Đầu tư vào trái phiếu xanh có thể là một sự thay thế rất thú vị cho việc đầu tư và là một trong những nhiều sản phẩm không xác định của các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Hiện ADIF đã đặt vấn đề về phương thức này với số tiền là 600 triệu euro. Đây là vấn đề thứ ba thuộc loại này mà công ty thực hiện tại BME. Những ngày này, một đợt phát hành trái phiếu xanh mới của ADIF - Alta Velocity - được chấp nhận để giao dịch trên BME với số tiền 600 triệu euro. Sau những đợt phát hành vào tháng 2017 năm 2018 và tháng XNUMX năm XNUMX, đây là đợt phát hành thứ ba của loại trái phiếu ADIF này trên Thị trường BME AIAF.
Vấn đề có thời hạn 8 năm, khoản khấu hao cuối cùng của trái phiếu sẽ vào năm 2027 đồng thời, nó có giá trị cá nhân là 100.000 euro và sẽ trả một phiếu giảm giá 0,95% mỗi năm. BBVA, Banco Santander, Ngân hàng HSBC và Société Générale đã đóng vai trò là Điều phối viên toàn cầu và Người bảo lãnh cho vấn đề, đã đóng cửa với mức chênh lệch so với Trái phiếu Kho bạc có kỳ hạn tương tự là 28 điểm cơ bản.
Tương tự như vậy, mức lãi cao được tạo ra từ việc đặt mua là đáng chú ý, với số lượng đăng ký quá hạn của sổ đặt hàng là 3,3 lần, được dẫn đầu bởi các nhà đầu tư quốc tế, 67% tổng số 60% bởi các nhà đầu tư có trách nhiệm với xã hội. ADIF có xếp hạng là Baa2, triển vọng ổn định, bởi Moody's Investors Service và từ A-, ổn định, bởi Fitch. Đây là một thông tin rất quan trọng để đánh giá mức độ an toàn của loại hình đầu tư này và nó có thể chỉ ra mức độ tin cậy đối với những vấn đề rất đặc biệt này.
Trái phiếu xanh: sự bền vững
Số tiền huy động được thông qua vấn đề này sẽ được dành để xây dựng các đoạn đường cao tốc mới. Vấn đề được đặt trong khuôn khổ được xác định bởi các chính sách bền vững của ADIF, xác định rằng việc sử dụng các khoản tiền sẽ các dự án xanh đủ điều kiện, trong đó xác lập số tiền và mục tiêu đầu tư trong các dự án nói trên và nghĩa vụ của báo cáo cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, trái phiếu xanh của ADIF phải được CICERO (Trung tâm Nghiên cứu Khí hậu Quốc tế) đưa ra ý kiến thứ hai về việc tuân thủ các tiêu chí này.
Chương trình kỳ phiếu mới
Global Dominion Access đã đăng ký Chương trình Promissory Note mới với MARF. Với công cụ tài chính mới này, công ty sẽ có số dư nợ tối đa trong 12 tháng tới lên đến 75 triệu euro và phát hành kỳ phiếu với thời hạn hoàn trả từ ba ngày đến 24 tháng. Bankia, Banco Santander và Norbolsa đóng vai trò là Đồng quản lý và Đơn vị bố trí của Chương trình. PKF Attest là Cố vấn đã Đăng ký của Dominion tại MARF và công ty GBP-Legal cung cấp lời khuyên pháp lý của tổ chức phát hành để mở chương trình.
Theo ý kiến của Gonzalo Gómez Retuerto, Giám đốc điều hành của MARF, “Các chương trình ghi chú phát hành trong thị trường BME này đã được hợp nhất như một công thức tài chính hữu ích và rất linh hoạt cho các công ty, vì chúng cho phép họ điều chỉnh số lượng phát hành phù hợp với nhu cầu tài chính của họ” . Trong 38 năm hoạt động, MARF đã đăng ký các chương trình từ XNUMX công ty đã phát sóng tại thị trường này.
