Khi mức chênh lệch cao hơn, nó sẽ ảnh hưởng đến sự mất giá của thu nhập cố định vì thị trường chứng khoán có xu hướng giảm mạnh hơn nhiều. Theo nghĩa này, chênh lệch của trái phiếu Tây Ban Nha so với trái phiếu của Đức hiện là 76 điểm cơ bản, một yếu tố có lợi cho đầu tư vào thị trường chứng khoán quốc gia. Và nó là một cái gì đó đã trở nên phù hợp hơn do sự bất ổn đã xảy ra ở các quốc gia có trọng lượng cụ thể lớn trong Liên minh Châu Âu, như trong trường hợp cụ thể của Ý và chính Tây Ban Nha.
Phần bù rủi ro là một trong những biến số kinh tế mà mọi người đều nói đến và ít người hiểu. Trong mọi trường hợp, nó được các nhà đầu tư theo dõi vì nó cung cấp cho họ manh mối kỳ lạ về ý định của thị trường tài chính. Không có gì đáng ngạc nhiên, đó là lợi nhuận bổ sung mà các khoản đầu tư cung cấp dựa trên mức độ rủi ro mà họ phải chịu. Hiện tại, phần bù rủi ro Tây Ban Nha ở mức 76 điểm cơ bản. Nhưng chính xác thì câu trích dẫn này có nghĩa là gì? Chà, nó phản ánh tỷ suất sinh lời giữa nợ Tây Ban Nha và Đức. Điểm tham chiếu chính xác là của Đức vì đây là điểm mang lại sự an toàn hơn cho các nhà đầu tư và do đó đóng vai trò là hình mẫu cho các quốc gia khác của lục địa Châu Âu.
Theo cách này, trong khi trái phiếu Đức (bó) đến 10 năm hiện đang thanh toán lãi suất gần 0,520%, người Tây Ban Nha thực hiện điều đó là 1,281%, và sự khác biệt do hoạt động này sẽ cung cấp cho 76 điểm cơ bản mà tại đó phí bảo hiểm của Tây Ban Nha hiện đang ở mức xấp xỉ. Phần bù rủi ro quan trọng hơn nhiều so với những gì bạn nghĩ lúc đầu. Nó không chỉ tạo thành nhiệt kế để phát triển chiến lược đầu tư vào thu nhập cố định mà còn để mở hoặc đóng các vị thế trên thị trường chứng khoán. Trong cả hai trường hợp, nó sẽ phụ thuộc vào cấp độ được đánh dấu bởi các vị trí này.
Tác động đến thị trường chứng khoán
Tác động đầu tiên mà nó có đối với khoản đầu tư sẽ hiện thực hóa ở các vị trí trên thị trường chứng khoán. Mặc dù phần bù rủi ro không có mối liên hệ chặt chẽ với thị trường này, nhưng tỷ lệ rủi ro của nó là nhiều hơn đáng chú ý. Vì một lý do rất dễ hiểu cho các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Khi nào thắt chặt sự khác biệt (như trường hợp hiện tại ở Tây Ban Nha) sẽ là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy có niềm tin vào nền kinh tế của một quốc gia. Và tâm lý thị trường này ngay lập tức được chuyển sang thị trường chứng khoán, với sự gia tăng rộng rãi trong đó. Cũng như nếu spread tăng lên, nó sẽ tạo ra tác động ngược lại và luôn rất tiêu cực cho thị trường này.
Nói chung tất cả các quốc gia có sự khác biệt trên 250 và 300 điểm cơ bản họ có những vấn đề rất nghiêm trọng trong các chỉ số chứng khoán. Với áp lực bán mạnh do sự mất lòng tin của thị trường tài chính do sự yếu kém của nền kinh tế của họ. Vượt quá nhiều lần phục hồi đúng giờ hơn hoặc ít hơn sẽ giúp hoàn tác các vị thế trong những thời điểm rất khó khăn đối với cổ phiếu. Nhưng trong mọi trường hợp, có một mẫu số rất rõ ràng và đó là khi sự chênh lệch này càng rộng thì nó sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán.
