các nhà đầu tư có.