Потенціал зростання міжнародних фондових ринків буде дуже близьким до дві цифри якщо рівні зростання, зазначені в офіційних звітах, дотримуються. Хоча протягом року з’явиться ряд показників, які дадуть більше одного сигналу для відкриття або скасування позицій на фінансових ринках. У будь-якому випадку, наступний рік дуже складний для інтересів дрібних та середніх інвесторів, яким доведеться доопрацьовувати свої пропозиції акцій щоб зробити ваші операції вигідними на фондових ринках.
Міжнародні фондові ринки починаються з одного з найвищих рівнів за останні п’ять років. З переоцінками 86%, 32% та 22% у Dow Jones, Eurostoxx та Ibex 35відповідно. Тепер питання полягає в тому, щоб знати, чи можна зберегти цю тенденцію під час цієї вправи, чи, навпаки, корекція буде встановлена в паркетній підлозі. У будь-якому випадку будуть дуже надійні параметри, які визначатимуть його розвиток протягом наступних дванадцяти місяців. Ви хочете знати, які з них є найважливішими?
У будь-якому з випадків буде дуже важливо, щоб у цьому новому році вони наклали на вас як інвестиційну стратегію збереження вашого капіталу інвестували, крім інших технічних міркувань, і, можливо, також принципово. Вам слід відкрити нові фінансові активи, якщо ви не хочете відставати від інших інвесторів. Оскільки, звичайно, є життя поза фондовим ринком, і є ринки для дорогоцінних металів, сировини або альтернативних інвестицій, щоб продемонструвати цю тенденцію, яка може бути накладена протягом наступного року, який ось-ось почнеться.
Ключі: глобальне економічне зростання
Прогнози на цей рік стануть одним із двигунів, що стимулює або відкликає еволюцію фондового ринку, залежно від виправлень, які будуть внесені в найближчі місяці. У цьому сенсі останній звіт Міжнародний валютний фонд (МВФ) підвищив прогноз світового зростання до 3,7%. Хоча Організація економічного співробітництва та розвитку підтримує однакову лінію зростання міжнародної економіки. Хоча вказуючи, що відновлення недостатньо сильне.
З іншого боку, кафедра аналізу Bankinter він попереджає, що економіка занурена у фазу зростання, яку можна продовжити. Зіткнувшись із таким сценарієм, вони виступають за акції як найбільш вигідний інструмент інвестування. Зокрема, вони встановили ціль Ibex 35 приблизно на 11.000 пунктів, що на 9% вище нинішніх рівнів. Хоча, звичайно, є багато сумнівів, які відтепер мають бути усунені. Особливо ті, що призначені для країн єврозони. У будь-якому випадку це буде дуже складний курс фондового ринку, набагато більше, ніж у попередні роки.
Ділові очікування
Результати, представлені компаніями, що котируються на біржі, щокварталу, будуть важливим параметром для оцінки ціни акцій. За відсутності результатів четвертого кварталу, прибуток компанії , котирувані на Ibex 35, виріс у 2018 році приблизно на 13%. З уповільненням порівняно з першим кварталом, де економічна активність зросла до 20%. Однак одне із занепокоєнь інвесторів полягає у тому, як ефект каталонської проблеми буде перенесений на рахунки компаній у найближчі місяці. До того, що це буде одним із ключів до умови шляху, який пройде селективний індекс.
У будь-якому випадку, перші ознаки вже свідчать про певне уповільнення економіки Іспанії та, як наслідок, у міжнародній. До того, що це може призвести до того, що прибуток компаній менший, ніж у ці роки. І це може бути перенесено на ціну акцій, що коригується більшою чи меншою мірою. Фактор, який може спричинити значне зменшення міжнародних фондових ринків. Це один із ризиків, якому ви піддаєтесь, якщо збираєтеся вибрати акції в найближчі місяці. Це може бути правильний час змінити свій інвестиційний портфель. Як на фондовому ринку, так і в інших фінансових продуктах, таких як інвестиційні фонди.