Ảnh hưởng đến thu nhập cố định
Mặt khác, tác động của nó đối với thu nhập cố định thậm chí còn rõ rệt hơn. Nguyên nhân này là do nếu phần bù rủi ro được nới lỏng, nó sẽ tạo ra niềm tin lớn hơn của các nhà đầu tư về giá trị của nợ công. Trong trường hợp ngược lại, phí bảo hiểm tăng lên, giá của trái phiếu giảm giá. Có nghĩa là, tiền lãi được trả nhiều hơn. Kịch bản này ảnh hưởng một phần tốt đến các quỹ đầu tư có thu nhập cố định và thậm chí cả các mô hình hỗn hợp dựa trên các tài sản tài chính này. Đến mức trong một vài ngày họ mất đi một phần giá trị rất quan trọng. Đó chính xác là thời điểm cần phải xoay vòng danh mục quỹ để ngăn chặn khoản lỗ được cài đặt vào báo cáo thu nhập của những người tham gia vào các sản phẩm tài chính này.
Một khía cạnh khác phải được đánh giá trong phần bù rủi ro là thực tế là các ngân hàng quyết định tăng lãi suất thế chấp và bất kỳ hạn mức tín dụng nào. Trong khi các sản phẩm chính dành cho tiết kiệm (tiền gửi có kỳ hạn, kỳ phiếu ngân hàng hoặc tài khoản lãi suất cao) có thể chìm đắm trong mức lãi suất kém cạnh tranh hơn cho đến thời điểm đó. Cũng như nó buộc các chính phủ phải tăng thuế do những vấn đề lớn hơn mà các bang phải tự tài trợ. Một trong những tác động của những hành động này là người dùng sẽ có ít khả năng tiết kiệm hơn để đối mặt với các khoản đầu tư của họ.
Làm thế nào để bảo vệ các khoản đầu tư?
Trong bối cảnh kinh tế này, sự đa dạng hóa trên thị trường chứng khoán cho phép giảm thiểu thiệt hại trong các tình huống bất lợi nhất đối với thị trường tài chính. Không nghi ngờ gì nữa, một trong những mục tiêu lớn của bất kỳ nhà đầu tư nào là, ngoài việc tận dụng tối đa tài sản cá nhân của bạn, bảo vệ vị trí của họ trước những sự cố có thể xảy ra trên thị trường tài chính.
Việc tạo ra lợi nhuận trên thị trường chứng khoán cũng quan trọng như việc giữ an toàn vốn đầu tư. Đầu tư vào cổ phiếu không có hiệu suất dưới bất kỳ hình thức nào được đảm bảo, thậm chí không rất hạn chế. Nhưng ngược lại, nó sẽ phụ thuộc vào những gì thị trường quy định. Trong mọi trường hợp, thông qua một loạt các chiến lược đầu tư, các mục tiêu có thể đạt được.
Đa dạng hơn trong đầu tư
Tất nhiên, một trong những công thức cơ bản để đầu tư vào thị trường chứng khoán an toàn hơn là dựa trên đa dạng hóa trong danh mục đầu tư chứng khoán. Có nghĩa là, thay vì chọn một công ty niêm yết duy nhất, quyết định tốt nhất sẽ là tạo ra một rổ cổ phiếu thực sự cân bằng. Điều này có nghĩa là một cái gì đó đơn giản như không lặp lại các lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh hoặc thậm chí nếu bạn có thể chỉ số chứng khoán. Đây sẽ là một chiến lược rất hiệu quả trước sự xuất hiện của các kịch bản bất lợi nhất cho cổ phiếu. Đến mức sẽ tránh được những tổn thất rất lớn về vốn chủ sở hữu và tiền tiết kiệm của người dùng sẽ bị đe dọa bất cứ lúc nào.