Cơ hội kinh doanh mới
Global Dominion Access được thành lập vào năm 1999 và trong suốt lịch sử 20 năm, nó đã trở thành một nhà cung cấp chuẩn mực cho các dịch vụ đa công nghệ và giải pháp kỹ thuật chuyên dụng cho các lĩnh vực viễn thông, trong các công trình lắp đặt công nghiệp (cấu trúc cao, cụm ống, hệ thống đốt và khí đốt hoặc lớp phủ) và trong lĩnh vực năng lượng tái tạo gió và quang điện. Nó có mặt ở 38 quốc gia. Châu Âu chiếm 60% doanh thu, Châu Mỹ, 29% và Châu Á và Châu Đại Dương, 11% còn lại.
Năm 2018, Dominion có được một doanh thu hợp nhất 1.084 triệu euro và EBITDA là 72,4 triệu. Công ty đã được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán từ năm 2016 và được đưa vào chỉ số IBEX Small Cap. Đến mức trở thành một giải pháp thay thế khác để tiết kiệm có lãi nhưng dưới lăng kính khác trong chiến lược được các nhà phát hành sử dụng các sản phẩm thu nhập cố định này. Trường hợp lợi nhuận trung gian không vượt quá mức 2% hoặc 3%.
Trái phiếu mới trong thu nhập cố định
Một đợt phát hành trái phiếu dự án mới của Photonsolar, một công ty con của Kobus Renewable Energy II FCR, với số tiền 36,5 triệu euro, cũng đã được đưa vào giao dịch tại MARF. Trái phiếu có mệnh giá đơn vị là 100.000 euro và sẽ tích lũy một phiếu giảm giá 3,75% danh nghĩa mỗi năm, thanh toán hàng quý, theo mệnh giá tại mọi thời điểm. Việc khấu hao sẽ được thực hiện bằng cách giảm số tiền danh nghĩa và hàng quý cho đến năm 2038.
Axesor Rating đã đánh giá đợt phát hành trái phiếu của Photonsolar là BBB-, với xu hướng ổn định. Photonsolar vận hành bảy nhà máy quang điện ở Ciudad Real, Seville, Córdoba và Mallorca, đi vào hoạt động từ năm 2006 đến năm 2008, và tổng thể, quản lý công suất danh nghĩa 8,82 megawatt.
Ghi chú Promissory in Solaria
MARF đã liệt kê một Chương trình ghi chú phát hành của Solaria Energía y Medio Ambiente, qua đó Solaria tham gia thị trường lần đầu tiên từ trụ sở công ty của Tập đoàn và đa dạng hóa các nguồn tài chính ngắn hạn của mình. Việc khấu hao sẽ được thực hiện bằng cách giảm số tiền danh nghĩa và hàng quý cho đến năm 2028.
Trong năm 2016 và 2017 Solaria đã đăng ký vào MARF ba đợt phát hành trái phiếu dự án dài hạn được thực hiện bởi các công ty con Globasol, Puertollano 6 và Casiopea, để tái cấp vốn cho một số công viên quang điện do công ty điều hành. Giờ đây, thông qua Chương trình Promissory Note này, nó sẽ có thể phát hành các công cụ với thời hạn đáo hạn tối đa là hai năm cho đến khi đạt được số dư nợ tối đa là 50 triệu euro.
Solaria Energía y Medio Ambiente có xếp hạng công ty BBB- (triển vọng tích cực) do Axesor Rating chỉ định. Kể từ khi thành lập vào năm 2002, Solaria Energía y Medio Ambiente đã chuyên về lĩnh vực năng lượng tái tạo, đặc biệt là trong việc triển khai và phát triển công nghệ quang điện mặt trời. Hiện Tập đoàn Solaria đang quản lý và vận hành 14 nhà máy quang điện với tổng công suất phát điện là 75 MW và có mặt tại Tây Ban Nha, Ý, Bồ Đào Nha, Hy Lạp, Uruguay, Mexico và Brazil.