Зменшення грошових стимулів
Грошово-кредитна політика по обидва боки Атлантики є одним із ключів до розвитку фондового ринку в 2019 році. Однак вони демонструють певні розбіжності між двома економічними зонами. З одного боку, Федеральний резерв США вирішив закінчити рік із процентними ставками вище 1% після підвищення їх на чверть пункту. Це вже четверте підвищення ціни на гроші з тих пір, як він змінив свою економічну стратегію. У цьому новому році процес зняття стимулу, хоча це буде поступово, як наполягає ФРС. Це рішення не було виправданням для Dow Jones, який виріс на 25% за останній рік і оселився на рекордно високих рівнях.
В Європейському Союзі, навпаки, картина трохи інша, як ми продовжуємо ціна грошей мінімум, 0%. Починаючи з січня, Європейський центральний банк скоротить наполовину придбання державного та приватного боргу, розпочатого для стимулювання економічного відновлення в єврозоні. За умови, що європейські фондові ринки подорожчали майже на 30% за останні п’ять років. Однак у 2019 році буде новий сценарій через наміри європейського регуляторного органу припинити стимулювання фінансових ринків. Новини, які погано сприймаються малими та середніми інвесторами.
Еволюція цін на нафту
Ще одна увага, де слід звернути увагу, - на ціни на сиру нафту. Будь-яке значне відхилення вгору або вниз породжує раптові зміни цін фондових індексів. За першим сценарієм, оскільки це створить інфляційну напругу в основних міжнародних економіках. Хоча, якщо його перерахувати нижче 40 доларів - як це сталося півтора роки тому - це створило б викривлення в країнах, найбільш тісно пов’язаних із цим фінансовим активом. У будь-якому випадку середня ціна за барель становить близько 65 доларів при щорічному прирості на 24%. Згідно з останньою доповіддю Goldman Sachs, прогнози вказують на зростання сирої нафти цього року приблизно на 10%.
Перспектива цього нового року полягає в тому, що тенденція до чорного золота знову є бичачою. Це те, що може покарати значну частину фінансових ринків. Хоча навпаки, це може бути сприятливий час, щоб зайняти посади в компаніях, котируваних на біржі, пов’язаних із цим важливим фінансовим активом. З іншого боку, це факт, що ви можете заподіяти шкоду економіка у світі зростає так само, як і дотепер. Це ще один ризик, пов'язаний з настанням нового року, як визнає велика кількість фінансових аналітиків.
Вибори в Італії та Німеччині?
Політичний фактор також буде визначальним для того, щоб акції пішли тим чи іншим шляхом у найближчі місяці. У цьому сенсі вибори, які можуть відбутися в Італії протягом наступних дванадцяти місяців, матимуть велике значення. Не можна забувати, що трансальпійська країна є третьою за величиною економікою в Європейському Союзі, лише відстаючи Німеччина та Франція. І восьмий у світі з валовим внутрішнім продуктом 1.850.735 XNUMX доларів. Будь-який результат, який породжує більшу нестабільність формування уряду, матиме наслідки на фінансових ринках, особливо на фондовому ринку.
З іншого боку, фондовий ринок очікує на переговори між двома партіями, що складають більшість (ХДС і СДПН), щоб залишитися в уряді Німеччини. Бо інакше вона була б приречена на нові вибори навесні. З сигналом нестабільності на фінансових ринках, оскільки найбільш нагальні питання в ЄС можуть бути паралізовані. Це почуття сором'язливо підхоплює Німецький DAX що залишилось майже 1% у його ціні протягом останнього місяця. До цього слід додати силу партій, відомих як популісти.
Вилучення допомоги в ЄС
Іншим фактором, що має особливе значення, є той, що стосується відміни стимулів в Європейському Союзі і який відбудеться цього року. Цей факт може бути низький удар по сумці оскільки короткі позиції можна чітко нав'язати покупцям. У будь-якому випадку, це буде ще один фактор, на який доведеться розраховувати протягом наступного року, а не саме з меншою інтенсивністю щодо оцінки ціни акцій.
Не дивно, що це буде багато грошей, які віддаляються від фондових ринків, щоб шукати інші можливості для бізнесу. Як у фіксованому доході, так і в тому, що розглядається як альтернативна інвестиція. До того, що це може позначити еволюцію фондового ринку в 2019 році. Новини, які погано сприймаються малими та середніми інвесторами.