Các Quỹ đầu tư quốc gia đã ghi nhận khởi đầu tốt nhất của năm trong chuỗi lịch sử, với lợi nhuận tích lũy 3,3% trong hai tháng đầu năm, theo báo cáo mới nhất từ Hiệp hội các tổ chức đầu tư tập thể và quỹ hưu trí (Inverco). Theo đó, tài sản chung của đầu tư tập thể (Quỹ và Công ty) đã tăng 3.478 triệu euro trong tháng Hai và ở mức 463.352 triệu, tương ứng với mức tăng 0,6% so với tháng Giêng.
Theo nghiên cứu này, trong hai tháng đầu năm, khối lượng tài sản tăng 1,8%. Số lượng tài khoản tham gia trong giai đoạn này là 14.836.455, có nghĩa là giảm 0,4% so với tháng 2018 năm XNUMX. Tháng XNUMX tiếp tục với xu hướng tích cực của tháng XNUMX và đã có những đánh giá lại trên thị trường chứng khoán, điều này đã cho phép các quỹ đầu tư quốc gia ghi nhận mức lợi nhuận đầu năm tốt nhất trong chuỗi lịch sử.
Do đó, khối lượng tài sản đã tăng trong tháng 2.373 là 0,8 triệu euro (nhiều hơn 264.491% so với tháng trước) và ở mức XNUMX triệu euro. Sự tăng trưởng về khối lượng tài sản là do tình hình hoạt động tốt của thị trường trong kỳ, được hỗ trợ bởi hành vi dòng chảy, sau nhiều tháng hoàn trả đã đảo ngược xu hướng của những tháng trước, cho thấy kết quả hơi khả quan với 49 triệu euro đăng ký ròng trong tháng.
Số dư tiền dương
Tất cả các danh mục trong quỹ đầu tư đều trải qua sự gia tăng vốn chủ sở hữu ở mức độ lớn hơn hoặc nhỏ hơn, ngoại trừ cổ phần quốc gia và lợi tức tuyệt đối, vốn bị cản trở bởi số lần mua lại được đăng ký trong danh mục của họ, vì hiệu suất theo lợi suất của họ cũng khả quan trong giai đoạn này. Diễn biến vốn chủ sở hữu của các quỹ hỗn hợp cũng khả quan trong kỳ. Do đó, thu nhập biến đổi hỗn hợp tăng 263 triệu euro và thu nhập cố định hỗn hợp tăng 269 triệu euro.
Trong mọi trường hợp, và trong những tháng mùa hè đang đến gần, đây là thời điểm tốt để người tiết kiệm sắp xếp lại danh mục quỹ đầu tư. Theo nghĩa này, chiến lược dựa trên cung cấp bảo mật cao hơn vị trí của những người tham gia trong loại sản phẩm tài chính này. Đặc biệt, với sự gia tăng được tạo ra trên thị trường chứng khoán trong nước và quốc tế và trong khi chờ đợi rằng trong nửa cuối năm sẽ có những điều chỉnh quan trọng trong cấu trúc giá của chúng. Chúng thậm chí có thể xảy ra với một cường độ đáng kể tùy thuộc vào các sự kiện.
Đa dạng hóa tài sản tài chính
Một trong những chìa khóa để bảo vệ khoản tiết kiệm của chúng ta khỏi những bất ổn có thể xảy ra trên thị trường tài chính là dựa trên đa dạng hóa nội dung của bạn. Đó là, trong việc kết hợp các tài sản tài chính khác nhau để chúng ta có thể thoát khỏi sự biến động của các khoản đầu tư. Cách đơn giản nhất để chính thức hóa các hoạt động này là kết hợp tài sản tài chính từ cổ phiếu với thu nhập cố định. Đó là một cách rất hiệu quả để giảm thiểu rủi ro trên một số cân nhắc khác. Theo tỷ lệ được điều chỉnh theo hồ sơ mà chúng tôi giới thiệu là các nhà đầu tư vừa và nhỏ: thận trọng, hiếu chiến hoặc trung bình.
Mặt khác, việc áp dụng hệ thống quản lý này trong các quỹ đầu tư cho phép chúng tôi tận dụng tất cả các tình huống có thể xảy ra trên thị trường tài chính. Ngoài những xem xét khác về bản chất kỹ thuật và có lẽ cũng từ quan điểm về các nguyên tắc cơ bản của nó. Sự thật là đó có thể là một ý tưởng tuyệt vời để đối mặt với giai đoạn cuối cùng của năm phức tạp này. Nơi chúng ta sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài chuyển một số tiền cho người khác khuyến khích nhiều hơn cho giai đoạn mới mà chúng tôi đã bắt đầu vào mùa hè này.
Nắm bắt cơ hội
Chúng ta không nên bỏ lỡ cơ hội để nắm giữ các vị thế trong các quỹ đầu tư có danh mục đầu tư được tạo thành từ các tài sản tài chính thay thế đang trong thời điểm giao dịch tốt. Chúng tôi đang đề cập cụ thể đến các thị trường của nguyên liệu thô và kim loại quý. Trong cả hai trường hợp, với xu hướng tăng trong vài tháng và có tiềm năng đánh giá lại cao hơn so với các tài sản tài chính truyền thống hoặc thông thường khác. Ở mức độ có thể tận dụng tốt hơn các vị trí của chúng tôi trong loại sản phẩm tài chính này.