Một thủ tục khác đến từ chính các công cụ được cung cấp bởi thị trường. Trong trường hợp này, được đại diện bởi các đơn đặt hàng có tên dừng lỗ o giới hạn mất mát. Như tên cho thấy, chúng sẽ ngăn những cú ngã thực sự bạo lực. Bởi vì chính nhà đầu tư sẽ là người chịu lỗ tùy thuộc vào hồ sơ mà anh ta trình bày với tư cách là một nhà đầu tư vừa và nhỏ. Đây là một chiến lược rất thiết thực để kiểm soát các vị thế cổ phiếu của bạn. Không phải là vô ích, sẽ luôn tốt hơn nếu để lại 3% so với 15% trong giá của một chứng khoán.
Tận dụng sự biến động
Chiến lược thứ ba sẽ mang lại sự nhất quán hơn cho các khoản đầu tư là tận dụng các công cụ do phân tích kỹ thuật cung cấp để bảo vệ bản thân khỏi những biến động của thị trường tài chính. Theo nghĩa này, hành động tốt nhất mà các nhà đầu tư có thể thực hiện sẽ đến từ việc mở các vị thế từ xu hướng tăng. Rủi ro mắc sai lầm sẽ thấp hơn đáng kể và sẽ trở thành vũ khí rất lợi hại để bảo vệ trước những tình huống không mong muốn ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Bởi vì quán tính của thị trường là tiếp tục đi lên.
Mặt khác, một hệ thống hầu như không bao giờ lỗi trên thị trường chứng khoán là mở các vị thế chứng khoán đã phá vỡ một số ngưỡng kháng cự ở một mức độ nhất định. Trong số các lý do khác, bởi vì nó sẽ mở đường để đạt được mức giá tham vọng hơn trước đây. Nó được phản ánh trong đó thị trường quan tâm đến việc mua hàng cao hơn so với doanh số bán hàng. Trong cả hai trường hợp, sẽ không quá khó để tạo ra lợi nhuận cho các hoạt động kinh doanh, ít nhất là nếu chúng hướng đến mục tiêu ngắn hạn nhất do các điều kiện của chứng khoán trải qua tình huống này. Không nghi ngờ gì nữa, con số thuận lợi nhất là con số tự do vươn lên vì không còn chướng ngại vật nào trên đường đi. Có một hành trình đi lên đáng chú ý vì không có giới hạn để thiết lập giá của nó. Đó là một trong những dịp mà nỗ lực làm cho tài sản sinh lời không thể bị lãng phí vì rủi ro là rất ít.
Phát hiện các sản phẩm linh hoạt
Không có tầm quan trọng nhỏ là việc tìm kiếm một sản phẩm linh hoạt có thể thích ứng với hoàn cảnh mới của thị trường chứng khoán. Không có vấn đề gì khi chiến lược đặc biệt này không thể được áp dụng từ việc mua và bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Đó là những gì quỹ quản lý tích cực và điều đó cho phép thích ứng với bất kỳ kịch bản nào, cả tăng và giảm. Bởi vì các nhà quản lý tìm kiếm các tài sản tài chính tốt nhất, ngay cả khi chúng đến từ thu nhập cố định hoặc từ các mô hình thay thế. Đây là một trong những lựa chọn hiệu quả nhất để vượt qua các tình huống bất ổn nhất trên thị trường tài chính.
Ứng dụng của nó trên thị trường chứng khoán, trong mọi trường hợp, phức tạp hơn nhiều và liên quan đến việc lựa chọn các chứng khoán có tính thanh khoản cao cho phép bạn tham gia và thoát khỏi thị trường với mức giá mong muốn. Mà không sợ bị mắc câu vào chúng. Có nghĩa là, với định giá ở mức giá rất xa so với giao dịch mua của bạn.