Trong mọi trường hợp, chúng tôi không có lựa chọn nào khác ngoài chọn lọc hơn kể từ bây giờ do thực tế là mức chào bán trong các quỹ đầu tư này thấp hơn. Không có nhiều sản phẩm được bán trên thị trường với những đặc điểm rất đặc biệt này và chúng cũng có hoa hồng phần nào lớn hơn những sản phẩm còn lại. Các tiêu chí lựa chọn phải khắt khe hơn nhiều và được phân tích sâu để cho thấy liệu chúng có phù hợp với nhu cầu đầu tư của chúng ta hay không. Không có gì ngạc nhiên khi chúng tôi không quen với việc vận hành với chúng và do đó hoạt động này đòi hỏi nhiều thời gian và tâm huyết hơn. Đó là một yêu cầu để tối ưu hóa hoạt động.
Trong quỹ tiền tệ
Các quỹ đầu tư tiền tệ tất nhiên an toàn hơn và không ai nghi ngờ điều đó. Điều xảy ra là lợi nhuận mà họ cung cấp vào lúc này gần như bằng XNUMX hoặc hơi âm và do đó, việc thuê họ vào thời điểm này sẽ không có lợi. Bởi vì giá tiền đang ở mức thấp lịch sử trong khu vực đồng euro và có vẻ như xu hướng này sẽ không thay đổi trong một khoảng thời gian, ít nhất là từ một hoặc hai năm. Từ góc độ này, các vị trí của chúng tôi trong quỹ đầu tư tiền tệ sẽ thực sự tối thiểu, với ý tưởng bảo vệ bản thân khỏi giá của các tài sản tài chính khác tạo nên các quỹ có trong danh mục đầu tư.
Mặt khác, các quỹ tiền tệ nên được định hình như một phần bổ sung cho khoản đầu tư và không bao giờ là một khoản đầu tư chính. Đây là điều mà chúng ta không nên lơ là nếu không muốn từ nay có thêm một số bất ngờ tiêu cực khác. Với rủi ro rõ ràng bạn có thuê họ bằng một loại tiền tệ khác khác với đồng euro. Trong số các lý do khác, bởi vì cuối cùng lợi nhuận thậm chí có thể là âm. Điều đó có nghĩa là chúng tôi đang thua lỗ trong quỹ đầu tư với những đặc điểm này, như đang diễn ra vào thời điểm hiện tại.
Quản lý chủ động hay thụ động?
Các quỹ quản lý thụ động một lần nữa có lượng đăng ký tích cực vào tháng 134 (327 triệu euro) và tích lũy được gần XNUMX triệu euro dòng vốn ròng trong năm. Do đó, đây là thời điểm để phân tích xem từ bây giờ việc quản lý thụ động của các quỹ đầu tư của chúng ta sẽ thuận lợi hơn hay ngược lại, quản lý chủ động có lợi hơn. Về phương diện thứ hai, nó có lợi thế lớn là nó có thể được điều chỉnh cho phù hợp với tất cả các tình huống thị trường tài chính, ngay cả trong tình huống bất lợi nhất cho chính họ. Theo nghĩa này, có một số nhà phân tích thị trường tiền tệ thích một kiểu quản lý nhất định trong quỹ đầu tư hơn những người khác.
Trong mỗi mô hình quản lý, có một loạt các quỹ đầu tư với các đặc điểm rất khác nhau có thể phù hợp với hồ sơ của chúng tôi với tư cách là một nhà đầu tư vừa và nhỏ. Đã đến lúc tìm kiếm chúng và nếu có thể nó đòi hỏi một mức hoa hồng mà chúng tôi có thể chịu tốt hơn về ngân sách cá nhân. Mặt khác, hình thức quản lý cũng sẽ được xác định bởi tình trạng thực tế của thị trường tài chính tại thời điểm chính thức hóa sản phẩm tiết kiệm này. Chúng bao gồm từ quỹ cổ phần đến các định dạng thay thế, với nhiều loại đã thu hút sự chú ý trong những năm gần đây.
Dựa trên thị trường Châu Âu
Một khía cạnh khác sẽ phải được xem xét là vị trí địa lý của nó, vì trong giai đoạn được phân tích, các quỹ toàn cầu cũng hoạt động tích cực trong tháng Hai và tăng tài sản của họ thêm 525 triệu euro. Nó có thể là một lựa chọn thực sự để giảm thiểu rủi ro thông qua sản phẩm tài chính này. Thay vì tập trung vào một thị trường đơn lẻ, chẳng hạn như chỉ số chọn lọc của chứng khoán Tây Ban Nha, Ibex 35. Không thuận tiện khi bỏ tiền tiết kiệm vào cùng một giỏ, nhưng nên đa dạng hóa chúng. Với thu nhập cố định, các mô hình thay thế và thậm chí với một số thành phần bất động sản nếu có thể. Tất cả nhằm mục đích đạt được sự đa dạng hóa hơn trong danh mục đầu tư.
Mặt khác, tốt hơn là nên thực hiện các hoạt động ở các thị trường châu Âu sớm hơn ở Hoa Kỳ vì các thị trường này đã phát triển ít hơn trong những năm gần đây. Do đó, các đợt điều chỉnh của nó có thể dự đoán sẽ ít dữ dội hơn và nó cũng có khả năng định giá lại cao hơn một chút đối với cổ phiếu của mình. Từ quan điểm này, tốt hơn nên chọn các thị trường này trong cấu hình quỹ đầu tư liên kết với cổ phiếu. Trường hợp họ có thể được hỗ trợ bởi các tài sản tài chính khác có tính chất và điều kiện khác nhau. Mặc dù trong mọi trường hợp, sẽ không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc phải rất lựa chọn chứng khoán sẽ tạo nên rổ cổ phiếu của các quỹ đầu tư.